Les 10 meilleurs sites de crowdfunding en actions pour les investisseurs et les entrepreneurs

Transformer un concept innovant en une entreprise florissante est une proposition compliquée et imprévisible. Pour les entrepreneurs qui n’ont pas les ressources nécessaires pour financer une startup de leur poche, il est essentiel d’obtenir un financement adéquat – souvent avant que l’entreprise naissante n’ait des revenus – ou même un produit commercialisable – à proprement parler.

Les banques traditionnelles sont souvent réticentes à financer des startups vulnérables avec ce qu’elles perçoivent comme des idées non éprouvées. Et bien qu’il existe de nombreuses options non traditionnelles de financement des startups, toutes ne conviennent pas à toutes les situations.

Qu’est-ce que l’equity crowdfunding ?

Depuis l’adoption en 2012 du JOBS Act, qui a assoupli les restrictions fédérales de longue date sur la façon dont les entreprises peuvent lever des fonds et auprès de qui, l’equity crowdfunding est une option viable pour les startups et les petites entreprises basées aux États-Unis. En 2015, la SEC a encore assoupli la réglementation par le biais d’un amendement réglementaire expansif connu sous le nom de Regulation A+. Le règlement A+ a considérablement augmenté la capacité d’offre des entreprises en phase de démarrage et a élargi le bassin d’investisseurs éligibles, apportant effectivement des opportunités d’equity crowdfunding aux petits investisseurs particuliers.

Comme le crowdfunding traditionnel via des plateformes telles que Kickstarter et GoFundMe, l’equity crowdfunding permet aux entrepreneurs, aux entreprises en phase de démarrage et aux fonds d’investissement non traditionnels (souvent exposés à l’immobilier) de lever des sommes importantes. Chaque individu contributeur donne un montant relativement faible – généralement au moins 1 000 $, mais parfois moins.

La différence essentielle est que l’equity crowdfunding est un dispositif d’investissement. Au cours d’un cycle d’equity crowdfunding, une entité émet des actions – des actions de l’entreprise – aux investisseurs participants sur une base proportionnelle. Moins fréquemment, les entreprises en phase de démarrage peuvent lever des fonds par une combinaison de capitaux propres et de dettes, ou uniquement par des dettes. Cependant, les accords de dette sont plus courants pour les entreprises à un stade plus avancé.

Dans tout tour de financement par crowdfunding en actions, la valorisation de l’entité est fonction du montant en dollars levé par rapport au montant des actions offertes, indépendamment des fondamentaux de l’entreprise. Un tour de financement qui lève 1 million de dollars en échange de 20 % du nombre total d’actions d’une entreprise valorise cette entreprise à 5 millions de dollars.

Si l’entreprise ou l’entité se développe, la participation de chaque investisseur peut prendre de la valeur. Lorsqu’une société prospère se vend à une autre entreprise ou lance une introduction en bourse, les actionnaires peuvent réaliser un retour substantiel sur leur investissement. D’un autre côté, les actionnaires d’entreprises infructueuses risquent de perdre une partie ou la totalité de leur investissement.

Plateformes d’equity crowdfunding

Dans les mois et les années qui ont suivi l’adoption du JOBS Act, de nombreuses plateformes d’equity crowdfunding – telles que Wefunder et Localstake – sont apparues pour compléter une poignée de plateformes existantes (AngelList et EquityNet ont toutes deux précédé le JOBS Act). Bien que chacune fonctionne sur un modèle légèrement différent, toutes visent à mettre en relation des investisseurs individuels et institutionnels avec des opportunités d’investissement jusqu’alors inaccessibles. Les investisseurs doivent généralement s’inscrire, souvent simplement avec un compte de médias sociaux, et vérifier leur identité, leurs revenus et leurs actifs.

Certaines plateformes d’equity crowdfunding, comme PeerRealty et CircleUp, servent d’intermédiaires entre les investisseurs et les entreprises ou les fonds engagés dans des cycles de collecte de fonds actifs. Elles conservent généralement les fonds des investisseurs sous séquestre jusqu’à ce que le tour de table se termine avec succès, puis transfèrent les capitaux propres à l’entreprise.

D’autres, comme Crowdfunder et Fundable, permettent simplement aux entreprises de faire connaître leurs efforts de collecte de fonds au grand public. Dans ce cas, les investisseurs font soit une promesse non contraignante (essentiellement une indication d’intérêt), soit un engagement contraignant et signé d’investir dans une période donnée après la clôture du cycle de financement. Les entreprises contactent ensuite les investisseurs individuels en dehors de la plateforme, acceptent les fonds par chèque ou par transfert électronique, et délivrent des certificats d’actions.

D’autres encore, comme AngelList et CircleUp, exploitent des fonds d’investissement qui possèdent des actions dans plusieurs entreprises ou classes d’actifs – l’immobilier commercial, par exemple – offrant une exposition à un portefeuille d’actifs entier avec un seul investissement.

Les plateformes de crowdfunding en actions tirent généralement l’essentiel de leurs revenus des frais facturés aux entités cotées, bien que les investisseurs dans les fonds multi-entreprises doivent souvent payer des frais de gestion annuels. Pour renforcer la confiance des investisseurs dans les opportunités d’investissement disponibles, certaines plateformes investissent également leurs propres capitaux dans des entités cotées.

Restrictions sur les offres

En vertu des modifications réglementaires rendues possibles par le JOBS Act et le règlement A+, les entités éligibles peuvent lever jusqu’à 50 millions de dollars sur une période de 12 mois. Le règlement A+ a créé deux niveaux distincts de collecte de fonds :

Tier 1. Les entreprises du niveau 1 peuvent lever jusqu’à 20 millions de dollars sur une période de 12 mois. Chaque entreprise doit fournir à tous les investisseurs potentiels une circulaire d’offre formelle déposée auprès de la SEC et des régulateurs d’État applicables dans la juridiction d’origine de l’entreprise et examinée par ces derniers. Les offres de niveau 1 ne sont pas soumises à des exigences de rapport continu ou à un audit par des comptables indépendants. Les prospectus d’offre requis sont donc les sources d’information les plus importantes et les plus complètes sur les opportunités de niveau 1.
Niveau 2 : les entreprises de niveau 2 peuvent lever jusqu’à 50 millions de dollars sur une période de 12 mois. Comme pour les offres de niveau 1, des circulaires d’offre formelles sont requises. Les offres de niveau 2 sont soumises à des exigences permanentes en matière de rapports : rapports semestriels, rapports annuels et rapports relatifs à certains « événements énumérés » tels qu’un changement de contrôle ou une faillite. Les offres de niveau 2 sont également soumises à un audit par des comptables externes et indépendants.

Éligibilité des investisseurs

Avant la mise en œuvre complète du JOBS Act, l’equity crowdfunding était limité aux investisseurs accrédités. La SEC définit les investisseurs accrédités comme des personnes qui gagnent constamment plus de 200 000 $ par an, des couples dont le revenu combiné constant est supérieur à 300 000 $ par an et des personnes dont la valeur nette (hors résidence principale) est d’au moins 1 million de dollars. Les investisseurs accrédités sont toujours autorisés à participer à des tours d’equity crowdfunding avec peu de restrictions.

Aujourd’hui, il n’y a pas de limitations à l’accès des investisseurs non accrédités aux offres de niveau 1. Si vous n’êtes pas un investisseur accrédité, vous pouvez investir autant que vous le souhaitez dans les offres de niveau 1, même si vous devez, bien sûr, faire preuve de diligence raisonnable et ne pas investir plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

Il existe quelques limitations sur l’accès des investisseurs non accrédités aux offres de niveau 2. Les investisseurs non accrédités ne peuvent pas investir plus de 10 % de leur revenu net (individuellement ou conjointement avec un conjoint) ou 10 % de leur valeur nette (à l’exclusion de la résidence principale) dans les offres de niveau 2.

Considérations pour les entrepreneurs

Accès plus facile au capital

Le JOBS Act et les modifications réglementaires ultérieures ont supprimé de nombreuses restrictions sur la publicité et assoupli d’autres règles qui limitaient auparavant l’accès des entreprises en phase de démarrage au capital. Pendant ce temps, les plateformes d’equity crowdfunding permettent aux startups de se mettre en face de milliers d’investisseurs potentiels à la fois, et de rationaliser le processus de financement pour les investisseurs intéressés.

Le résultat est un accès plus rapide, plus facile et moins coûteux au capital pour les jeunes entreprises. Cela permet aux entrepreneurs de se concentrer moins sur la conformité réglementaire et plus sur la mise sur le marché de leurs produits et services.

Plus d’investisseurs avec qui traiter

Le revers de la médaille d’un accès plus facile au capital de démarrage est une augmentation du nombre d’investisseurs impliqués avec l’entreprise alors qu’elle tente de décoller. Alors que les investisseurs en equity crowdfunding ne sont généralement pas impliqués dans la prise de décision au jour le jour et peuvent ne pas exercer de pression sur les dirigeants de l’entreprise, la gestion de nombreux petits investisseurs (plutôt que de quelques grandes parties prenantes) peut présenter des défis logistiques et des coûts, comme la nécessité d’embaucher un agent de liaison avec les investisseurs ou un personnel de communication. Pour les entreprises de niveau 2, les exigences en matière de rapports et d’audit peuvent également être coûteuses et lourdes.

Considérations pour les investisseurs

Potentiel de retour sur investissement

Pour les investisseurs, le plus grand avantage de l’equity crowdfunding est simplement d’avoir la peau dans le jeu. Bien que la plupart des startups échouent, anéantissant partiellement ou totalement les premiers investisseurs, beaucoup réussissent par la suite. Et quelques-unes, surnommées « licornes » dans le jargon du secteur, connaissent une croissance stupéfiante et finissent par dominer leur marché. Après tout, Google et Amazon étaient autrefois des startups minuscules et peu sûres, considérées par les investisseurs grand public avec un grand scepticisme.

Les campagnes de crowdfunding traditionnelles offrent des récompenses tangibles, comme une visite des installations ou des marchandises gratuites, à ceux qui apportent des fonds. Cependant, elles n’offrent pas une participation dans une entreprise potentiellement prospère.

Oculus VR démontre l’inconvénient du crowdfunding traditionnel. En 2012, la startup de réalité virtuelle a décollé grâce, en partie, à une campagne de crowdfunding traditionnelle qui a récolté 2,4 millions de dollars auprès de milliers de contributeurs. Au lieu d’actions de l’entreprise, tous ceux qui ont contribué pour au moins 25 dollars ont reçu un T-shirt de la marque. À peine deux ans plus tard, Facebook a racheté la société pour 2 milliards de dollars, selon TechCrunch. Alors que les actionnaires privés de l’entreprise ont largement profité de l’opération, son armée Kickstarter, forte de plusieurs milliers de personnes, n’a rien obtenu.

Statut de l’investisseur accrédité

Pour de nombreux investisseurs potentiels en equity crowdfunding, l’accréditation reste un obstacle important à une pleine participation. Bien que les investisseurs non accrédités soient autorisés à participer aux campagnes d’equity crowdfunding avec peu de limitations, de nombreuses plateformes d’equity crowdfunding restent fermées au grand public.

Les raisons de cette fermeture varient selon les plateformes. Certaines plateformes, comme EarlyShares et PeerRealty, imposent des investissements minimums lourds qui sont tout simplement hors de portée pour la plupart des investisseurs non accrédités en raison des restrictions sur le montant du revenu annuel ou des actifs qu’ils peuvent investir. D’autres, comme SeedInvest, préfèrent restreindre l’accès aux investisseurs avertis, en utilisant l’accréditation comme un indicateur de connaissances et d’expérience. (SeedInvest permet aux investisseurs non accrédités de s’inscrire dans l’espoir de les autoriser un jour à participer à ses offres). Avant de supposer qu’une plateforme particulière est disponible pour les investisseurs non accrédités, lisez sa section FAQ ou contactez directement ses administrateurs.

Liquidité

Le crowdfunding par actions consiste à acheter des actions dans des entreprises privées. Contrairement aux actions des sociétés cotées en bourse, ces actions, pour la plupart, ne peuvent pas être vendues sur des bourses publiques – bien que certaines sociétés de niveau 2 optent pour des cotations publiques après une mode. Et si certaines entités financées par crowdfunding distribuent régulièrement des revenus, la grande majorité ne le fait pas. Même si l’entreprise dans laquelle vous avez investi survit et prospère, vous devrez probablement attendre des années avant de voir un retour sur votre investissement en equity crowdfunding. Généralement, cela ne se produit que lorsque l’entreprise est rachetée en privé ou lance une introduction en bourse.

Certaines plateformes d’equity crowdfunding, comme PeerRealty, gèrent des échanges qui permettent à leurs investisseurs d’acheter et de vendre des actions sur le marché secondaire. Cependant, ces échanges sont généralement spécifiques à la plateforme et peuvent n’être ouverts qu’aux investisseurs accrédités. Étant donné le nombre relativement faible d’actionnaires individuels dans un véhicule d’equity crowdfunding donné, la liquidité de tout marché secondaire est susceptible d’être limitée de toute façon. Si vous n’avez pas un long horizon d’investissement ou si vous voulez des assurances de liquidité, l’equity crowdfunding n’est pas un investissement idéal.

Sites d’equity crowdfunding pour les investisseurs américains & Entreprises

Ces plateformes d’equity crowdfunding en ligne sont disponibles pour les investisseurs et les entreprises basés aux États-Unis. Si toutes les plateformes acceptent les investisseurs accrédités, seules certaines acceptent les investisseurs non accrédités. Beaucoup ne sont pas clairs sur ce point, et les exigences d’une plateforme particulière en matière d’investisseurs peuvent changer à tout moment. Les investisseurs potentiels doivent contacter la plateforme de leur choix pour déterminer la politique actuelle.

Dans tous les cas, les investisseurs doivent fournir leur identité, leurs revenus et une vérification des actifs pour s’inscrire sur la plateforme et participer aux tours de financement des entreprises cotées. Sauf indication contraire, les plateformes ne facturent pas de frais pour s’inscrire ou maintenir l’adhésion en tant qu’investisseur.

AngelList

Fondée en 2010, AngelList est l’une des plateformes d’equity crowdfunding les plus anciennes et les mieux établies. Elle a été conçue à l’origine pour servir de courtier entre les entrepreneurs technologiques à court d’argent et les investisseurs providentiels – des bailleurs de fonds à valeur nette élevée, férus de technologie, dont beaucoup ont gagné leur fortune en vendant leurs propres startups à succès.

AngelList reste fidèle à ses racines aujourd’hui. Il existe trois principales façons d’investir dans des entreprises et des fonds sur cette plateforme :

Investissements Deal-by-Deal. Les investisseurs enregistrés peuvent s’associer à des syndicats d’investisseurs dirigés par des investisseurs principaux notables – généralement des capital-risqueurs ayant une grande expérience de la Silicon Valley. Les syndicats existent généralement pour investir dans des entreprises spécifiques. Ils peuvent compter des dizaines ou des centaines d’investisseurs qui mettent en commun leurs ressources pour réaliser des investissements à six chiffres. (Le montant moyen d’un chèque est de 200 000 à 350 000 dollars par opération.) L’investissement individuel minimum est de 1 000 dollars. Si vous souhaitez vous constituer un portefeuille d’investisseurs providentiels personnalisé, vous devrez donc investir dans une douzaine d’opérations individuelles ou plus sur plusieurs segments de marché. De plus, vous devez faire votre propre vérification préalable – il n’est pas sage de croire l’investisseur principal sur parole quant à la pertinence de l’opération, même si sa réputation le précède.
Fonds d’accès AngelList. Le Fonds d’accès AngelList offre un accès à des dizaines ou des centaines d’opérations individuelles. Toutes sont passées au crible par AngelList, ce qui réduit vos responsabilités en matière de diligence raisonnable (bien que vous deviez tout de même passer au crible toutes les entreprises composantes vous-même). L’investissement minimum est de 100 000 $, donc ce n’est pas pour les investisseurs ordinaires.
Investisseurs professionnels. Ce service est limité aux investisseurs individuels et institutionnels fortunés (y compris les family offices) qui peuvent se permettre d’investir au moins 500 000 $ en une fois. Les investisseurs professionnels bénéficient de leur propre représentant AngelList, ainsi que d’un accès rare aux fondateurs et aux dirigeants des entreprises.

Séparément, AngelList exploite un tableau d’offres d’emploi haut de gamme qui met en relation des développeurs, des ingénieurs, des spécialistes du marketing, des professionnels de la santé et d’autres demandeurs d’emploi talentueux avec des entreprises en phase de démarrage à la recherche d’aide. Vous n’avez pas besoin de vous inscrire en tant qu’investisseur pour utiliser le tableau d’offres d’emploi d’AngelList.

CircleUp

CircleUp met en relation des investisseurs avec des startups tournées vers le consommateur, principalement dans les secteurs de la technologie, du fitness et de l’alimentation et des boissons. La plupart des entreprises ont au moins 1 million de dollars de chiffre d’affaires, et toutes « ont un produit tangible ou un point de vente au détail que vous pouvez toucher, goûter, utiliser ou visiter. » Le moteur d’apprentissage automatique de CircleUp, Helio, évalue plus d’un million d’entreprises sur des milliards de points de données individuels pour choisir les startups les plus prometteuses parmi le peloton.

CircleUp présente des profils d’entreprises avec des informations sur les produits, le modèle économique, le leadership, les partenaires de détail, les revenus et plus encore de chaque entreprise. Grâce à la fonction DealFlow de CircleUp, les investisseurs inscrits sur la plateforme peuvent voir quelles entreprises lèvent activement des fonds, consulter les prospectus d’investissement complets et même demander des échantillons de produits, s’ils sont proposés. Un investissement n’est pas définitif tant que l’entreprise n’a pas atteint son objectif d’investissement, qui se situe généralement dans une fourchette de six ou sept chiffres.

Il existe deux façons d’investir avec CircleUp :

Investissements directs dans l’entreprise. Si une entreprise collecte activement des fonds, les investisseurs peuvent acheter des actions directement sur la plateforme.
Circles. Les cercles sont des fonds indiciels qui achètent des actions dans plusieurs entreprises – souvent des dizaines – en même temps. CircleUp sélectionne un membre hautement qualifié de CircleUp, généralement un professionnel de l’investissement qualifié ayant des années d’expérience dans le secteur, pour superviser chaque cercle. Les cercles peuvent couvrir des secteurs spécifiques, tels que l’alimentation saine, ou inclure un mélange plus large d’entreprises favorisées par l’investisseur principal.

Dans les deux cas, les entreprises cotées en bourse fixent le montant de l’investissement minimum – généralement 1 000 $, mais parfois aussi bas que 250 ou 500 $.

Fundable

Fundable offre un crowdfunding basé sur les récompenses, à la Kickstarter, ainsi qu’un crowdfunding en actions. Pour les entreprises intéressées par le crowdfunding en actions, Fundable fournit une aide pratique avec la construction du profil sur place, la construction du pitch, et même le développement du plan d’affaires. Opérant désormais sous l’égide de TheStartups.co, dont les entreprises du portefeuille comprennent la plateforme d’assistant virtuel Zirtual, sa timonerie est constituée de startups de logiciels, de matériel informatique et de produits de consommation.

Les profils de base des entreprises de Fundable sont accessibles à tous. Les utilisateurs enregistrés peuvent demander un prospectus et faire des promesses de financement non contraignantes via la plateforme Fundable. Cependant, Fundable n’est pas configuré pour négocier des investissements directs. Vous devez contacter directement les cibles d’investissement potentielles, et tous les fonds et actions changent de mains en dehors de la plateforme. Sauf indication contraire, le montant minimum d’investissement est de 1 000 $.

Crowdfunder

Bien qu’elle ne restreigne pas formellement l’admission, les entreprises et les fonds répertoriés par Crowdfunder penchent fortement vers les produits de consommation innovants, les produits consommables et les niches sociales/non traditionnelles (comme les startups de l’énergie verte et les fonds immobiliers africains).

Les profils des entreprises et des fonds sont incroyablement détaillés, avec des mesures de vente, des études de cas, des plans d’affaires, des analyses de tiers et des profils de leadership visibles pour le public. Contrairement à de nombreuses plateformes d’equity crowdfunding, Crowdfunder rend ces profils visibles au grand public, y compris aux utilisateurs non enregistrés. Les utilisateurs enregistrés peuvent également demander un prospectus complet et des divulgations financières auditées.

Comme avec Fundable, les investisseurs font des promesses de financement non contraignantes (« réservations ») par le biais de la plateforme Crowdfunder, mais la transaction de financement réelle a lieu hors site. Les transactions ne se concluent généralement pas avant que les entreprises cotées n’atteignent leur objectif d’investissement. Crowdfunder ne fixe pas explicitement un minimum d’investissement, mais il est rare de trouver des offres avec des minimums inférieurs à 1 000 $.

EquityNet

Fondé en 2005, EquityNet se présente comme le « site original d’equity crowdfunding » et affirme détenir le seul brevet pour le concept. Son mélange d’entités cotées est similaire à Crowdfunder, avec un accent sur les produits de consommation et les entreprises sociales. EquityNet semble également attirer les projets à actif unique, tels que les établissements de vie assistée et les cliniques médicales, par opposition aux start-ups basées sur des produits ou aux fonds à actifs multiples. Les concepts B2B de haute technologie – solutions de sécurité SaaS de niveau entreprise, batteries lithium-ion de nouvelle génération, revêtements de verre « intelligents » – prolifèrent ici aussi.

Comme Crowdfunder, EquityNet présente des profils d’entités détaillés visibles par le grand public, mais nécessite une inscription pour consulter les prospectus complets et les divulgations financières auditées. Les utilisateurs inscrits envoient des messages aux entités listées directement par le biais de la plateforme EquityNet pour organiser une promesse de financement non contraignante ou un engagement contraignant. Dans tous les cas, les transactions de financement ont lieu hors site.

EquityNet n’a pas de minimum d’investissement explicite, mais il est rare de trouver des minimums inférieurs à 1 000 $. Des minimums plus élevés sont monnaie courante. Dans une enquête récente sur le site, la moyenne se situait entre 5 000 et 25 000 dollars. Les offres de dettes convertibles, ou les émissions de dettes qui peuvent être échangées contre des actions à un moment donné dans le futur, sont également courantes.

Wefunder

Les cofondateurs de Wefunder ont été fortement impliqués dans le débat sur le JOBS Act et revendiquent un certain crédit pour les mesures favorables au crowdfunding qui ont été intégrées dans la législation finale. Alors que la plupart des concurrents exigent des investisseurs qu’ils investissent au moins 1 000 dollars par entreprise ou par fonds, les seuils d’investissement minimum des offres de Wefunder peuvent être aussi bas que 100 dollars – bien que de nombreuses offres exigent au moins 500 ou 1 000 dollars. Les offres répertoriées vont des fonds investis dans 10 à 15 entreprises en phase de démarrage aux startups individuelles dans les segments de la biotechnologie, de l’énergie verte, de l’assurance, de la logistique, de la vente au détail et des aliments emballés.

Les listes complètes de Wefunder comprennent des métriques de vente détaillées (comprenant souvent des graphiques et des tableaux faciles à analyser), des plans d’affaires résumés, des entretiens avec la direction et une section « Pourquoi nous aimons cette entreprise » rédigée par des membres du personnel de Wefunder. Grâce à un système intégré de questions-réponses, les utilisateurs inscrits peuvent également communiquer directement avec les fondateurs ou les dirigeants des entreprises. Toutes les transactions de financement (y compris dans les fonds multi-entreprises) se déroulent hors site depuis la mi-2015, mais Wefunder a indiqué que cela changerait à l’avenir.

Localstake

Localstake met en relation des investisseurs avec des petites entreprises génératrices de revenus. Les sociétés cotées ont tendance à être impliquées dans des entreprises tournées vers les consommateurs, telles que la brasserie, la production alimentaire et la fabrication de vêtements. Les seuils d’investissement minimums vont généralement de 250 à 500 $.

Localstake propose quatre options d’investissement :

Les prêts à parts de revenus. Les prêts à partage de revenus ont des échéances indéterminées et retournent des montants fixes à chaque investisseur – généralement un montant égal à 1,5 fois le capital. Par exemple, un prêt représentatif offert à un investisseur individuel pourrait avoir un capital de 1 000 $, un montant total de remboursement de 1 500 $ et une échéance de cinq ans – ce qui équivaut à un retour sur investissement annuel de 10 %. L’entité qui offre le prêt effectue des paiements mensuels sur le prêt de chaque investisseur, en fonction du capital du prêt et des revenus de l’entreprise ce mois-là. Les remboursements se poursuivent jusqu’à ce que le taux de rendement soit atteint.
Dette convertible. Les offres de dette convertible fonctionnent comme des prêts traditionnels jusqu’à la prochaine levée de fonds de l’entité offrante, moment où elles sont converties en actions à la valorisation alors en vigueur.
Actions privilégiées. Les investisseurs possèdent des actions de la société, soit directement, soit par le biais d’un intermédiaire, et peuvent recevoir des paiements de dividendes réguliers après une période déterminée.
Les prêts traditionnels. Les investisseurs reçoivent des paiements de capital et d’intérêts selon un calendrier établi. Les horizons temporels varient selon les entreprises.

SeedInvest

SeedInvest est une plateforme plus boutonnée qui se spécialise dans les « opportunités d’investissement hautement vérifiées. » La plateforme affirme n’accepter que 1% des entreprises candidates. Bien que ses profils d’entreprise soient le plus souvent invisibles pour le grand public, les investisseurs inscrits ont accès à une foule de détails descriptifs et financiers sur chaque entité répertoriée, ainsi qu’à un accès direct aux fondateurs ou aux dirigeants.

La majorité des entreprises répertoriées sont des startups technologiques individuelles, bien qu’il existe quelques options d’autres secteurs, ainsi qu’une poignée de fonds multi-entreprises. SeedInvest dispose d’un système de séquestre qui permet aux gens d’investir dans des entreprises directement par le biais de la plate-forme, bien que certaines transactions de financement puissent avoir lieu en dehors de la plate-forme (à la discrétion de chaque entreprise participante).

SeedInvest était autrefois ouvert uniquement aux investisseurs accrédités. Certaines offres (connues sous le nom d’offres Reg D) restent exclusives aux utilisateurs accrédités. Les investisseurs non accrédités peuvent investir aussi peu que 500 $ dans les entreprises de niveau 1 et 2.

EarlyShares

EarlyShares se consacre exclusivement aux opportunités de crowdfunding en immobilier commercial, y compris les fonds multi-actifs et les propriétés discrètes. Par exemple, vous pouvez investir dans un complexe commercial à Las Vegas ou un immeuble de bureaux à Raleigh.

En raison de la valeur élevée des actifs concernés, la plupart des opportunités exigent des investissements minimums allant de 5 000 à 25 000 dollars. Selon la préférence de l’entité cotée, les investisseurs prennent soit des engagements contraignants, soit des gages non contraignants. Dans les deux cas, la transaction a lieu hors plateforme. Les investissements traditionnels en dette et en actions sont disponibles.

PeerRealty

PeerRealty se concentre également exclusivement sur l’immobilier, principalement commercial et résidentiel multifamilial. La plupart des opportunités sont des projets spécifiques, tels que des immeubles d’appartements déjà achevés et des immeubles de bureaux prévus ou en cours de construction. Des portefeuilles multi-propriétés sont également disponibles. Notez qu’investir dans des projets planifiés ou en cours de construction peut présenter des risques supplémentaires.

La plupart des opportunités de PeerRealty nécessitent des investissements minimums de 5 000 $, et parfois plus. Les transactions de financement se font généralement par le biais du système d’entiercement de la plateforme.

PeerRealty est l’une des seules plateformes d’equity crowdfunding qui exploite un échange secondaire où les investisseurs actuels peuvent vendre leurs actions à d’autres investisseurs de PeerRealty. Cela fournit aux investisseurs une certaine liquidité, bien que PeerRealty ne garantisse pas un marché actif pour les actions d’un projet ou d’un portefeuille immobilier particulier.

Mot final

Oculus VR n’est pas le seul succès de crowdfunding sauvage. Selon Crowdfund Insider, la société de domotique SmartThings a levé 1,2 million de dollars en capital de démarrage via Kickstarter. Avec une idée géniale et un leadership fort, elle s’est développée rapidement. À peine 24 mois après sa première campagne Kickstarter, l’entreprise s’est vendue à Samsung pour 200 millions de dollars. Comme les contributeurs Kickstarter d’Oculus, les crowdfunders de SmartThings n’ont pas vu un centime de cette manne.

Cependant, pour chaque succès de la taille de SmartThings, il y a 100 idées crowdfundées qui ne vont nulle part. Statistiquement parlant, même si vous investissez exclusivement dans des fonds multi-entreprises supervisés par des capital-risqueurs expérimentés, il est très peu probable que vous obteniez un jour une exposition à une entreprise qui commande une évaluation de plusieurs millions ou -milliards de dollars dans les deux ans suivant son lancement officiel. Le mieux que vous puissiez espérer est de vous retrouver avec des participations dans des entreprises viables ayant un solide potentiel de croissance.

En d’autres termes, l’equity crowdfunding est un excellent moyen pour les entrepreneurs et les propriétaires de petites entreprises de lever des fonds. Pour les investisseurs, il offre la possibilité de soutenir des concepts passionnants. Cependant, l’equity crowdfunding est plus risqué que d’investir dans des entreprises établies, cotées en bourse, avec des produits commercialisables, un leadership expérimenté et un historique de rentabilité. N’investissez pas d’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre.

Avez-vous déjà eu recours à l’equity crowdfunding pour lever des fonds pour votre idée d’entreprise ou financer une nouvelle startup ?

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