Il reinvestimento dei dividendi è stato a lungo pubblicizzato come uno dei modi migliori per costruire un portafoglio di azioni o fondi comuni nel tempo, e funziona anche per i fondi negoziati in borsa (ETF). Ci sono diversi modi in cui gli investitori possono farlo, e la strategia migliore per voi dipenderà dalla vostra tolleranza al rischio, dall’orizzonte temporale e dagli obiettivi di investimento.
Piani di reinvestimento dei dividendi – DRIPs
Il modo più semplice e diretto per reinvestire i dividendi che guadagnate dai vostri investimenti è quello di impostare un piano di reinvestimento automatico dei dividendi, sia attraverso il vostro broker o con la società del fondo stesso. In questo modo, tutti i dividendi che vengono pagati saranno immediatamente utilizzati per acquistare altre azioni dell’investimento sottostante senza che tu debba fare nulla. Questa può essere l’opzione migliore se intendete possedere i vostri fondi per un lungo periodo – cinque anni o più.
Alcuni piani e fondi permetteranno il reinvestimento di azioni frazionate, mentre altri potrebbero permettervi di acquistare solo azioni intere. Se il vostro piano rientra in quest’ultima categoria, potrebbe essere necessario acquistare occasionalmente un’altra azione o due con il contante che vi viene pagato al posto delle azioni frazionate. Questa strategia è anche una forma di dollar-cost averaging poiché comprerà automaticamente più azioni quando il prezzo è basso e meno quando è alto.
Una chiave da ricordare qui è che se si imposta il DRIP attraverso una società di intermediazione, le commissioni possono essere applicate per ogni reinvestimento. Se detenete le vostre azioni direttamente con la società del fondo, d’altra parte, questo servizio è di solito fornito gratuitamente.
Reinvestire seguendo il tempo del mercato
Un’altra strategia che alcuni investitori usano è di avere i pagamenti dei dividendi depositati nei loro conti di intermediazione. Una volta che si accumula abbastanza denaro, il denaro viene usato per comprare più azioni dell’elemento che paga i dividendi o un altro titolo che viene scambiato ad un prezzo basso. Comprando ad un minimo di mercato, l’investitore ottiene una base di costo superiore. Gli oppositori di questo approccio sostengono che avere così tanto denaro in disparte per così tanto tempo è controproducente perché avrebbe potuto essere usato per generare ulteriori dividendi se fosse stato reinvestito immediatamente.
Naturalmente, il risultato di questa strategia rispetto al reinvestimento automatico dei dividendi dipende interamente da quanto bene l’investitore può cronometrare il mercato usando il secondo approccio e il rendimento dei dividendi dei nuovi titoli acquistati.
Un’altra versione di questa strategia è aspettare che il mercato sia sottovalutato prima di reinvestire. Ancora una volta, i rendimenti che si possono avere da questo approccio dipenderanno dai fattori elencati sopra.
Comprare un fondo indice
Si può considerare di usare il reddito da dividendi per comprare un altro titolo come un fondo indice S&P 500. Uno dei grandi svantaggi della maggior parte dei fondi indicizzati è che non passano i dividendi agli investitori. Ma, se vi piacciono i fondi indicizzati e state raccogliendo un reddito da dividendi materiale da un portafoglio ETF, andate avanti e pompate quel denaro nelle vostre partecipazioni all’indice come un modo per simulare la crescita reale di quell’indice, con i dividendi almeno parzialmente incorporati. Questo può produrre rendimenti notevoli nel tempo, dato che i dati storici mostrano che un indice probabilmente registrerà rendimenti sostanzialmente più alti quando si tiene conto del reinvestimento dei dividendi.
Si potrebbero anche usare i dividendi per comprare un investimento in un altro settore. Se avete un ampio portafoglio di ETF che è principalmente progettato per generare reddito corrente, provate a utilizzare alcuni o tutti i vostri dividendi per acquistare qualcosa di più orientato alla crescita, come un ETF tecnologico con un solido track record. Questo può aiutare a bilanciare il vostro portafoglio.
Piano di pensionamento DRIP
Se volete impostare un DRIP che acquisti più azioni della società per cui lavorate, il modo migliore per farlo può essere all’interno del vostro piano aziendale 401(k) – se il vostro piano lo consente e non avete intenzione di utilizzare nessuno dei proventi fino alla pensione. Il vantaggio qui è che non pagherete l’imposta sul reddito sui vostri dividendi fino a quando non vi ritirerete dal piano, e la regola della rivalutazione netta non realizzata vi permette di staccare le vostre azioni dal resto delle vostre attività del piano e venderle in un’unica transazione al momento del pensionamento.
Finché vengono seguite certe regole, riceverete il trattamento delle plusvalenze a lungo termine sulla vostra vendita, che abbasserà sostanzialmente la vostra fattura fiscale. Potreste voler permettere ai vostri dividendi di essere pagati in contanti durante l’anno prima della vendita, in modo da non dovervi preoccupare di calcolare i guadagni o le perdite a lungo e a breve termine nell’anno della vendita.
La linea di fondo
Rinvestire i dividendi è quasi sempre una buona idea se avete intenzione di tenere le vostre azioni a lungo termine e non avete bisogno del reddito ora. Per maggiori informazioni sul reinvestimento dei dividendi e su come farlo funzionare per voi, consultate il vostro agente di cambio o consulente finanziario.