Macroeconomia

Baratto e la doppia coincidenza dei desideri

Il denaro per amore del denaro non è un fine in sé. Non puoi mangiare banconote da un dollaro o indossare il tuo conto in banca. In definitiva, il denaro è utile solo perché lo si può scambiare con beni e servizi. Come scrisse lo scrittore e umorista americano Ambrose Bierce (1842-1914) nel 1911, il denaro è una “benedizione che non ci è di alcun vantaggio se non quando ce ne separiamo”. Il denaro è ciò che le persone usano regolarmente quando acquistano o vendono beni e servizi; quindi perché qualcosa sia considerato denaro, deve essere ampiamente accettato sia dai compratori che dai venditori. Questo concetto di denaro è intenzionalmente flessibile, perché il denaro ha assunto una grande varietà di forme in diverse culture.

Per capire l’utilità del denaro, dobbiamo considerare come sarebbe il mondo senza denaro. Come farebbero le persone a scambiarsi beni e servizi? Le economie senza denaro usano tipicamente il sistema del baratto. Il baratto – letteralmente lo scambio di un bene o servizio con un altro – è altamente inefficiente per condurre le transazioni. In un’economia di baratto, uno scambio tra due persone richiede una doppia coincidenza di desideri, il che significa che ciò che una persona vuole comprare è esattamente ciò che l’altra persona vuole vendere. Questo è più difficile di quanto sembri.

Supponiamo che un contabile voglia un nuovo paio di scarpe. Il contabile non ha solo bisogno di trovare qualcuno che abbia un paio di scarpe della misura giusta da vendere, ma deve trovare una persona che sia anche disposta a scambiare le scarpe con ciò che il contabile ha da offrire, cioè servizi di contabilità. Scambi come questi sono probabilmente difficili da organizzare. Ora immaginate come questo funzionerebbe in una complessa economia moderna, con la sua ampia divisione del lavoro che coinvolge migliaia e migliaia di diversi lavori e diversi beni & servizi. Il numero di transazioni che finiscono per avere luogo è probabilmente molto più piccolo che in un’economia con denaro.

Un altro problema del sistema del baratto è che non ci permette di stipulare facilmente contratti futuri per l’acquisto di molti beni e servizi. Per esempio, se i beni sono deperibili può essere difficile scambiarli oggi con altri beni in futuro. Immaginate un contadino che vuole comprare un trattore tra sei mesi usando un raccolto fresco di fragole raccolte oggi. Poiché le fragole non dureranno, una tale transazione è improbabile che avvenga.

Mentre un sistema di baratto potrebbe funzionare adeguatamente in piccole economie, esso limiterà la crescita di queste economie. Il tempo che gli individui passerebbero altrimenti a produrre beni e servizi e a godersi il tempo libero sarebbe invece speso nel baratto.

Funzioni del denaro

Il denaro risolve il problema della doppia coincidenza dei desideri. In primo luogo, poiché il denaro è generalmente accettato come mezzo di pagamento (o mezzo di scambio), il contabile può pagare le scarpe nuove con denaro, che il venditore di scarpe è disposto ad accettare (anche se non ha bisogno di servizi di contabilità) poiché lui o lei può usare il denaro per acquistare qualcosa di cui ha bisogno.

In secondo luogo, le persone sono disposte a vendere qualcosa per denaro, anche se non hanno bisogno immediato di acquistare qualcos’altro, perché il denaro serve come riserva di valore. Una riserva di valore è qualsiasi cosa che contiene valore. Alcune cose sono migliori riserve di valore di altre. I beni immobili sono tradizionalmente una buona riserva di valore perché tendono ad aumentare di valore nel tempo. Le scarpe non sono una riserva di valore particolarmente buona, perché si consumano man mano che le si indossa, e anche se non lo si fa, gli stili cambiano nel tempo rendendo quello che una volta era un paio di scarpe eleganti, niente di speciale e quindi valgono meno oggi. Il denaro non deve essere una perfetta riserva di valore per essere accettabile. In un’economia con inflazione, il denaro perde un po’ di potere d’acquisto ogni anno, ma rimane denaro.

In terzo luogo, il denaro serve come unità di conto, il che significa che è il metro con cui si misurano gli altri valori economici. Se non ci fosse un’unità di conto, il prezzo di ogni bene o servizio dovrebbe essere espresso in termini di prezzo di ogni altro bene e servizio. Ciò che si pagherebbe dipenderebbe da ciò che si ha da vendere! Le imprese dovrebbero tenere traccia del valore di ogni cosa che qualcuno potrebbe vendere per essere in grado di decidere un prezzo per i loro prodotti. Il denaro risolve il problema fungendo da denominatore comune, un metodo contabile che semplifica il pensiero dei compromessi.

Un’ulteriore funzione del denaro è che deve servire come standard di pagamento differito. Ciò significa che se il denaro è utilizzabile oggi per fare acquisti, deve anche essere accettabile per contratti firmati oggi che saranno pagati in futuro. I prestiti e gli accordi futuri sono dichiarati in termini monetari e lo standard di pagamento differito è ciò che ci permette di comprare beni e servizi oggi e pagare in futuro.

Che cos’è il denaro?

Il denaro è qualsiasi cosa che può servire tutte queste funzioni: è un mezzo di scambio, una riserva di valore, un’unità di conto e uno standard di pagamento differito.

Modity contro Fiat Money

Il denaro ha assunto una grande varietà di forme nelle diverse culture. Oro, argento, gusci di cowrie, sigarette e persino semi di cacao sono stati usati come denaro. Questi oggetti sono esempi di moneta merce, il che significa che hanno anche un valore d’uso come qualcosa di diverso dal denaro. L’oro, per esempio, è stato usato nel corso dei secoli come gioiello o arte, oltre che come denaro. L’oro è un buon conduttore di elettricità ed è usato oggi nell’industria elettronica e aerospaziale. L’oro è anche usato nella produzione di vetro riflettente ad alta efficienza energetica per i grattacieli ed è usato anche nell’industria medica.

Figura 1. Un certificato d’argento e una moderna banconota statunitense. Fino al 1958, i certificati d’argento erano moneta garantita dall’argento, come indicato dalle parole “Silver Certificate” stampate in cima alla banconota. Oggi, le banconote statunitensi sono sostenute dalla Federal Reserve, ma come denaro fiat. (Credito: “The.Comedian”/Flickr Creative Commons).

Come merce di scambio, l’oro ha storicamente servito il suo scopo come mezzo di scambio, riserva di valore e unità di conto. Le valute basate sulle materie prime sono banconote in dollari o altre valute il cui valore è sostenuto dall’oro o da qualche altra materia prima detenuta presso una banca. Durante gran parte della sua storia, l’offerta di denaro negli Stati Uniti era sostenuta da oro e argento. È interessante notare che i dollari antichi datati fino al 1957, hanno “Silver Certificate” stampato sopra il ritratto di George Washington, come mostrato nella Figura 1. Questo significava che il possessore poteva portare la banconota alla banca appropriata e scambiarla con un dollaro d’argento. Man mano che le economie crescevano e diventavano più globali, l’uso della moneta di scambio diventava più ingombrante. I paesi si spostarono verso l’uso di denaro fiat. Il denaro fiat non ha un valore intrinseco, ma è dichiarato da un governo come valuta legale di un paese. La cartamoneta degli Stati Uniti, per esempio, porta la dichiarazione: “QUESTA BANCONOTA HA CORSO LEGALE PER TUTTI I DEBITI, PUBBLICI E PRIVATI”. In altre parole, per decreto del governo, se hai un debito, allora legalmente parlando, puoi pagare quel debito con la moneta degli Stati Uniti, anche se non è sostenuta da una merce. L’unico sostegno del nostro denaro è la fede e la fiducia universale che la moneta ha valore, e niente di più.

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