Definiție: Efectul ratei dobânzii reprezintă modificările resimțite de indicatorii macroeconomici cauzate de o modificare a ratelor dobânzii. Se poate referi, de asemenea, la modificarea ratei dobânzii originată de o schimbare a nivelului general al prețurilor.
Ce înseamnă efectul ratei dobânzii?
Acest termen este aplicat diferit în funcție de contextul sau de situația în care se face referire la el, dar definiția cea mai frecvent utilizată se referă la alterarea suferită de ratele dobânzilor ca urmare a modificărilor nivelului prețurilor dintr-o economie.
Există o relație directă între nivelul prețurilor și ratele dobânzilor, cu cât nivelul prețurilor este mai mare, cu atât rata dobânzii este mai mare. În plus, o creștere a ratelor dobânzilor determină o scădere a cheltuielilor globale, deoarece multe companii producătoare și instituții financiare tind să își reducă investițiile atunci când ratele dobânzilor sunt ridicate, iar consumul scade deoarece este mai costisitor să cumperi prin credit. De asemenea, ratele dobânzilor afectează economiile.
Cu cât rata dobânzii este mai mare, cu atât mai mare este suma economisită de gospodării, în condiții normale. Piața imobiliară este, de asemenea, afectată de efectul ratei dobânzii, deoarece majoritatea locuințelor sunt cumpărate prin intermediul creditelor ipotecare, iar debitorii au tendința de a amâna cumpărarea unei case într-un mediu cu rate ridicate ale dobânzii. Din punct de vedere economic, efectul ratei dobânzii, derivat din modificările nivelului prețurilor, are capacitatea de a modela multe elemente ale mediului macroeconomic.
Exemplu
Să luăm un exemplu ipotetic. În Norvegia, rata inflației a crescut fără oprire din 2008. Aceasta a crescut de la o rată anuală de 1% la 15% anul trecut. Acest lucru a făcut ca ratele dobânzilor să crească până la un maxim istoric de 25%.
Dezvoltarea de capital a scăzut cu 12%, deoarece companiile sunt mai puțin dispuse să investească în utilaje și echipamente noi, din cauza cheltuielilor financiare ridicate care vin odată cu acestea. Prețurile locuințelor au înregistrat, de asemenea, o reducere considerabilă, deoarece mediul ratelor dobânzilor este considerat ostil de majoritatea cumpărătorilor de locuințe.