Le formulaire ADV est le formulaire uniforme utilisé par les conseillers en investissement pour s’enregistrer à la fois auprès de la SEC et des autorités étatiques en matière de valeurs mobilières. Le formulaire se compose de deux parties, toutes deux accessibles au public sur le site Web Investment Adviser Public Disclosure (IAPD) de la SEC.
La partie 1 requiert des informations sur l’activité du conseiller en investissement, sa propriété, ses clients, ses employés, ses pratiques commerciales, ses affiliations et tout événement disciplinaire du conseiller ou de ses employés. La partie 1 est organisée sous la forme d’une case à cocher, à remplir en blanc. La SEC examine les informations de cette partie du formulaire pour gérer ses programmes de réglementation et d’examen.
La partie 2 exige que les conseillers en investissement préparent des brochures narratives qui comprennent des divulgations en anglais simple des pratiques commerciales, des frais, des conflits d’intérêts et des informations disciplinaires du conseiller. La brochure est le principal document d’information des conseillers en placement et doit être remise aux clients conseillers.
La partie 3, le « résumé de la relation », exige que les conseillers en investissement enregistrés auprès de la SEC qui offrent des services aux investisseurs de détail préparent un bref résumé en anglais clair sur les types de services que le conseiller offre, les frais et les coûts que les clients devront payer pour ces services, les conflits d’intérêts que le conseiller peut avoir, la norme de conduite requise, tout historique juridique et disciplinaire, les questions clés à poser au conseiller et les références aux endroits où les clients peuvent trouver des informations plus détaillées sur le conseiller et les services qu’ils offrent.
En savoir plus