Ce este capitalul de creștere?
Capitalul de creștere (cunoscut și sub numele de capital de creștere sau capital de expansiune) este un tip de oportunitate de investiție în companii relativ mature care trec printr-un eveniment de transformare în ciclul lor de viață cu potențial de creștere spectaculoasă.
Utilizări ale capitalului de creștere
Capitalul de creștere este utilizat de întreprinderi pentru a subvenționa extinderea operațiunilor lor, intrarea pe noi piețe și achizițiileFuzii Achiziții Achiziții M&Procesul M&A Acest ghid vă prezintă toate etapele procesului M&A. Aflați cum se finalizează fuziunile și achizițiile și afacerile. În acest ghid, vom prezenta procesul de achiziție de la început până la sfârșit, diferitele tipuri de achizitori (achiziții strategice vs. achiziții financiare), importanța sinergiilor și costurile de tranzacție pentru a crește veniturile și profitabilitatea companiei. Investitorii în capitaluri proprii de creștere beneficiază de potențialul ridicat de creștere și de riscul moderat al investițiilor.
Acțiunile de capital de creștere implică, în general, investiții minoritare. Astfel de tranzacții sunt executate în mod obișnuit cu ajutorul acțiunilor preferențialeAcțiuni preferențialeAcțiunile preferențiale (acțiuni preferențiale, acțiuni preferențiale) reprezintă clasa de acțiuni deținute într-o societate comercială care are o creanță prioritară asupra activelor societății față de acțiunile ordinare. Acțiunile au un rang mai înalt decât acțiunile ordinare, dar sunt mai mici în raport cu datoriile, cum ar fi obligațiunile… Rețineți că investitorii în capitaluri proprii de creștere tind să prefere companiile cu un grad redus de îndatorare sau care nu au deloc datorii.
Profilele tipice ale investitorilor în capitaluri proprii de creștere includ firmele de private equityTop 10 firme de private equityCine sunt primele 10 firme de private equity din lume? Lista noastră cu primele zece cele mai mari firme de PE, ordonate în funcție de capitalul total obținut. Strategiile comune în cadrul P.E. includ cumpărări de întreprinderi cu efect de levier (LBO), capital de risc, capital de creștere, investiții în dificultate și capital de mezanin., capitaliști de risc în stadiu avansat, precum și fonduri de investiții (fonduri mutuale sau fonduri speculative).
Growth Equity vs. Venture Capital
Deși growth equity poate părea similar cu capitalul de risc, cele două tipuri de investiții sunt diferite în câteva moduri. Principalele distincții între cele două oportunități de investiții includ următoarele:
1. Perioada de deținere
Investițiile în capital de creștere vin, în general, cu o perioadă de deținere mai mică (în medie, 3-7 ani) în comparație cu investițiile în capital de risc (media este de 5-10 ani). Raționamentul din spatele acesteia este că societățile aflate la început de drum au pur și simplu nevoie de mai mult timp pentru a-și realiza potențialul în raport cu societățile mai mature.
2. Sursa de randament
Sursa principală de randament pentru investițiile de capital de risc este introducerea profitabilă pe piață a produselor sau serviciilor societății. Sursa de randament pentru investițiile în capital de creștere este capacitatea companiei de a-și extinde operațiunile, ceea ce duce la o creștere semnificativă a veniturilor și a profitabilității.
3. Profilul de risc
Spre deosebire de tranzacțiile cu capital de risc, care vin cu un nivel ridicat de risc, tranzacțiile cu capital de creștere sunt, în general, considerate investiții cu risc moderat. Caracterul de risc ridicat al investițiilor cu capital de risc este determinat de o serie de caracteristici de risc, mai ales de riscurile de piață și de produs. Astfel de riscuri sunt asociate cu operațiunile pe piețe noi (risc de piață) și cu absența unui produs viabil din punct de vedere comercial.
În sens invers, societățile vizate în cadrul tranzacțiilor de capital de creștere operează, în general, pe piețe stabilite și mature, cu un produs viabil din punct de vedere comercial. Cu toate acestea, riscurile de execuție și de management ale unor astfel de tipuri de tranzacții sunt încă ridicate.
Resurse suplimentare
CFI este furnizorul oficial al certificării Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™FMVA® CertificationAlăturați-vă celor peste 850.000 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, J.P. Morgan și Ferrari 
program de certificare, conceput pentru a transforma pe oricine într-un analist financiar de clasă mondială.
Pentru a continua să învățați și să vă dezvoltați cunoștințele de analiză financiară, vă recomandăm cu căldură resursele suplimentare de mai jos:
- Ciclul de viață al afaceriiCiclul de viață al afaceriiCiclul de viață al afacerii este progresia unei afaceri în etape de-a lungul timpului și este cel mai frecvent împărțit în cinci etape: lansare, creștere, dezvoltare, scuturare, maturitate și declin.
- Taxa de creștere compusăTaxa de creștere compusăTaxa de creștere compusăTaxa de creștere compusă este o măsură utilizată în mod specific în contexte de afaceri și investiții, care indică rata de creștere pe mai multe perioade de timp. Este o măsură a creșterii constante a unei serii de date. Cel mai mare avantaj al ratei de creștere compusă este că această măsură ia în considerare efectul de compunere.
- Investitori pesimiști vs. optimiștiInvestitori pesimiști vs. optimiștiDiferențierea între investitorii pesimiști și cei optimiști se face cel mai bine prin folosirea expresiei „un pesimist este un optimist cu experiență”. Un optimist este plin de speranță și încrezător că lucrurile se vor îndrepta spre bine. Pe de altă parte, un pesimist păstrează întotdeauna în minte posibilitatea celui mai rău rezultat.
- Investiții în acțiuni: Un ghid pentru investiții de creștereInvestiții în acțiuniStock Investing: A Guide to Growth InvestingInvestitorii pot profita de noile strategii de investiții de creștere pentru a se concentra mai precis asupra acțiunilor sau a altor investiții care oferă un potențial de creștere peste medie.
.