9 Les meilleures actions alimentaires à acheter maintenant

Les meilleures actions alimentaires à acheter maintenant : Les actions alimentaires sont un secteur intéressant en ce moment. Il est dirigé par des entreprises établies, mais il y a d’importants nouveaux venus. Les fusions et acquisitions sont courantes, car les marques cherchent à diversifier leurs portefeuilles de produits ou à franchir un palier.

Elles peuvent être quelque peu à la mode – se tournant vers différentes tendances alimentaires – mais aussi quelque peu stables. Après tout, la population augmente, et tout le monde doit manger. Dans le même temps, la technologie rend la production alimentaire plus intelligente et plus facile.

Cependant, n’importe quelle action alimentaire ne constitue pas un bon investissement pour votre portefeuille. L’entreprise a encore besoin d’une bonne gamme de produits qui suscite l’adhésion et d’opérations suffisamment efficaces pour permettre à l’entreprise de réaliser des bénéfices malgré les faibles marges typiques du secteur.

Voici quelques-unes des actions alimentaires qui sont sur notre radar en ce moment.

Coffee Holding Company

La Coffee Holding Company (JVA) est une entreprise de café hautement intégrée verticalement. Elle vend des produits de café de toutes sortes – des offres de café de détail de marque (par exemple, Café Caribe, Café Supremo, S&W) au café non transformé ou vert, d’un seul sac de café de 132 livres à un camion entier de la substance.

Dans l’ensemble, la société travaille pour se concentrer sur la qualité du produit. Coffee Holding existe depuis près de quatre décennies sous une forme ou une autre – et en pleine croissance. Ces dernières années, la société a acquis Coffee Kinetics et Comfort Foods, ainsi que formé des alliances importantes à travers son industrie.

Du côté positif, Coffee Holding est très diversifiée.

En travaillant dans la vente au détail grand public ainsi que dans les points de vente spécialisés, la société peut répondre à une variété de points de prix. Elle travaille également dans la restauration, les dosettes de café, et plus encore. Cela permet à Coffee Holing de répondre aux tendances des consommateurs et de les satisfaire.

En outre, en traitant le café vert, l’entreprise peut exploiter des économies d’échelle qui auraient été inaccessibles autrement.

L’approche stratégique de Coffee Holding en matière de croissance comprend de nouveaux accords de licence, le développement de mélanges spéciaux, l’offre d’options d’infusion à froid et la stimulation des ventes d’équipements de torréfaction.

Le plus gros inconvénient auquel est confronté Coffee Holding est que son activité est basée sur les produits de base.

Le prix du café peut varier énormément, mais le coût pour les clients, surtout ceux à long terme, peut déjà être fixé. Dans un monde parfait, cela s’équilibre, mais s’il y avait une épidémie ou une pénurie de café, l’entreprise va prendre un coup.

Coffee Holding garde une variété de produits dérivés en jeu pour aider à prévenir ce problème, mais le prix de ses actions pourrait encore être affecté. L’économie et la politique entrent également en jeu, ainsi que le sentiment des investisseurs.

TreeHouse Foods : Aliments biologiques = croissance

TreeHouse Foods (THS) fabrique des aliments et des boissons emballés. Elle possède plus de 40 usines de production réparties au Canada, en Italie et aux États-Unis.

TreeHouse fournit plus de 800 épiceries et entreprises de services alimentaires. L’entreprise fabrique à la fois des produits de marque privée et des produits de marque, ainsi que des options biologiques. Ses marques comprennent Associated Brands, Bay Valley, Cottage Bakery, Linette Chocolates et Protenergy. TreeHouse avait une division Snacks, mais elle a vendu cette division à Atlas Holdings en 2019.

TreeHouse a trois segments à déclarer :

– Produits de boulangerie : Produits de boulangerie, Bonbons, Biscuits, Bretzels, Pâte réfrigérée

– Boissons : Bouillons, Crémiers, Café, Édulcorants, Thé

– Solutions repas : Mélanges à pâtisserie, Céréales chaudes, Confitures, Macaronis et fromages, Mayonnaise, Cornichons, Sauces à salade, Sirops de table

Les Solutions repas de TreeHouse sont son activité la plus rentable. Elle rapporte 44 % du chiffre d’affaires net de l’entreprise, tandis que les produits de boulangerie représentent 34 % et les boissons 22 %.

C’est un mélange de diversification solide, mais les investisseurs doivent savoir que la majeure partie – près de 58 % – des revenus de TreeHouse provient de dix clients seulement. La perte de l’un de ces comptes pourrait être catastrophique pour l’entreprise.

Répondre à la demande de manière constante et développer des aliments qui répondent aux tendances alimentaires actuelles est l’un des plus grands défis de TreeHouse.

La société de torréfaction Farmer Brothers gagne de l’argent

Farmer Brothers (FARM) est un torréfacteur et distributeur de café.

La société a trois niveaux – Premium, Specialty, et Value. Ses marques comprennent Farmer Brothers, China Mist, Boyds, Un Momento et Cains.

Les produits de Farmer Brothers figurent dans les restaurants et les services alimentaires ainsi que dans les hôtels, les chaînes d’épicerie et les cafés.

Son réseau de clients est vaste – mais ne considérez pas cette action comme un poney à un coup.

Farmer Brothers ne s’occupe pas que de café. L’entreprise vend des épices, des thés et des mélanges à pâtisserie, en plus de différents services à valeur ajoutée tels que des analyses de marché. Farmer Brothers est diversifié.

Ses cinq premiers clients représentent un peu plus de 13% de ses ventes.

Farmer Brothers se différencie de plusieurs façons. L’une d’elles consiste à proposer une large gamme de produits et d’options d’emballage. Cependant, ses offres de produits ne sont qu’une partie de l’équation.

L’entreprise propose une gestion des stocks de niveau supérieur, une livraison directe en magasin, un soutien au merchandising, une connaissance du marché, un réassortiment facile des produits et des services de placement d’équipements de boissons. C’est un guichet unique, sans tracas, pour les boissons chaudes.

Les défis auxquels Farmer Brothers est confronté sont communs aux torréfacteurs de café – le café est une marchandise, donc le prix fluctue considérablement. La concurrence est également intense. L’entreprise pourrait perdre des marchés au profit d’un rival moins cher, d’un produit alternatif ou d’une boisson chaude de meilleure qualité. Il faut également veiller à maintenir un approvisionnement régulier en café. Le café est cultivé dans certaines des régions du monde les plus instables sur le plan politique.

Performance Food Group On A Tear

Performance Food Group (PFGC) commercialise et distribue des produits alimentaires.

Il compte plus de 160 000 articles dans son portefeuille et plus de 170 000 sites clients.

La clientèle de l’entreprise comprend des détaillants ainsi que des hôpitaux et des écoles. En 2019, Performance Food a annoncé qu’elle allait acquérir Reinhart Foodservice. Elle a également annoncé qu’elle exercerait ses activités dans deux secteurs isolables.

– Foodservice : Ce secteur comprend les épiceries, les restaurants et les clients institutionnels, tels que Chili’s, Cracker Barrel, Mellow Mushroom, Outback, Red Lobster, Ruby Tuesday, Shake Shack, Subway, TGI Friday’s et Zaxby’s.

– Vistar : Ce segment est le plus important de l’entreprise. Il représente les emplacements de distributeurs automatiques ainsi que les détaillants, les dépanneurs et les distributeurs de services de café, notamment Cinemark, Dollar Tree, Home Depot, Regal Cinemas et Staples.

Les coûts administratifs ne sont plus déclarés au niveau du segment, mais sont plutôt dans un autre segment Performance Food calls Corporate & All Other.

L’entreprise est bien protégée grâce à sa gamme de produits.

Aucun de ses 5 000 fournisseurs ne représente plus de 5 % des marchandises vendues par Performance Food.

Elle met également l’accent sur la différenciation par rapport aux concurrents grâce à une chaîne d’approvisionnement robuste et des prix bas. Bien sûr, comme la plupart des entreprises alimentaires, les marges sont minces. Il se trouve que celle-ci est suffisamment grande pour bénéficier d’économies d’échelle à exploiter.

Sanderson Farms transforme les poulets en profits

Sanderson Farms (SAFM) est une entreprise de poulet. Elle traite et vend du poulet sous différentes formes – du frais au congelé et tous les articles de poulet transformés entre les deux.

Pendant la seule année fiscale 2019, Sanderson a traité 623 millions de poulets, ce qui en fait le troisième plus grand producteur d’articles de poulet aux États-Unis.

Les poulets frais sous vide constituent la plus grande activité de Sanderson Farms. Au cours de l’exercice 2019, les ventes de ces produits représentent plus de 38 % des ventes de l’entreprise.

Le poulet emballé sous froid est le segment suivant le plus précieux, contribuant à près de 33 % des revenus annuels. Le poulet frais emballé en vrac vient ensuite avec 14,4 %, suivi du poulet congelé avec 6,2 %.

Le poulet emballé sous glace et le poulet minimalement préparé constituent le reste.

Le poulet est un aliment de base courant aux États-Unis, mais le prix à la livre peut varier considérablement au fil du temps et de l’année. Sanderson Farms négocie certains de ses prix ou en utilisant des contrats qui traitent le poulet comme une marchandise.

Le poulet a tendance à être plus cher pendant les mois d’été et moins cher en hiver. Les prix des aliments entrent en jeu ainsi que l’assurance qualité.

Sanderson Farms vend surtout ses poulets aux supermarchés et aux distributeurs, mais certains de ses clients sont des établissements de restauration décontractés ou étrangers.

En traitant avec une variété de clients et en offrant une gamme de produits, l’entreprise peut réduire la volatilité des ventes, en changeant et en s’adaptant, si nécessaire.

JM Smucker possède des marques iconiques

JM Smucker (SJM) ou Smucker’s comme on l’appelle communément, se concentre sur un créneau étroit – la fabrication et la commercialisation d’aliments et de boissons.

Les marques du portefeuille de l’entreprise ne sont rien moins qu’iconiques. Smuckers comprend des marques comme son homonyme, Café Bustelo, Crisco, Dunkin’ Donuts (la marque de supermarché de détail, et non la chaîne de restauration rapide), Folgers, Jif, Meow Mix, Milk-Bone, Pup-Peroni et Uncrustables.

Ces dernières années, Smuckers a connu quelques changements. En 2018, elle a acquis Ainsworth Pet Nutrition, fabricant des aliments pour animaux Rachel Ray, pour 1,9 milliard de dollars renforçant encore sa gamme de produits pour animaux de compagnie.

Smuckers avait acheté Big Heart Pet Brands en 2015. Dans le même temps, la société a vendu ses activités de boulangerie, qui comprenaient Hungry Jack, Martha White et Pillsbury.

À la fin de l’exercice 2019, Smuckers comptait quatre segments : Café, Aliments de consommation, Aliments pour animaux de compagnie et Aliments internationaux, les trois premiers segments représentant quelque 86 % des ventes.

Smuckers a quelques éléments qui jouent contre elle. La plupart de ses produits sont fabriqués à partir d’ingrédients de base, de sorte que le coût des marchandises est en constante évolution. Dans le même temps, si les coûts de l’entreprise peuvent être incohérents.

La tarification de ses produits – dont beaucoup sont des produits de base pour la famille – doit être très cohérente. Cela met une certaine pression sur l’entreprise et peut signifier des marges serrées.

Cependant, si le prix du produit de base baisse par rapport aux prévisions, Smuckers pourrait potentiellement empocher une marge plus élevée sur cette course.

En outre, les dix principaux clients de l’entreprise représentent 60 % de son chiffre d’affaires, et 32 % d’entre eux sont Walmart. Cela fait beaucoup d’œufs à avoir dans un seul panier.

General Mills est un mastodonte des marques

General Mills (GIS) possède également un solide portefeuille de marques, composé de plus de 100 concepts de marques, dont beaucoup sont des noms familiers.

Ce sont, entre autres, Annie’s Organic, les mélanges à pâtisserie Betty Crocker, Bisquick, les produits pour animaux Blue Buffalo, les céréales Cheerios, la farine Gold Medal, les légumes Green Giant, la crème glacée Haagen Dazs, les barres-collations Larabar, les céréales Lucky Charms, les produits alimentaires mexicains Old El Paso, la pâte réfrigérée Pillsbury, les soupes Progresso, la pizza Totino’s et le yaourt Yoplait.

Certains de ces produits sont des ajouts très récents, General Mills cherchant à mieux affiner sa marque. Par exemple, l’entreprise a acheté Blue Buffalo en 2018. Selon son rapport annuel, elle recherche activement de nouvelles acquisitions.

La concurrence dans le secteur des aliments emballés est très forte. La fidélité à la marque aide, mais la qualité et le prix sont des caractéristiques importantes – et qui s’opposent facilement les unes aux autres.

La concurrence provient d’autres marques nationales ainsi que de plus petites entreprises régionales et de marques de magasins. En outre, un volume disproportionné des ventes de l’entreprise provient d’une poignée d’entreprises.

Walmart rapporte 20 % de ses ventes nettes tandis que PetSmart représente 36 % du segment des animaux de compagnie de l’entreprise. Pour l’avenir, General Mills pousse actuellement quatre segments – la crème glacée, les barres-collations, Old El Paso et les produits biologiques.

Flowers Foods fabrique des produits de boulangerie à l’échelle

Flowers Foods (FLO) est une entreprise de produits de boulangerie. Elle fabrique des produits de boulangerie comme le pain, les petits pains et les petits gâteaux. Parmi les marques de son portefeuille figurent Sara Lee, Sunbeam, Tastykake et Wonder bread.

La livraison directe en magasin représente 85 % de l’activité de l’entreprise, tandis que la livraison en entrepôt constitue le reste. Environ 38 % de son activité concerne les épiceries.

Cependant, les grandes surfaces ou les magasins à prix réduits et les services alimentaires représentent une part considérable des ventes de Flowers Foods avec respectivement 31 % et 22 %.

Plus de 76 % de ses revenus annuels proviennent des pains et petits pains. Les gâteaux apéritifs viennent ensuite avec 16 %, suivis des produits de pain surgelés (7,5 %).

Depuis 2017, Flowers s’attache à investir dans ses activités principales et à rationaliser ses offres. L’entreprise s’est également penchée sur les opportunités de produits adjacents et sur les moyens de réduire la complexité de ses opérations, dans l’ensemble.

Flowers pense que si elle peut devenir plus centralisée et se concentrer sur l’analytique, plus elle sera en mesure de réduire ses coûts d’exploitation. Tout cela fait partie de ce que l’entreprise appelle le projet Centennial.

Flowers s’attend à stimuler la croissance des ventes jusqu’à 4 % grâce à ces efforts. La transition vers ce nouveau mode de fonctionnement devrait s’achever d’ici l’exercice 2021.

Beyond Meat Skyrocketed Post IPO

Beyond Meat (BYND) est l’une des entreprises à la croissance la plus rapide de l’industrie alimentaire en ce moment. Elle vend des viandes à base de plantes qui, selon elle, permettent aux gens de retrouver le goût et la texture qu’ils apprécient des produits carnés tout en profitant des avantages nutritionnels, environnementaux et éthiques d’un régime à base de plantes.

L’entreprise est en concurrence avec des entreprises de protéines d’origine végétale comme Boca, Gardein et Lightlife, ainsi qu’avec des entreprises de viande – ce qui rend son marché potentiel énorme. L’industrie de la viande est à elle seule une entreprise de 1,4 trillion de dollars.

Bien que Beyond Meat soit très récente, les consommateurs soucieux de l’environnement et de la santé pourraient aider cette société à s’emparer d’une petite partie de ce marché.

Pour l’instant, la société a affiché des chiffres qui étaient dans le rouge pendant presque chaque trimestre depuis ses débuts, mais Beyond Meat étend sa capacité de production, donc une certaine perte est attendue.

Les meilleures actions alimentaires à acheter : The Bottom Line

Investir dans les actions alimentaires nécessite des recherches. Avant d’acheter des actions d’une entreprise, assurez-vous de comprendre ce qu’elle fait et qui elle sert. Certaines actions alimentaires peuvent ne pas être populaires à long terme – mais vous ne le saurez pas tant que vous n’aurez pas creusé et vu comment l’entreprise génère son activité. L’industrie alimentaire est mûre pour l’investissement (jeu de mots) tant que vous faites vos recherches.

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