Les indicateurs techniques sont utilisés par les traders pour avoir un aperçu de l’offre et de la demande de titres et de la psychologie du marché. Ensemble, ces indicateurs constituent la base de l’analyse technique. Les mesures, telles que le volume des transactions, fournissent des indices permettant de savoir si un mouvement de prix va se poursuivre. De cette façon, les indicateurs peuvent être utilisés pour générer des signaux d’achat et de vente. Dans cette liste, vous découvrirez sept indicateurs techniques à ajouter à votre boîte à outils de trading. Vous n’avez pas besoin de tous les utiliser, mais plutôt d’en choisir quelques-uns qui vous aident à prendre de meilleures décisions de trading.
Key Takeaways
- Les traders techniques et les chartistes disposent d’une grande variété d’indicateurs, de modèles et d’oscillateurs dans leur boîte à outils pour générer des signaux.
- Certains d’entre eux prennent en compte l’historique des prix, d’autres examinent le volume de trading, et d’autres encore sont des indicateurs de momentum. Souvent, ils sont utilisés en tandem ou en combinaison les uns avec les autres.
- Ci-après, nous examinons les sept principaux outils que les techniciens du marché emploient, et avec lesquels vous devriez vous familiariser si vous envisagez de trader sur l’analyse technique.
Les outils du métier
Les outils du métier pour les day traders et les analystes techniques consistent en des outils graphiques qui génèrent des signaux d’achat ou de vente, ou qui indiquent des tendances ou des modèles sur le marché. De manière générale, il existe deux types fondamentaux d’indicateurs techniques :
- Couvertures : Les indicateurs techniques qui utilisent la même échelle que les prix sont tracés par-dessus les prix sur un graphique boursier. Les exemples incluent les moyennes mobiles et les bandes de Bollinger® ou les lignes de Fibonacci.
- Les oscillateurs : Plutôt que d’être superposés sur un graphique de prix, les indicateurs techniques qui oscillent entre un minimum et un maximum local sont tracés au-dessus ou au-dessous d’un graphique de prix. Les exemples incluent l’oscillateur stochastique, le MACD ou le RSI. Ce seront principalement ces indicateurs techniques du second type que nous considérerons dans cet article.
Les traders utilisent souvent plusieurs indicateurs techniques différents en tandem lorsqu’ils analysent un titre. Avec littéralement des milliers d’options différentes, les traders doivent choisir les indicateurs qui fonctionnent le mieux pour eux et se familiariser avec leur fonctionnement. Les traders peuvent également combiner les indicateurs techniques avec des formes plus subjectives d’analyse technique, comme l’examen des schémas graphiques, pour trouver des idées de transaction. Les indicateurs techniques peuvent également être intégrés dans des systèmes de trading automatisés étant donné leur nature quantitative.
1. On-Balance Volume
Pour commencer, utilisez l’indicateur de volume on-balance (OBV) pour mesurer le flux positif et négatif du volume d’un titre au fil du temps.
L’indicateur est un total courant du volume ascendant moins le volume descendant. Le volume à la hausse est le volume d’un jour où le prix a augmenté. Le volume à la baisse est le volume d’un jour où le prix baisse. Chaque jour, le volume est ajouté ou soustrait de l’indicateur en fonction de la hausse ou de la baisse du prix.
Lorsque l’OBV augmente, cela montre que les acheteurs sont prêts à intervenir et à faire monter le prix. Lorsque l’OBV est en baisse, le volume de vente dépasse le volume d’achat, ce qui indique une baisse des prix. De cette façon, il agit comme un outil de confirmation de tendance. Si le prix et l’OBV sont en hausse, cela contribue à indiquer une poursuite de la tendance.
Les traders qui utilisent l’OBV surveillent également les divergences. Cela se produit lorsque l’indicateur et le prix vont dans des directions différentes. Si le prix est en hausse mais que l’OBV est en baisse, cela peut indiquer que la tendance n’est pas soutenue par des acheteurs forts et pourrait bientôt s’inverser.
2. Ligne d’accumulation/distribution
L’un des indicateurs les plus couramment utilisés pour déterminer les flux d’argent entrant et sortant d’un titre est la ligne d’accumulation/distribution (ligne A/D).
Il est similaire à l’indicateur de volume en équilibre (OBV), mais au lieu de considérer uniquement le prix de clôture du titre pour la période, il prend également en compte la fourchette de négociation pour la période et où se situe la clôture par rapport à cette fourchette. Si une action termine près de son sommet, l’indicateur donne plus de poids au volume que si elle termine près du milieu de sa fourchette. Ces différents calculs signifient que l’OBV fonctionnera mieux dans certains cas et que l’A/D fonctionnera mieux dans d’autres.
Si la ligne de l’indicateur a une tendance à la hausse, cela montre un intérêt d’achat, puisque l’action clôture au-dessus du point médian de la fourchette. Cela permet de confirmer une tendance à la hausse. D’autre part, si l’A/D est en baisse, cela signifie que le cours termine dans la partie inférieure de sa fourchette quotidienne, et donc que le volume est considéré comme négatif. Cela permet de confirmer une tendance à la baisse.
Les traders qui utilisent la ligne A/D surveillent également les divergences. Si l’A/D commence à baisser alors que le prix est en hausse, cela signale que la tendance est en difficulté et pourrait s’inverser. De même, si le prix suit une tendance à la baisse et que l’A/D commence à augmenter, cela pourrait signaler une hausse des prix à venir.
3. Average Directional Index
L’indice directionnel moyen (ADX) est un indicateur de tendance utilisé pour mesurer la force et le momentum d’une tendance. Lorsque l’ADX est supérieur à 40, la tendance est considérée comme ayant beaucoup de force directionnelle, à la hausse ou à la baisse, selon la direction dans laquelle le prix évolue.
Lorsque l’indicateur ADX est inférieur à 20, la tendance est considérée comme faible ou sans tendance.
L’ADX est la ligne principale de l’indicateur, généralement colorée en noir. Il existe deux lignes supplémentaires qui peuvent être affichées de manière facultative. Il s’agit de DI+ et DI-. Ces lignes sont souvent colorées en rouge et en vert, respectivement. Les trois lignes fonctionnent ensemble pour montrer la direction de la tendance ainsi que le momentum de la tendance.
- ADX au-dessus de 20 et DI+ au-dessus de DI- : C’est une tendance à la hausse.
- ADX au-dessus de 20 et DI- au-dessus de DI+ : C’est une tendance baissière.
- Un ADX inférieur à 20 est une tendance faible ou une période de range, souvent associée à un croisement rapide des DI- et DI+.
4. Indicateur Aroon
L’oscillateur Aroon est un indicateur technique utilisé pour mesurer si un titre est dans une tendance, et plus précisément si le prix atteint de nouveaux sommets ou de nouveaux bas sur la période de calcul (généralement 25).
L’indicateur peut également être utilisé pour identifier quand une nouvelle tendance est prête à commencer. L’indicateur Aroon comprend deux lignes : une ligne Aroon-up et une ligne Aroon-down.
Lorsque l’Aroon-up passe au-dessus de l’Aroon-down, c’est le premier signe d’un éventuel changement de tendance. Si l’Aroon-up atteint 100 et reste relativement proche de ce niveau alors que l’Aroon-down reste proche de zéro, c’est la confirmation positive d’une tendance haussière.
L’inverse est également vrai. Si l’Aroon-down croise au-dessus de l’Aroon-up et reste proche de 100, cela indique que la tendance baissière est en vigueur.
5. MACD
L’indicateur de convergence divergence de la moyenne mobile (MACD) aide les traders à voir la direction de la tendance, ainsi que le momentum de cette tendance. Il fournit également un certain nombre de signaux commerciaux.
Lorsque le MACD est au-dessus de zéro, le prix est dans une phase ascendante. Si le MACD est inférieur à zéro, il est entré dans une période baissière.
L’indicateur est composé de deux lignes : la ligne MACD et une ligne de signal, qui se déplace plus lentement. Lorsque la ligne MACD se croise en dessous de la ligne de signal, cela indique que le prix est en baisse. Lorsque la ligne MACD se croise au-dessus de la ligne de signal, le prix est en hausse.
Regarder de quel côté de zéro se trouve l’indicateur aide à déterminer les signaux à suivre. Par exemple, si l’indicateur est au-dessus de zéro, surveillez le croisement de la MACD au-dessus de la ligne de signal pour acheter. Si l’indicateur est en dessous de zéro, le croisement du MACD en dessous de la ligne de signal peut fournir le signal d’une éventuelle transaction courte.
6. L’indice de force relative
L’indice de force relative (RSI) a au moins trois utilisations majeures. L’indicateur évolue entre zéro et 100, traçant les gains de prix récents par rapport aux pertes de prix récentes. Les niveaux du RSI permettent donc de jauger le momentum et la force de la tendance.
L’utilisation la plus élémentaire d’un RSI est celle d’un indicateur de surachat et de survente. Lorsque le RSI passe au-dessus de 70, l’actif est considéré comme suracheté et pourrait baisser. Lorsque le RSI est inférieur à 30, l’actif est survendu et pourrait se reprendre. Cependant, faire cette hypothèse est dangereux ; c’est pourquoi certains traders attendent que l’indicateur passe au-dessus de 70 puis descende en dessous pour vendre, ou qu’il descende en dessous de 30 puis remonte au-dessus pour acheter.
La divergence est une autre utilisation du RSI. Lorsque l’indicateur évolue dans une direction différente de celle du prix, cela montre que la tendance actuelle du prix s’affaiblit et pourrait bientôt s’inverser.
Une troisième utilisation du RSI concerne les niveaux de support et de résistance. Pendant les tendances haussières, une action se maintient souvent au-dessus du niveau 30 et atteint fréquemment 70 ou plus. Lorsqu’une action est en tendance baissière, l’IFR se maintient généralement en dessous de 70 et atteint fréquemment 30 ou moins.
7. Oscillateur stochastique
L’oscillateur stochastique est un indicateur qui mesure le prix actuel par rapport à la fourchette de prix sur un certain nombre de périodes. Tracé entre zéro et 100, l’idée est que, lorsque la tendance est à la hausse, le prix devrait atteindre de nouveaux sommets. Dans une tendance baissière, le prix a tendance à atteindre de nouveaux points bas. La stochastique permet de suivre si cela se produit.
La stochastique monte et descend relativement vite car il est rare que le prix fasse des hauts continus, maintenant la stochastique près de, 100 ou des bas continus, maintenant la stochastique près de zéro. Par conséquent, le stochastique est souvent utilisé comme un indicateur de surachat et de survente. Les valeurs supérieures à 80 sont considérées comme surachetées, tandis que les niveaux inférieurs à 20 sont considérés comme survendus.
Considérez la tendance globale des prix lorsque vous utilisez les niveaux de surachat et de survente. Par exemple, lors d’une tendance haussière, lorsque l’indicateur passe sous 20 et repasse au-dessus, c’est un signal d’achat possible. Mais les reprises au-dessus de 80 sont moins importantes car nous nous attendons à voir l’indicateur atteindre 80 et plus régulièrement pendant une tendance haussière. Au cours d’une tendance baissière, il faut s’attendre à ce que l’indicateur passe au-dessus de 80, puis redescende en dessous pour signaler une éventuelle vente à découvert. Le niveau 20 est moins significatif dans une tendance baissière.
The Bottom Line
L’objectif de tout trader à courtterme est de déterminer la direction du momentum d’un actif donné et d’essayer d’en tirer profit. Des centaines d’indicateurs techniques et d’oscillateurs ont été développés dans ce but précis, et ce diaporama en a fourni une poignée que vous pouvez commencer à essayer. Utilisez ces indicateurs pour développer de nouvelles stratégies ou envisagez de les intégrer à vos stratégies actuelles. Pour déterminer ceux que vous devez utiliser, essayez-les sur un compte de démonstration. Choisissez ceux qui vous plaisent le plus, et laissez les autres.