Rendita variabile

Cos’è una rendita variabile?

Una rendita variabile è un tipo di contratto di rendita, il cui valore può variare in base alle prestazioni di un portafoglio sottostante di fondi comuni. Le rendite variabili differiscono dalle rendite fisse, che forniscono un rendimento specifico e garantito.

Understanding Variable Annuities

There are two elements that contribute to the value of a variable annuity: the principal, which is the amount of money you pay into the annuity, and the returns that your annuity’s underlying investments deliver on that principal over the course of time.

The most popular type of variable annuity is a deferred annuity. Often used for retirement planning purposes, it is meant to provide a regular (monthly, quarterly, annual) income stream, starting at some point in the future. There are also immediate annuities, which begin paying income right away.

You can buy an annuity with either a lump sum or a series of payments, and the account’s value will grow accordingly. In the case of deferred annuities, this is often referred to as the accumulation phase. La seconda fase si attiva quando il proprietario della rendita chiede all’assicuratore di iniziare il flusso di reddito, spesso indicato come fase di pagamento. La maggior parte delle rendite non vi permetterà di ritirare ulteriori fondi dal conto una volta che la fase di pagamento è iniziata.

Le rendite variabili dovrebbero essere considerate investimenti a lungo termine, a causa delle limitazioni sui prelievi. In genere, permettono un prelievo ogni anno durante la fase di accumulo. Tuttavia, se fai un prelievo durante il periodo di riscatto del contratto, che può essere lungo fino a 15 anni, dovrai generalmente pagare una tassa di riscatto. Come con la maggior parte delle opzioni di conto pensionistico, i prelievi prima dell’età di 59 1/2 comporteranno una penalità fiscale del 10%.

Rendite variabili contro rendite fisse

Le rendite variabili furono introdotte negli anni ’50 come alternativa alle rendite fisse, che offrono un rendimento garantito, ma spesso basso. Le rendite variabili davano agli acquirenti la possibilità di beneficiare dei mercati in crescita investendo in un menu di fondi comuni offerti dall’assicuratore. Il vantaggio era la possibilità di rendimenti più alti durante la fase di accumulazione e un reddito maggiore durante la fase di pagamento. Il rovescio della medaglia era che l’acquirente era esposto al rischio di mercato, che poteva portare a perdite. Con una rendita fissa, al contrario, la compagnia assicurativa si assume il rischio di consegnare qualsiasi rendimento promesso.

Vantaggi e svantaggi delle rendite variabili

Nel decidere se investire denaro in una rendita variabile rispetto a qualche altro tipo di investimento, vale la pena pesare questi pro e contro:

Below are some details for each side.

Advantages

1. Variable annuities grow tax-deferred, so you don’t have to pay taxes on any investment gains until you begin receiving income or make a withdrawal. This is also true of retirement accounts, such as traditional IRAs and 401(k)s, of course.
2. You can tailor the income stream to suit your needs.
3. If you die before the payout phase, your beneficiaries may receive a guaranteed death benefit.
4. The funds in an annuity are off-limits to creditors and other debt collectors. Questo è anche generalmente vero per i piani di pensionamento.

Svantaggi

1. Le rendite variabili sono più rischiose delle rendite fisse perché gli investimenti sottostanti possono perdere valore.
2. Se hai bisogno di ritirare i soldi dal conto a causa di un’emergenza finanziaria, puoi affrontare le spese di riscatto. Qualsiasi prelievo effettuato prima dell’età di 59½ anni può anche essere soggetto a una sanzione fiscale del 10%.
3. Le commissioni sulle rendite variabili possono essere piuttosto pesanti.

The Bottom Line

Prima di acquistare una rendita variabile, gli investitori dovrebbero leggere attentamente il prospetto per cercare di capire le spese, i rischi e le formule per calcolare i guadagni o le perdite degli investimenti.Le rendite sono prodotti complicati, quindi può essere più facile a dirsi che a farsi.

Tenete a mente che tra le numerose commissioni – come le commissioni di gestione degli investimenti, le commissioni di mortalità e le commissioni amministrative – e le spese per eventuali clausole aggiuntive, le spese di una rendita variabile possono sommarsi rapidamente. That can adversely affect your returns over the long term, compared with other types of investments.