Változó járadék

Mi a változó járadék?

A változó járadék egy olyan típusú járadékszerződés, amelynek értéke a mögöttes befektetési alapokból álló portfólió teljesítménye alapján változhat. A változó járadékok különböznek a fix járadékoktól, amelyek meghatározott és garantált hozamot biztosítanak.

Understanding Variable Annuities

There are two elements that contribute to the value of a variable annuity: the principal, which is the amount of money you pay into the annuity, and the returns that your annuity’s underlying investments deliver on that principal over the course of time.

The most popular type of variable annuity is a deferred annuity. Often used for retirement planning purposes, it is meant to provide a regular (monthly, quarterly, annual) income stream, starting at some point in the future. There are also immediate annuities, which begin paying income right away.

You can buy an annuity with either a lump sum or a series of payments, and the account’s value will grow accordingly. In the case of deferred annuities, this is often referred to as the accumulation phase. A második fázis akkor indul el, amikor a járadék tulajdonosa kéri a biztosítótól a jövedelemáramlás elindítását, ezt gyakran kifizetési fázisnak nevezik. A legtöbb életjáradék nem teszi lehetővé, hogy a kifizetési fázis megkezdése után további összegeket vegyen ki a számláról.

A változó életjáradékokat a kifizetésekre vonatkozó korlátozások miatt hosszú távú befektetéseknek kell tekinteni. Jellemzően a felhalmozási fázisban évente egy kifizetést tesznek lehetővé. Ha azonban a szerződés visszavásárlási időszaka alatt – amely akár 15 év is lehet – visszavonást hajt végre, általában visszavásárlási díjat kell fizetnie. Mint a legtöbb nyugdíjszámla-opció esetében, az 59 1/2 éves kor előtti visszavonás 10%-os adóbírságot von maga után.

Változó járadékok vs. fix járadékok

A változó járadékokat az 1950-es években vezették be a fix járadékok alternatívájaként, amelyek garantált – de gyakran alacsony – hozamot kínálnak. A változó járadékok lehetőséget adtak a vásárlóknak arra, hogy a biztosító által kínált befektetési alapok menüjébe történő befektetéssel részesüljenek az emelkedő piacok előnyeiből. Az előnye a magasabb hozam lehetősége volt a felhalmozási fázisban és a nagyobb jövedelem a kifizetési fázisban. A hátránya az volt, hogy a vevő ki volt téve a piaci kockázatnak, ami veszteségeket eredményezhetett. Ezzel szemben a fix járadék esetében a biztosító társaság vállalja annak kockázatát, hogy az általa ígért hozamot teljesíti.

Változó járadék előnyei és hátrányai

Azzal kapcsolatban, hogy érdemes-e változó járadékba fektetni a pénzt valamely más típusú befektetéssel szemben, érdemes mérlegelni ezeket az előnyöket és hátrányokat:

Below are some details for each side.

Advantages

1. Variable annuities grow tax-deferred, so you don’t have to pay taxes on any investment gains until you begin receiving income or make a withdrawal. This is also true of retirement accounts, such as traditional IRAs and 401(k)s, of course.
2. You can tailor the income stream to suit your needs.
3. If you die before the payout phase, your beneficiaries may receive a guaranteed death benefit.
4. The funds in an annuity are off-limits to creditors and other debt collectors. Ez általában a nyugdíjbiztosításokra is igaz.

Hátrányok

1. A változó járadékok kockázatosabbak, mint a fix járadékok, mivel a mögöttes befektetések veszíthetnek az értékükből.
2. Ha pénzügyi vészhelyzet miatt pénzt kell felvennie a számláról, visszavásárlási díjakkal kell számolnia. Az 59½ éves kora előtt történő kifizetésekre 10%-os adóbírság is vonatkozhat.
4. A változó járadékok díjai igen magasak lehetnek.

A lényeg

A változó járadékok megvásárlása előtt a befektetőknek gondosan el kell olvasniuk a tájékoztatót, hogy megpróbálják megérteni a költségeket, a kockázatokat és a befektetési nyereség vagy veszteség kiszámítására szolgáló képleteket.Az életjáradékok bonyolult termékek, így ezt könnyebb mondani, mint megtenni.

Ne feledje, hogy a számos díj – például a befektetési kezelési díjak, a halálozási díjak és az adminisztrációs díjak -, valamint az esetleges további díjcsomagok díjai között a változó életjáradék költségei gyorsan összeadódhatnak. That can adversely affect your returns over the long term, compared with other types of investments.