Pour la plupart des traders qui commencent à s’aventurer dans le trading, le forex se présente comme le premier instrument ou produit de trading. Cela s’explique par le fait que le trading de forex au détail est relativement simple. Comme il s’agit d’un produit à fort effet de levier et qu’il existe une bourse décentralisée, il est facile pour le citoyen moyen de transférer des fonds à un courtier en devises et de commencer à négocier. Donc, à part le Forex, quels sont les différents types d’instruments financiers ?
Cependant, lorsqu’il s’agit des marchés financiers, il existe de nombreux types de produits que vous pouvez négocier. Le plus souvent, les traders pourraient avoir entendu parler des actions, des ETF, des fonds communs de placement, des obligations, des contrats à terme, du forex au comptant, du trading d’options, pour n’en citer que quelques-uns. Creusez un peu plus et vous reconnaîtrez une pléthore de produits financiers à négocier.
Curieux de savoir ? Eh bien, certains des » moins courants dans l’arène du commerce de détail » comprennent ; les contrats à terme non livrables, les swaps de défaut de crédit, les notes de lien de crédit et bien d’autres.
Pour la plupart, indépendamment de la fantaisie d’un nom, les produits financiers sont classés en deux types principaux.
- Instruments de trésorerie
- Instruments dérivés
Un instrument de trésorerie est la classification d’un produit financier dont la valeur est déterminée par les marchés. Il peut s’agir de titres et surtout, de ceux qui peuvent être facilement transférables. Ils sont également plus liquides.
Un instrument dérivé est celui dont la valeur est dérivée de l’actif sous-jacent tel qu’un indice ou un taux d’intérêt ou même un taux de change. The term asset is commonly used, but there can only be two types of assets.
- Equity based asset
- Debt based asset
The exception to the case is of course foreign exchange, which falls into none of the above categories.
Both of the above types of financial instruments are then sub-classified into exchange traded or over-the-counter (OTC) traded products.
Thus, combining the above, the financial instruments are as follows:
Debt based instruments (long term)
- Bonds (cash or securities instrument)
- Bond futures, options (exchange traded derivatives)
- Interest rate swaps, IR options, IR caps and floors (OTC derivatives)
Debt based instruments (short term)
- T-bills (cash or securities instrument)
- Interest rate futures (exchange traded instrument)
- Forward rate agreements (OTC derivatives)
Equity based instruments
- Stocks (cash or securities instruments)
- Options d’achat ou contrats à terme ou fonds (instrument négocié en bourse)
Instruments de change
- Devises au comptant (autres)
- Fixes (instruments négociés en bourse)
- Options de change, swaps de devises (dérivés de gré à gré)
Pourquoi tant d’instruments différents ?
Le fait qu’il existe autant de types d’instruments financiers différents revient au point principal de ce que veut un investisseur ou un spéculateur. Par exemple, certains investisseurs préfèrent parquer leur argent dans des actifs refuges comme les obligations.
Les marchés obligataires ont tendance à donner un rendement généralement inférieur à celui que l’on peut attendre des marchés actions. Cependant, l’avantage ici est que les obligations sont moins risquées et plus sûres. Dans la plupart des cas, les obligations sont souvent soutenues par des gages gouvernementaux.
Un investissement sur le marché boursier peut sembler plus idéal pour un investisseur qui préfère prendre plus de risques. Pour avoir pris ce risque, l’investisseur est bien sûr compensé par des rendements plus élevés. Cependant, il n’y a aucune garantie.
Le choix d’investir sur les marchés de la dette ou des actions entre également dans les détails et les investisseurs mélangent leurs portefeuilles pour diverses raisons.
Lorsqu’il s’agit des marchés des devises, encore une fois au bout du compte, c’est le choix de l’investisseur ou du spéculateur et ses objectifs ultimes. Pour une entreprise d’exportation, investir dans les devises est plus idéal car cela leur permet de couvrir leurs risques de change. Pour une telle entreprise, les actions pourraient ne pas être si importantes.
De même, pour une personne qui cherche à parquer des fonds en vue de sa retraite, les obligations (et les actions) pourraient sembler plus idéales que les devises.
Jusqu’ici, nous avons abordé les différents types d’instruments financiers disponibles. Dans le prochain article, nous entrerons dans plus de détails sur les différents types d’instruments financiers.
Il s’agit d’un instrument de placement.