Die Reinvestition von Dividenden wird seit langem als eine der besten Möglichkeiten angepriesen, ein Aktien- oder Investmentfondsportfolio im Laufe der Zeit aufzubauen, und sie funktioniert auch bei börsengehandelten Fonds (ETFs). Es gibt mehrere Möglichkeiten, wie Anleger dies tun können, und die beste Strategie für Sie hängt von Ihrer Risikotoleranz, Ihrem Zeithorizont und Ihren Anlagezielen ab.
Dividenden-Wiederanlagepläne – DRIPs
Die einfachste und unkomplizierteste Möglichkeit, die Dividenden, die Sie aus Ihren Anlagen erhalten, wieder anzulegen, ist die Einrichtung eines automatischen Dividenden-Wiederanlageplans, entweder über Ihren Makler oder mit der emittierenden Fondsgesellschaft selbst. Auf diese Weise werden alle gezahlten Dividenden sofort für den Kauf weiterer Anteile der zugrunde liegenden Anlage verwendet, ohne dass Sie etwas tun müssen. Dies kann die beste Option sein, wenn Sie beabsichtigen, Ihre Fonds über einen längeren Zeitraum – fünf Jahre oder länger – zu besitzen.
Bei einigen Plänen und Fonds ist die Wiederanlage von Bruchteilen von Anteilen möglich, während Sie bei anderen nur ganze Anteile kaufen können. Wenn Ihr Plan in die letztere Kategorie fällt, müssen Sie möglicherweise gelegentlich ein oder zwei weitere Anteile mit dem Geld kaufen, das Ihnen anstelle von Anteilsbruchteilen ausgezahlt wird. Diese Strategie ist auch eine Form des Dollar-Cost-Averaging, da automatisch mehr Aktien gekauft werden, wenn der Kurs fällt, und weniger, wenn er hoch ist.
Ein wichtiger Punkt ist, dass bei der Einrichtung des DRIP über einen Makler unter Umständen Provisionen für jede Reinvestition anfallen. Wenn Sie Ihre Aktien dagegen direkt bei der Fondsgesellschaft halten, ist dieser Service in der Regel kostenlos.
Wiederanlage durch Timing des Marktes
Eine andere Strategie, die manche Anleger anwenden, besteht darin, sich die Dividendenzahlungen auf ihre Maklerkonten einzahlen zu lassen. Sobald sich genügend Bargeld angesammelt hat, wird das Geld verwendet, um weitere Aktien des Dividendenpapiers oder eines anderen Wertpapiers zu kaufen, das zu einem niedrigen Preis gehandelt wird. Indem der Anleger zu einem niedrigen Marktpreis kauft, erzielt er eine bessere Kostenbasis. Gegner dieses Ansatzes argumentieren, dass es kontraproduktiv ist, so lange so viel Geld an der Seitenlinie zu haben, weil es zur Erwirtschaftung weiterer Dividenden hätte verwendet werden können, wenn es sofort reinvestiert worden wäre.
Natürlich hängt das Ergebnis dieser Strategie im Vergleich zur automatischen Wiederanlage von Dividenden vollständig davon ab, wie gut der Anleger den Markt mit dem zweiten Ansatz timen kann und wie hoch die Dividendenrendite der neu gekauften Wertpapiere ist.
Eine andere Version dieser Strategie besteht darin, mit der Wiederanlage zu warten, bis der Markt unterbewertet ist. Auch hier hängt die Rendite von den oben genannten Faktoren ab.
Kauf eines Indexfonds
Man kann in Erwägung ziehen, die Dividendenerträge zum Kauf eines anderen Wertpapiers zu verwenden, beispielsweise eines S&P 500 Indexfonds. Einer der großen Nachteile der meisten Indexfonds ist, dass sie die Dividenden nicht an die Anleger weitergeben. Wenn Sie jedoch Indexfonds mögen und erhebliche Dividendenerträge aus einem ETF-Portfolio erzielen, können Sie dieses Geld in Ihre Indexbestände pumpen, um so das reale Wachstum des Index zu simulieren – und dabei die Dividenden zumindest teilweise zu berücksichtigen. Dies kann im Laufe der Zeit beachtliche Renditen bringen, da historische Zahlen zeigen, dass ein Index wahrscheinlich wesentlich höhere Renditen erzielt, wenn Sie die Wiederanlage von Dividenden berücksichtigen.
Sie könnten Ihre Dividenden auch dazu verwenden, eine Anlage in einem anderen Sektor zu kaufen. Wenn Sie ein großes Portfolio von ETFs haben, das in erster Linie auf die Erzielung von laufenden Erträgen ausgerichtet ist, sollten Sie versuchen, einen Teil oder die Gesamtheit Ihrer Dividendenerträge zu verwenden, um etwas zu kaufen, das mehr auf Wachstum ausgerichtet ist, z. B. einen Technologie-ETF mit einer soliden Erfolgsbilanz. Dies kann dazu beitragen, Ihr Portfolio auszubalancieren.
Ruhestandsplan-DRIP
Wenn Sie einen DRIP einrichten möchten, der mehr Aktien des Unternehmens kauft, für das Sie arbeiten, ist es vielleicht am besten, dies im Rahmen Ihres 401(k)-Plans zu tun – wenn Ihr Plan dies zulässt und Sie nicht beabsichtigen, die Erlöse bis zum Ruhestand zu verwenden. Der Vorteil dabei ist, dass Sie keine Einkommenssteuer auf Ihre Dividenden zahlen, bis Sie aus dem Plan ausscheiden, und die Regel der nicht realisierten Wertsteigerung ermöglicht es Ihnen, Ihre Aktien vom Rest Ihres Planvermögens abzutrennen und sie bei Eintritt in den Ruhestand in einer einzigen Transaktion zu verkaufen.
Solange bestimmte Regeln befolgt werden, werden Sie bei Ihrem Verkauf langfristige Kapitalgewinne erzielen, was Ihre Steuerrechnung erheblich senkt. Sie können sich die Dividenden im Jahr vor dem Verkauf in bar auszahlen lassen, so dass Sie sich im Jahr des Verkaufs keine Gedanken über die Berechnung von lang- oder kurzfristigen Gewinnen oder Verlusten machen müssen.
Das Fazit
Die Wiederanlage Ihrer Dividenden ist fast immer eine gute Idee, wenn Sie beabsichtigen, Ihre Aktien langfristig zu halten und die Erträge jetzt nicht benötigen. Weitere Informationen über die Reinvestition von Dividenden und wie Sie sie für sich nutzen können, erhalten Sie von Ihrem Börsenmakler oder Finanzberater.