Rente variable

Qu’est-ce qu’une rente variable ?

Une annuité variable est un type de contrat de rente dont la valeur peut varier en fonction de la performance d’un portefeuille sous-jacent de fonds communs de placement. Les rentes variables diffèrent des rentes fixes, qui fournissent un rendement spécifique et garanti.

Understanding Variable Annuities

There are two elements that contribute to the value of a variable annuity: the principal, which is the amount of money you pay into the annuity, and the returns that your annuity’s underlying investments deliver on that principal over the course of time.

The most popular type of variable annuity is a deferred annuity. Often used for retirement planning purposes, it is meant to provide a regular (monthly, quarterly, annual) income stream, starting at some point in the future. There are also immediate annuities, which begin paying income right away.

You can buy an annuity with either a lump sum or a series of payments, and the account’s value will grow accordingly. In the case of deferred annuities, this is often referred to as the accumulation phase. La deuxième phase est déclenchée lorsque le titulaire de la rente demande à l’assureur de commencer à lui verser un revenu, ce que l’on appelle souvent la phase de versement. La plupart des rentes ne vous permettront pas de retirer des fonds supplémentaires du compte une fois que la phase de versement a commencé.

Les rentes variables doivent être considérées comme des investissements à long terme, en raison des limitations sur les retraits. Généralement, elles permettent un retrait par an pendant la phase d’accumulation. Toutefois, si vous effectuez un retrait pendant la période de rachat du contrat, qui peut aller jusqu’à 15 ans, vous devrez généralement payer des frais de rachat. Comme pour la plupart des options de compte de retraite, les retraits avant l’âge de 59 ans et demi entraîneront une pénalité fiscale de 10 %.

Rentes variables par rapport aux rentes fixes

Les rentes variables ont été introduites dans les années 1950 comme une alternative aux rentes fixes, qui offrent un rendement garanti – mais souvent faible. Les annuités variables donnaient aux acheteurs une chance de profiter de la hausse des marchés en investissant dans un menu de fonds communs de placement offerts par l’assureur. L’avantage était la possibilité d’obtenir des rendements plus élevés pendant la phase d’accumulation et un revenu plus important pendant la phase de paiement. L’inconvénient était que l’acheteur était exposé au risque du marché, ce qui pouvait entraîner des pertes. Avec une rente fixe, en revanche, la compagnie d’assurance assume le risque de délivrer le rendement qu’elle a promis.

Avantages et inconvénients de la rente variable

Pour décider de placer de l’argent dans une rente variable par rapport à un autre type d’investissement, il vaut la peine de peser ces avantages et inconvénients :

Below are some details for each side.

Advantages

1. Variable annuities grow tax-deferred, so you don’t have to pay taxes on any investment gains until you begin receiving income or make a withdrawal. This is also true of retirement accounts, such as traditional IRAs and 401(k)s, of course.
2. You can tailor the income stream to suit your needs.
3. If you die before the payout phase, your beneficiaries may receive a guaranteed death benefit.
4. The funds in an annuity are off-limits to creditors and other debt collectors. C’est aussi généralement le cas des régimes de retraite.

Inconvénients

1. Les rentes variables sont plus risquées que les rentes fixes, car les placements sous-jacents peuvent perdre de la valeur.
2. Si vous devez retirer de l’argent du compte en raison d’une urgence financière, vous pourriez devoir payer des frais de rachat. Tout retrait effectué avant l’âge de 59½ ans peut également être soumis à une pénalité fiscale de 10 %.
3. Les frais sur les rentes variables peuvent être assez élevés.

The Bottom Line

Avant d’acheter une rente variable, les investisseurs devraient lire attentivement le prospectus pour essayer de comprendre les frais, les risques et les formules de calcul des gains ou des pertes de placement.Les rentes sont des produits compliqués, donc cela peut être plus facile à dire qu’à faire.

Ne perdez pas de vue qu’entre les nombreux frais – tels que les frais de gestion des placements, les frais de mortalité et les frais administratifs – et les frais pour tout avenant supplémentaire, les dépenses d’une rente variable peuvent rapidement s’additionner. That can adversely affect your returns over the long term, compared with other types of investments.