Per la maggior parte dei trader che iniziano ad avventurarsi nel trading, il forex si presenta come il primo strumento o prodotto di trading. Questo ha a che fare con il fatto che il forex trading al dettaglio è relativamente semplice. Essendo un prodotto ad alta leva finanziaria e l’esistenza di uno scambio decentralizzato, rende facile per l’uomo medio trasferire fondi a un broker forex e iniziare a fare trading. Quindi, a parte il Forex, quali sono i diversi tipi di strumenti finanziari?
Tuttavia, quando si parla di mercati finanziari, ci sono molti tipi di prodotti che si possono scambiare. Più comunemente, i trader potrebbero aver sentito parlare di azioni, ETF, fondi comuni, obbligazioni, futures, forex spot, trading di opzioni per citarne alcuni. Scava un po’ più a fondo e riconoscerai una pletora di prodotti finanziari da scambiare.
Curioso di sapere? Bene, alcuni dei ‘non così comuni nell’arena del trading al dettaglio’ includono; Non-deliverable forwards, Credit default swaps, Credit link notes e molti altri.
Per la maggior parte, indipendentemente da quanto fantasioso possa essere un nome, i prodotti finanziari sono classificati in due tipi principali.
- Strumenti cash
- Strumenti derivati
uno strumento cash è la classificazione di un prodotto finanziario il cui valore è determinato dai mercati. Questi potrebbero essere titoli e, soprattutto, quelli che possono essere facilmente trasferibili. Sono anche più liquidi.
Uno strumento derivato è uno il cui valore è derivato dall’attività sottostante come l’indice o il tasso di interesse o anche i tassi di cambio. The term asset is commonly used, but there can only be two types of assets.
- Equity based asset
- Debt based asset
The exception to the case is of course foreign exchange, which falls into none of the above categories.
Both of the above types of financial instruments are then sub-classified into exchange traded or over-the-counter (OTC) traded products.
Thus, combining the above, the financial instruments are as follows:
Debt based instruments (long term)
- Bonds (cash or securities instrument)
- Bond futures, options (exchange traded derivatives)
- Interest rate swaps, IR options, IR caps and floors (OTC derivatives)
Debt based instruments (short term)
- T-bills (cash or securities instrument)
- Interest rate futures (exchange traded instrument)
- Forward rate agreements (OTC derivatives)
Equity based instruments
- Stocks (cash or securities strumenti)
- Opzioni o futures o fondi (strumenti negoziati in borsa)
Strumenti FX
- Spot Foreign Exchange (Altro)
- Futures FX (strumenti negoziati in borsa)
- Opzioni FX, currency swap (derivati OTC)
Perché tanti strumenti diversi?
Il fatto che ci siano così tanti tipi diversi di strumenti finanziari torna al punto principale di ciò che un investitore o uno speculatore vuole. Per esempio, alcuni investitori preferiscono parcheggiare il loro denaro in beni rifugio come le obbligazioni.
I mercati obbligazionari tendono a dare un rendimento che è tipicamente inferiore ai rendimenti che ci si può aspettare dai mercati azionari. Tuttavia, il vantaggio è che le obbligazioni sono meno rischiose e più sicure. Nella maggior parte dei casi, le obbligazioni sono spesso sostenute da pegni governativi.
Un investimento nel mercato azionario potrebbe sembrare più ideale per un investitore che preferisce assumersi più rischi. Per l’assunzione di questo rischio, l’investitore è ovviamente compensato con rendimenti più elevati. Tuttavia, non c’è alcuna garanzia.
Anche la scelta di investire nei mercati del debito o delle azioni è molto dettagliata e gli investitori mescolano i loro portafogli per varie ragioni.
Quando si tratta dei mercati valutari, ancora una volta alla fine della giornata è la scelta dell’investitore o dello speculatore e gli obiettivi finali. Per un’impresa di esportazione, investire in valute è più ideale perché permette di coprire i rischi valutari. Per un’impresa di questo tipo, le azioni potrebbero non essere così importanti.
Parimenti, per una persona che cerca di parcheggiare dei fondi per la sua pensione, le obbligazioni (e le azioni) potrebbero sembrare più ideali delle valute.
Finora abbiamo toccato i diversi tipi di strumenti finanziari disponibili. Nel prossimo articolo entreremo più in dettaglio sui vari tipi di strumenti finanziari.