Anuitatea variabilă

Ce este o anuitate variabilă?

O anuitate variabilă este un tip de contract de anuitate, a cărui valoare poate varia în funcție de performanța unui portofoliu de fonduri mutuale subiacente. Anuitățile variabile diferă de anuitățile fixe, care oferă un randament specific și garantat.

Understanding Variable Annuities

There are two elements that contribute to the value of a variable annuity: the principal, which is the amount of money you pay into the annuity, and the returns that your annuity’s underlying investments deliver on that principal over the course of time.

The most popular type of variable annuity is a deferred annuity. Often used for retirement planning purposes, it is meant to provide a regular (monthly, quarterly, annual) income stream, starting at some point in the future. There are also immediate annuities, which begin paying income right away.

You can buy an annuity with either a lump sum or a series of payments, and the account’s value will grow accordingly. In the case of deferred annuities, this is often referred to as the accumulation phase. Cea de-a doua fază este declanșată atunci când proprietarul anuității cere asigurătorului să înceapă fluxul de venit, adesea denumită faza de plată. Cele mai multe anuități nu vă vor permite să retrageți fonduri suplimentare din cont odată ce a început faza de plată.

Anuitățile variabile ar trebui considerate investiții pe termen lung, din cauza limitărilor privind retragerile. În mod obișnuit, acestea permit o singură retragere în fiecare an în timpul fazei de acumulare. Cu toate acestea, dacă efectuați o retragere în timpul perioadei de răscumpărare a contractului, care poate fi de până la 15 ani, va trebui, în general, să plătiți un comision de răscumpărare. Ca și în cazul majorității opțiunilor de cont de pensie, retragerile înainte de vârsta de 59 de ani și jumătate vor duce la o penalizare fiscală de 10%.

Anuități variabile vs. anuități fixe

Anuitățile variabile au fost introduse în anii 1950 ca o alternativă la anuitățile fixe, care oferă un randament garantat – dar adesea scăzut. Anuitățile variabile au oferit cumpărătorilor șansa de a beneficia de creșterea piețelor prin investirea într-un meniu de fonduri mutuale oferite de asigurător. Avantajul era posibilitatea de a obține randamente mai mari în timpul fazei de acumulare și un venit mai mare în timpul fazei de plată. Dezavantajul era că cumpărătorul era expus riscului de piață, ceea ce putea duce la pierderi. În schimb, în cazul unei anuități fixe, compania de asigurări își asumă riscul de a oferi orice randament promis.

Avantaje și dezavantaje ale anuității variabile

În momentul în care decideți dacă să plasați bani într-o anuitate variabilă față de un alt tip de investiție, merită să cântăriți aceste argumente pro și contra:

Below are some details for each side.

Advantages

1. Variable annuities grow tax-deferred, so you don’t have to pay taxes on any investment gains until you begin receiving income or make a withdrawal. This is also true of retirement accounts, such as traditional IRAs and 401(k)s, of course.
2. You can tailor the income stream to suit your needs.
3. If you die before the payout phase, your beneficiaries may receive a guaranteed death benefit.
4. The funds in an annuity are off-limits to creditors and other debt collectors. Acest lucru este valabil, în general, și în cazul planurilor de pensionare.

Dezavantaje

1. Anuitățile variabile sunt mai riscante decât anuitățile fixe, deoarece investițiile subiacente își pot pierde valoarea.
2. Dacă trebuie să retrageți bani din cont din cauza unei urgențe financiare, este posibil să vă confruntați cu comisioane de răscumpărare. Orice retrageri pe care le faceți înainte de vârsta de 59½ ani pot fi, de asemenea, supuse unei penalități fiscale de 10%.
3. Cheltuielile aferente anuităților variabile pot fi destul de mari.

Concluzia

Înainte de a cumpăra o anuitate variabilă, investitorii ar trebui să citească cu atenție prospectul pentru a încerca să înțeleagă cheltuielile, riscurile și formulele de calcul al câștigurilor sau pierderilor din investiții.Anuitățile sunt produse complicate, așa că acest lucru poate fi mai ușor de spus decât de făcut.

Atenție: între numeroasele comisioane – cum ar fi comisioanele de gestionare a investițiilor, comisioanele de mortalitate și comisioanele de administrare – și taxele pentru orice alte clauze suplimentare, cheltuielile unei anuități variabile se pot aduna rapid. That can adversely affect your returns over the long term, compared with other types of investments.