Le réinvestissement des dividendes a longtemps été présenté comme l’un des meilleurs moyens de constituer un portefeuille d’actions ou de fonds communs de placement au fil du temps, et il fonctionne également pour les fonds négociés en bourse (FNB). Il existe plusieurs façons pour les investisseurs de procéder, et la meilleure stratégie pour vous dépendra de votre tolérance au risque, de votre horizon temporel et de vos objectifs d’investissement.
Plans de réinvestissement des dividendes – DRIPs
La façon la plus simple et la plus directe de réinvestir les dividendes que vous obtenez de vos investissements est de mettre en place un plan de réinvestissement automatique des dividendes, soit par l’intermédiaire de votre courtier, soit avec la société de fonds émettrice elle-même. De cette façon, tous les dividendes versés seront immédiatement utilisés pour acheter d’autres actions de l’investissement sous-jacent sans que vous ayez à faire quoi que ce soit. Cela peut être la meilleure option si vous avez l’intention de détenir vos fonds pendant une période prolongée – cinq ans ou plus.
Certains plans et fonds permettront le réinvestissement de fractions d’actions, tandis que d’autres ne vous permettront que d’acheter des actions entières. Si votre régime fait partie de cette dernière catégorie, vous devrez peut-être acheter occasionnellement une ou deux autres actions avec les liquidités qui vous sont versées au lieu des fractions d’actions. Cette stratégie est également une forme de moyenne d’achat puisqu’elle permet d’acheter automatiquement plus d’actions lorsque le prix est bas et moins lorsqu’il est élevé.
Une clé à retenir ici est que si vous mettez en place votre DRIP par l’intermédiaire d’une société de courtage, des commissions peuvent être facturées pour chaque réinvestissement. Si vous détenez vos actions directement auprès de la société de fonds, en revanche, ce service est généralement fourni gratuitement.
Réinvestir en chronométrant le marché
Une autre stratégie utilisée par certains investisseurs consiste à faire déposer les paiements de dividendes sur leurs comptes de courtage. Une fois que suffisamment de liquidités s’accumulent, l’argent est utilisé pour acheter plus d’actions de l’élément qui verse des dividendes ou un autre titre qui se négocie à un prix bas. En achetant au plus bas du marché, l’investisseur obtient une base de coûts supérieure. Les opposants à cette approche affirment que le fait d’avoir autant d’argent sur la touche pendant aussi longtemps est contre-productif car il aurait pu être utilisé pour générer d’autres dividendes s’il avait été réinvesti immédiatement.
Bien sûr, le résultat de cette stratégie par rapport au réinvestissement automatique des dividendes dépend entièrement de la façon dont l’investisseur peut chronométrer le marché en utilisant la deuxième approche et du rendement en dividendes des nouveaux titres achetés.
Une autre version de cette stratégie consiste à attendre que le marché soit sous-évalué avant de réinvestir. Encore une fois, les rendements que l’on peut obtenir avec cette approche dépendront des facteurs énumérés ci-dessus.
Acheter un fonds indiciel
Vous pourriez envisager d’utiliser le revenu des dividendes pour acheter un autre titre, comme un fonds indiciel S&P 500. L’un des grands inconvénients de la plupart des fonds indiciels est qu’ils ne transmettent pas les dividendes aux investisseurs. Mais, si vous aimez les fonds indiciels et que vous tirez des revenus de dividendes importants d’un portefeuille d’ETF, n’hésitez pas à injecter cet argent dans vos positions indicielles afin de simuler la croissance réelle de cet indice – avec des dividendes au moins partiellement pris en compte. Cela peut donner de beaux rendements au fil du temps, car les chiffres historiques montrent qu’un indice affichera probablement des rendements nettement plus élevés lorsque vous tenez compte du réinvestissement des dividendes.
Vous pourriez également utiliser vos dividendes pour acheter un investissement dans un autre secteur. Si vous avez un grand portefeuille d’ETF qui est principalement conçu pour générer un revenu courant, essayez d’utiliser une partie ou la totalité de votre revenu de dividendes pour acheter quelque chose de plus orienté vers la croissance, comme un ETF technologique avec un solide historique. Cela peut aider à équilibrer votre portefeuille.
DRIP de plan de retraite
Si vous voulez mettre en place un DRIP qui achète plus d’actions de la société pour laquelle vous travaillez, la meilleure façon de le faire peut être à l’intérieur du plan 401(k) de votre entreprise – si votre plan le permet et que vous n’avez pas l’intention d’utiliser une partie du produit avant la retraite. L’avantage ici est que vous ne paierez pas d’impôt sur le revenu sur vos dividendes jusqu’à ce que vous vous retiriez du plan, et la règle de la plus-value nette non réalisée vous permet de décortiquer vos actions du reste des actifs de votre plan et de les vendre en une seule transaction à la retraite.
Si certaines règles sont respectées, vous bénéficierez du traitement des gains en capital à long terme sur votre vente, ce qui réduira considérablement votre facture fiscale. Vous pourriez vouloir permettre à vos dividendes d’être versés en espèces au cours de l’année précédant votre vente, afin de ne pas avoir à vous soucier du calcul des gains ou des pertes à long terme par rapport aux gains ou aux pertes à court terme au cours de l’année de la vente.
La conclusion
Réinvestir vos dividendes est presque toujours une bonne idée si vous avez l’intention de conserver vos actions à long terme et que vous n’avez pas besoin du revenu maintenant. Pour plus d’informations sur le réinvestissement des dividendes et sur la façon dont vous pouvez le faire fonctionner pour vous, consultez votre courtier en bourse ou votre conseiller financier.
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