Gli indicatori tecnici sono usati dai trader per avere un’idea della domanda e dell’offerta di titoli e della psicologia del mercato. Insieme, questi indicatori formano la base dell’analisi tecnica. Le metriche, come il volume degli scambi, forniscono indizi sul fatto che un movimento di prezzo continuerà. In questo modo, gli indicatori possono essere utilizzati per generare segnali di acquisto e vendita. In questa lista, imparerai a conoscere sette indicatori tecnici da aggiungere al tuo toolkit di trading. Non è necessario usarli tutti, ma è meglio sceglierne alcuni che ti aiutano a prendere decisioni di trading migliori.
Punti chiave
- I trader tecnici e i grafici hanno un’ampia varietà di indicatori, modelli e oscillatori nel loro kit di strumenti per generare segnali.
- Alcuni di questi considerano la storia dei prezzi, altri guardano al volume di scambio e altri ancora sono indicatori di momentum. Spesso, questi sono usati in tandem o in combinazione l’uno con l’altro.
- Qui, diamo un’occhiata a sette strumenti principali che i tecnici di mercato impiegano, e con cui dovresti familiarizzare se hai intenzione di fare trading sull’analisi tecnica.
Strumenti del mestiere
Gli strumenti del mestiere per i day trader e gli analisti tecnici consistono in strumenti grafici che generano segnali di acquisto o vendita, o che indicano tendenze o modelli nel mercato. In generale, ci sono due tipi fondamentali di indicatori tecnici:
- Overlay: Gli indicatori tecnici che usano la stessa scala dei prezzi sono tracciati sopra i prezzi su un grafico azionario. Gli esempi includono le medie mobili e le Bande di Bollinger® o le linee di Fibonacci.
- Oscillatori: Invece di essere sovrapposti a un grafico di prezzo, gli indicatori tecnici che oscillano tra un minimo e un massimo locale sono tracciati sopra o sotto un grafico di prezzo. Gli esempi includono l’oscillatore stocastico, MACD o RSI. Saranno principalmente questi secondi tipi di indicatori tecnici che consideriamo in questo articolo.
I trader spesso usano diversi indicatori tecnici in tandem quando analizzano un titolo. Con letteralmente migliaia di opzioni diverse, i trader devono scegliere gli indicatori che funzionano meglio per loro e familiarizzare con il loro funzionamento. I trader possono anche combinare gli indicatori tecnici con forme più soggettive di analisi tecnica, come guardare i modelli grafici, per trovare idee commerciali. Gli indicatori tecnici possono anche essere incorporati in sistemi di trading automatizzati data la loro natura quantitativa.
1. On-Balance Volume
Primo, usa l’indicatore di volume in equilibrio (OBV) per misurare il flusso positivo e negativo del volume di un titolo nel tempo.
L’indicatore è un totale corrente del volume in salita meno il volume in discesa. Il volume in aumento è la quantità di volume presente in un giorno in cui il prezzo è aumentato. Il volume al ribasso è il volume in un giorno in cui il prezzo scende. Ogni giorno il volume viene aggiunto o sottratto dall’indicatore in base al fatto che il prezzo sia salito o sceso.
Quando l’OBV è in aumento, mostra che i compratori sono disposti a intervenire e a spingere il prezzo più in alto. Quando l’OBV è in calo, il volume di vendita sta superando il volume di acquisto, il che indica prezzi più bassi. In questo modo, agisce come uno strumento di conferma della tendenza. Se il prezzo e l’OBV sono in aumento, questo aiuta a indicare una continuazione della tendenza.
I trader che usano l’OBV guardano anche la divergenza. Questo si verifica quando l’indicatore e il prezzo vanno in direzioni diverse. Se il prezzo sta salendo ma l’OBV sta scendendo, questo potrebbe indicare che la tendenza non è sostenuta da forti acquirenti e potrebbe presto invertirsi.
2. Accumulation/Dribution Line Accumulation/Distribution Line
Uno degli indicatori più comunemente usati per determinare il flusso di denaro in entrata e in uscita da un titolo è la linea di accumulazione/distribuzione (A/D line).
E’ simile all’indicatore di volume in equilibrio (OBV), ma invece di considerare solo il prezzo di chiusura del titolo per il periodo, prende anche in considerazione il trading range per il periodo e dove la chiusura è in relazione a quel range. Se un titolo finisce vicino al suo massimo, l’indicatore dà più peso al volume che se chiude vicino al punto medio del suo range. I diversi calcoli significano che l’OBV funzionerà meglio in alcuni casi e l’A/D funzionerà meglio in altri.
Se la linea dell’indicatore ha una tendenza al rialzo, mostra un interesse all’acquisto, dato che il titolo chiude sopra il punto di mezzo del range. Questo aiuta a confermare una tendenza al rialzo. D’altra parte, se l’A/D è in calo, significa che il prezzo sta finendo nella parte inferiore del suo range giornaliero, e quindi il volume è considerato negativo. Questo aiuta a confermare una tendenza al ribasso.
I trader che usano la linea A/D guardano anche la divergenza. Se l’A/D inizia a scendere mentre il prezzo sta salendo, questo segnala che il trend è in difficoltà e potrebbe invertirsi. Allo stesso modo, se il prezzo ha una tendenza al ribasso e l’A/D inizia a salire, questo potrebbe segnalare prezzi più alti in arrivo.
3. Indice direzionale medio
L’indice direzionale medio (ADX) è un indicatore di tendenza utilizzato per misurare la forza e lo slancio di una tendenza. Quando l’ADX è superiore a 40, la tendenza è considerata molto forte, sia verso l’alto che verso il basso, a seconda della direzione in cui il prezzo si sta muovendo.
Quando l’indicatore ADX è inferiore a 20, la tendenza è considerata debole o non-trending.
L’ADX è la linea principale dell’indicatore, solitamente di colore nero. Ci sono due linee aggiuntive che possono essere mostrate opzionalmente. Queste sono DI+ e DI-. Queste linee sono spesso colorate rispettivamente in rosso e verde. Tutte e tre le linee lavorano insieme per mostrare la direzione del trend così come il momentum del trend.
- ADX sopra 20 e DI+ sopra DI-: Questo è un trend rialzista.
- ADX sopra 20 e DI- sopra DI+: Questo è un downtrend.
- ADX sotto 20 è un trend debole o un periodo di ranging, spesso associato con il DI- e DI+ che si incrociano rapidamente.
4. L’indicatore Aroon
L’oscillatore Aroon è un indicatore tecnico utilizzato per misurare se un titolo è in un trend, e più specificamente se il prezzo sta colpendo nuovi massimi o minimi nel periodo di calcolo (tipicamente 25).
L’indicatore può anche essere utilizzato per identificare quando un nuovo trend è destinato ad iniziare. L’indicatore Aroon comprende due linee: una linea Aroon-up e una linea Aroon-down.
Quando l’Aroon-up passa sopra l’Aroon-down, questo è il primo segno di un possibile cambio di tendenza. Se l’Aroon-up colpisce 100 e rimane relativamente vicino a quel livello mentre l’Aroon-down rimane vicino allo zero, questa è una conferma positiva di un trend rialzista.
Anche il contrario è vero. Se l’Aroon-down attraversa sopra l’Aroon-up e rimane vicino a 100, questo indica che il downtrend è in vigore.
5. MACD
L’indicatore MACD (moving average convergence divergence) aiuta i trader a vedere la direzione del trend, così come il momentum di quel trend. Fornisce anche una serie di segnali di trading.
Quando il MACD è sopra lo zero, il prezzo è in una fase di rialzo. Se il MACD è sotto lo zero, è entrato in un periodo ribassista.
L’indicatore è composto da due linee: la linea del MACD e una linea di segnale, che si muove più lentamente. Quando il MACD incrocia sotto la linea di segnale, indica che il prezzo sta scendendo. Quando la linea MACD attraversa sopra la linea di segnale, il prezzo sta salendo.
Guardare da che parte dello zero si trova l’indicatore aiuta a determinare quali segnali seguire. Per esempio, se l’indicatore è sopra lo zero, guarda se il MACD attraversa sopra la linea del segnale per comprare. Se il MACD è sotto lo zero, l’incrocio del MACD sotto la linea di segnale può fornire il segnale per un possibile trade short.
6. Relative Strength Index
. Indice di forza relativa
L’indice di forza relativa (RSI) ha almeno tre usi principali. L’indicatore si muove tra zero e 100, tracciando i recenti guadagni di prezzo contro le recenti perdite di prezzo. I livelli dell’RSI aiutano quindi a misurare il momentum e la forza del trend.
L’uso più basilare dell’RSI è come indicatore di ipercomprato e ipervenduto. Quando l’RSI si muove sopra 70, l’asset è considerato ipercomprato e potrebbe scendere. Quando l’RSI è al di sotto di 30, l’asset è in ipervenduto e potrebbe recuperare. Tuttavia, fare questa supposizione è pericoloso; quindi, alcuni trader aspettano che l’indicatore salga sopra 70 e poi scenda sotto prima di vendere, o che scenda sotto 30 e poi risalga sopra prima di comprare.
La divergenza è un altro uso dell’RSI. Quando l’indicatore si muove in una direzione diversa da quella del prezzo, mostra che l’attuale tendenza del prezzo si sta indebolendo e potrebbe presto invertirsi.
Un terzo uso dell’RSI sono i livelli di supporto e resistenza. Durante i trend rialzisti, un’azione si mantiene spesso sopra il livello 30 e spesso raggiunge il 70 o più. Quando un’azione è in un trend ribassista, l’RSI si manterrà tipicamente al di sotto di 70 e raggiungerà spesso 30 o meno.
7. Oscillatore stocastico
L’oscillatore stocastico è un indicatore che misura il prezzo attuale rispetto al range di prezzo su un certo numero di periodi. Tracciato tra zero e 100, l’idea è che, quando la tendenza è al rialzo, il prezzo dovrebbe fare nuovi massimi. In una tendenza al ribasso, il prezzo tende a fare nuovi minimi. Lo stocastico traccia se questo sta accadendo.
Lo stocastico si muove su e giù relativamente velocemente poiché è raro che il prezzo faccia continui alti, mantenendo lo stocastico vicino a 100, o continui bassi, mantenendo lo stocastico vicino a zero. Pertanto, lo stocastico è spesso usato come indicatore di ipercomprato e ipervenduto. Valori superiori a 80 sono considerati ipercomprati, mentre livelli inferiori a 20 sono considerati ipervenduti.
Considera la tendenza generale dei prezzi quando usi i livelli di ipercomprato e ipervenduto. Per esempio, durante un trend rialzista, quando l’indicatore scende sotto 20 e risale al di sopra, questo è un possibile segnale di acquisto. Ma i rally sopra 80 sono meno consequenziali perché ci aspettiamo di vedere l’indicatore muoversi regolarmente verso 80 e oltre durante una tendenza al rialzo. Durante una tendenza al ribasso, cerchiamo che l’indicatore si muova sopra 80 e poi torni sotto per segnalare un possibile trade short. Il livello 20 è meno significativo in un downtrend.
La linea di fondo
L’obiettivo di ogni trader a breve termine è quello di determinare la direzione di un possibile trade short.L’obiettivo di ogni trader a breve termine è quello di determinare la direzione del momentum di un dato asset e cercare di trarne profitto. Ci sono stati centinaia di indicatori tecnici e oscillatori sviluppati per questo scopo specifico, e questa presentazione ha fornito una manciata di indicatori che potete iniziare a provare. Usate gli indicatori per sviluppare nuove strategie o considerate di incorporarli nelle vostre strategie attuali. Per determinare quali usare, provateli in un conto demo. Scegliete quelli che vi piacciono di più e lasciate perdere il resto.