Cet article a été publié le 14 juillet 2015. Tout événement ou information publié après cette date ne serait pas reflété en son sein.
Pour maximiser les rendements des investissements, un investisseur devrait toujours être conscient des coûts impliqués dans le trading des actions et essayer de les minimiser autant que possible. Nous avons jeté un coup d’œil à quinze courtiers en ligne populaires et nous avons identifié les frais typiques qui contribuent au coût moyen de l’investissement en actions. Notre étude porte sur les courtiers suivants : Sharebuilder, Firstrade, optionshouse, Merrill Edge, TD Ameritrade, SogoTrade, e*Trade, Charles Schwab, Scottrade,Fidelity, Tradestation, TIAA-CREF, Wells Trade, T. Rowe Price et TradeKing.
Coût moyen de la négociation en ligne
Il existe trois principaux types de coûts associés à l’ouverture et à l’utilisation d’un compte de courtage en ligne pour négocier des actions ou des FNB : les frais de négociation, la tenue du compte et les autres frais variables. The table below lists the averages we’ve found based on the set of 15 popular online brokerage accounts.
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Fee Type |
Average Fee
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|---|---|
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Fee-per-trade |
$8.90 |
| Broker-assisted fee | 30.99 |
| Account maintenance fee | 32.50 |
Average Trading Fees
Also called a base-trade fee, or fee-per-trade, this fee is charged every time you make a trade. Some online brokerages like e*Trade offer volume discounts i.e. if you trade a lot, you may be offered a lower base-trade fee. Tradestation, another discount online brokerage, also offers a fee-per-share model as an alternative of the fee-per-trade model.
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Fee-per-trade
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Broker-assisted fee
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|---|---|---|
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Average |
$8.90 | $30.99 |
| Lowest | TradeKing and OptionsHouse – $4.95 | Sharebuilder and FirstTrade – $19.95 |
| Highest | T. Rowe Price – $19.95 | TIAA-CREF – $55 |
Most investors open online brokerage accounts to trade stocks and ETFs. From our study, we discovered that the average cost to trade a stock or ETF through online brokerages is $8.90. Les investisseurs peuvent minimiser leurs coûts de négociation en choisissant des courtiers qui facturent la moitié des frais moyens par transaction. e*Trade et TradeKing facturent des frais par transaction de 4,95 $, une aubaine par rapport aux frais par transaction de 19,95 $ de T. Rowe Price.
Il est important de noter que les frais de négociation de base ne concernent que les transactions effectuées via la plateforme en ligne. Les courtiers en ligne facturent des frais distincts pour les transactions passées par un courtier, appelées transactions assistées par un courtier. En moyenne, une transaction assistée par un courtier peut coûter au moins 30 $, généralement plus. Si vous placez une transaction par l’intermédiaire d’un courtier sur la plateforme de courtage en ligne de TIAA-CREF, par exemple, les frais actuels sont de 55 $.
De nombreuses sociétés de courtage offrent différentes options d’investissement en plus des actions et des FNB. Les courtiers peuvent proposer des fonds communs de placement, des options, des certificats de dépôt, des obligations et d’autres actifs d’investissement. Les investisseurs doivent savoir que les frais de négociation de base ne s’appliquent généralement qu’à la négociation d’actions et de FNB. D’autres frais peuvent s’appliquer lorsque vous négociez d’autres options d’investissement. Par exemple, de nombreux courtiers en ligne facturent une transaction pour négocier des fonds communs de placement. En moyenne, il en coûte 30 $ à un investisseur pour négocier des fonds communs de placement – nous avons décomposé les coûts d’achat de fonds communs de placement ici. Certaines options d’investissement peuvent nécessiter l’assistance d’un courtier – chez certains courtiers, un investisseur pourrait se voir facturer des frais spécifiques à l’investissement (par exemple, des frais de transaction de fonds communs de placement) en plus des frais d’assistance du courtier.
Frais de tenue de compte moyens
Les frais de tenue de compte, parfois aussi appelés frais d’inactivité, sont généralement évalués annuellement. Habituellement, ces frais sont déclenchés lorsque la valeur d’un compte passe sous un certain seuil ou qu’un compte est resté inactif (c’est-à-dire qu’il n’a exécuté aucune transaction) pendant un certain temps.
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Solde minimum
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Frais de tenue de compte
. Maintenance Fee |
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|---|---|---|
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Average |
N/A | $32.50 |
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Lowest |
All except WellsTrade and TradeKing – $0 | All except Wells Trade, TIAA, T. Rowe Price, TradeKing – $0 |
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Highest |
Wells Trade – $5000 | TradeKing – $50 |
Sur les quinze maisons de courtage en ligne que nous avons étudiées, seules Wells Trade et TradeKing ont une exigence de solde minimum (5 000 $ pour Wells Trade et 2 500 $ pour TradeKing). Bien que la majorité des courtiers en ligne de notre étude n’imposent pas de frais de tenue de compte à leurs clients, ceux qui le font facturent des frais de tenue de compte moyens de 32,50 $. TradeKing facture les frais les plus élevés, soit 50 $, mais ces frais ne sont imposés que lorsque la valeur du compte tombe en dessous de 2 500 $ et qu’aucune transaction n’a été effectuée au cours des 12 mois précédents. T. Rowe Price est la seule société de courtage qui facture des frais de maintenance (30 $) quelle que soit la valeur de votre compte de courtage.
Il est important de noter qu’un solde minimum n’est pas le même que le minimum requis pour ouvrir un nouveau compte. Par exemple, TradeKing n’impose pas de minimum d’ouverture de compte, mais exige que la valeur du compte soit d’au moins 2 500 $ pour renoncer à ses frais de maintenance annuels. Près de la moitié des courtiers en ligne de notre étude exigent un montant minimum pour ouvrir un compte de courtage. Les grandes sociétés de gestion des investissements qui ont des branches de courtage en ligne peuvent imposer des montants minimums allant jusqu’à 5 000 $ ; Fidelity exige un minimum de 2 500 $ pour ouvrir un compte de courtage, tandis que TradeStation exige 5 000 $. Si vous êtes un nouvel investisseur, ou si votre fonds investissable est petit, ne vous inquiétez pas – de nombreuses sociétés de courtage en ligne n’imposent aucun minimum d’ouverture. Merrill Edge, Sharebuilder et OptionsHouse n’imposent pas d’exigence minimale, entre autres, et ne facturent pas non plus de frais de tenue de compte.
Frais pour d’autres services
En dehors des frais de négociation et de tenue de compte, les courtiers en ligne facturent également des frais divers. Il s’agit par exemple des frais de transfert de compte, des frais de transfert de virements sortants, des frais de relevé papier et des frais annuels de compte chèque.
Bien que tous les comptes de courtage évaluent les frais de service, nous ne considérons pas que ces frais font partie du coût moyen pour négocier des actions en raison de la grande variabilité des utilisateurs.
Bottom Line
Pourquoi cette information est-elle importante ? Contrairement aux retours sur investissement projetés, qui sont basés sur des prévisions et ne sont pas entièrement sous le contrôle de l’investisseur, les frais sont des coûts réels et peuvent être contrôlés. En minimisant votre coût de transaction, vous êtes sur la bonne voie pour réussir vos investissements.