Variable Annuität

Was ist eine Variable Annuität?

Eine Variable Annuity ist eine Art von Rentenvertrag, dessen Wert sich in Abhängigkeit von der Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Portfolios von Investmentfonds verändern kann. Variable Annuitäten unterscheiden sich von festen Annuitäten, die eine bestimmte und garantierte Rendite bieten.

Understanding Variable Annuities

There are two elements that contribute to the value of a variable annuity: the principal, which is the amount of money you pay into the annuity, and the returns that your annuity’s underlying investments deliver on that principal over the course of time.

The most popular type of variable annuity is a deferred annuity. Often used for retirement planning purposes, it is meant to provide a regular (monthly, quarterly, annual) income stream, starting at some point in the future. There are also immediate annuities, which begin paying income right away.

You can buy an annuity with either a lump sum or a series of payments, and the account’s value will grow accordingly. In the case of deferred annuities, this is often referred to as the accumulation phase. Die zweite Phase wird ausgelöst, wenn der Renteneigentümer den Versicherer bittet, mit dem Einkommensfluss zu beginnen, was oft als Auszahlungsphase bezeichnet wird. Bei den meisten Rentenversicherungen ist es nicht möglich, nach Beginn der Auszahlungsphase weitere Gelder vom Konto abzuheben.

Variable Rentenversicherungen sollten aufgrund der Beschränkungen bei den Abhebungen als langfristige Investitionen betrachtet werden. In der Regel ist während der Ansparphase eine Entnahme pro Jahr möglich. Wenn Sie jedoch während der Rückkaufsfrist des Vertrags, die bis zu 15 Jahre betragen kann, eine Entnahme vornehmen, müssen Sie in der Regel eine Rückkaufsgebühr zahlen. Wie bei den meisten Rentenkonten wird bei einer Entnahme vor dem Alter von 59 1/2 Jahren eine Steuerstrafe von 10 % fällig.

Variable Annuities vs. Fixed Annuities

Variable Annuities wurden in den 1950er Jahren als Alternative zu festen Annuitäten eingeführt, die eine garantierte, aber oft geringe Rendite bieten. Variable Annuitäten boten den Käufern die Möglichkeit, von steigenden Märkten zu profitieren, indem sie in eine Reihe von Investmentfonds investierten, die vom Versicherer angeboten wurden. Der Vorteil war die Möglichkeit höherer Renditen während der Ansparphase und eines höheren Einkommens während der Auszahlungsphase. Der Nachteil war, dass der Käufer dem Marktrisiko ausgesetzt war, was zu Verlusten führen konnte. Bei einer festverzinslichen Rente hingegen übernimmt die Versicherungsgesellschaft das Risiko, die versprochene Rendite zu erzielen.

Vor- und Nachteile der Variable Annuity

Bei der Entscheidung, ob man Geld in eine Variable Annuity oder in eine andere Anlageform investieren sollte, lohnt es sich, diese Vor- und Nachteile abzuwägen:

Below are some details for each side.

Advantages

1. Variable annuities grow tax-deferred, so you don’t have to pay taxes on any investment gains until you begin receiving income or make a withdrawal. This is also true of retirement accounts, such as traditional IRAs and 401(k)s, of course.
2. You can tailor the income stream to suit your needs.
3. If you die before the payout phase, your beneficiaries may receive a guaranteed death benefit.
4. The funds in an annuity are off-limits to creditors and other debt collectors. Dies gilt im Allgemeinen auch für Rentenversicherungen.

Nachteile

1. Variable Rentenversicherungen sind riskanter als feste Rentenversicherungen, da die zugrunde liegenden Anlagen an Wert verlieren können.
2. Wenn Sie aufgrund einer finanziellen Notlage Geld vom Konto abheben müssen, können Rückkaufsgebühren anfallen. Bei Abhebungen vor Vollendung des 59½. Lebensjahres kann außerdem eine Steuerstrafe von 10 % fällig werden.
3. Die Gebühren für Variable Annuities können recht hoch sein.

Das Fazit

Vor dem Kauf einer Variable Annuity sollten Anleger den Prospekt sorgfältig lesen, um die Kosten, Risiken und Formeln zur Berechnung der Anlagegewinne oder -verluste zu verstehen.Da es sich bei Rentenversicherungen um komplizierte Produkte handelt, ist das leichter gesagt als getan.

Berücksichtigen Sie, dass sich die Kosten einer Variable Annuity zwischen den zahlreichen Gebühren – wie Anlageverwaltungsgebühren, Sterblichkeitsgebühren und Verwaltungsgebühren – und den Gebühren für etwaige zusätzliche Zusatzleistungen schnell summieren können. That can adversely affect your returns over the long term, compared with other types of investments.