Reinvestirea dividendelor a fost mult timp promovată ca fiind una dintre cele mai bune modalități de a construi un portofoliu de acțiuni sau de fonduri mutuale în timp, și funcționează și în cazul fondurilor tranzacționate la bursă (ETF-uri). Există mai multe moduri în care investitorii pot face acest lucru, iar cea mai bună strategie pentru dvs. va depinde de toleranța dvs. la risc, de orizontul de timp și de obiectivele dvs. de investiții.
Planuri de reinvestire a dividendelor – DRIPs
Cel mai simplu și mai direct mod de a reinvesti dividendele pe care le obțineți din investițiile dvs. este să configurați un plan automat de reinvestire a dividendelor, fie prin intermediul brokerului dvs., fie chiar cu societatea de fond emitentă. În acest fel, toate dividendele care sunt plătite vor fi folosite imediat pentru a cumpăra mai multe acțiuni ale investiției de bază, fără ca dumneavoastră să trebuiască să faceți nimic. Aceasta poate fi cea mai bună opțiune dacă intenționați să dețineți fondurile pentru o perioadă îndelungată – cinci ani sau mai mult.
Câteva planuri și fonduri vor permite reinvestirea de fracțiuni de acțiuni, în timp ce altele vă pot permite doar să cumpărați acțiuni întregi. Dacă planul dvs. se încadrează în această din urmă categorie, este posibil să trebuiască să cumpărați ocazional încă o acțiune sau două cu banii care vă sunt plătiți în locul acțiunilor fracționare. Această strategie este, de asemenea, o formă de calculare a mediei costului în dolari, deoarece va cumpăra automat mai multe acțiuni atunci când prețul este în scădere și mai puține atunci când este ridicat.
Un lucru esențial de reținut aici este că, dacă vă configurați DRIP-ul prin intermediul unei firme de brokeraj, este posibil să se perceapă comisioane pentru fiecare reinvestire. Pe de altă parte, dacă vă păstrați acțiunile direct la societatea de fond, acest serviciu este, de obicei, oferit gratuit.
Reinvestirea prin sincronizarea pieței
O altă strategie pe care o folosesc unii investitori este ca plățile de dividende să fie depuse în conturile lor de brokeraj. Odată ce se acumulează suficient numerar, banii sunt folosiți pentru a cumpăra mai multe acțiuni ale elementului care plătește dividende sau ale unui alt titlu de valoare care se tranzacționează la un preț scăzut. Prin cumpărarea la un nivel scăzut al pieței, investitorul obține o bază de cost superioară. Cei care se opun acestei abordări susțin că a avea atât de mulți bani pe margine atât de mult timp este contraproductiv, deoarece ar fi putut fi folosiți pentru a genera dividende suplimentare dacă ar fi fost reinvestiți imediat.
Desigur, rezultatul acestei strategii față de reinvestirea automată a dividendelor depinde în întregime de cât de bine poate investitorul să sincronizeze piața folosind a doua abordare și de randamentul dividendelor noilor titluri achiziționate.
O altă versiune a acestei strategii este de a aștepta până când piața devine subevaluată înainte de a reinvesti. Din nou, randamentele care pot fi obținute din această abordare vor depinde de factorii enumerați mai sus.
Cumpărarea unui fond indexat
Puteți lua în considerare utilizarea venitului din dividende pentru a cumpăra un alt titlu de valoare, cum ar fi un fond indexat S&P 500. Unul dintre marile dezavantaje ale majorității fondurilor indexate este că acestea nu transferă dividendele către investitori. Dar, dacă vă plac fondurile de indici și obțineți venituri materiale din dividende de la un portofoliu ETF, dați-i drumul și injectați acei bani în deținerile dvs. de indici ca o modalitate de a simula creșterea reală a acelui indice – cu dividendele cel puțin parțial luate în considerare. Acest lucru poate aduce randamente frumoase în timp, deoarece cifrele istorice arată că un indice va înregistra probabil randamente substanțial mai mari atunci când țineți cont de reinvestirea dividendelor.
De asemenea, ați putea să vă folosiți dividendele pentru a cumpăra o investiție într-un alt sector. Dacă aveți un portofoliu mare de ETF-uri care este conceput în principal pentru a genera venituri curente, încercați să utilizați o parte sau toate veniturile din dividende pentru a cumpăra ceva mai orientat spre creștere, cum ar fi un ETF tehnologic cu un istoric solid. Acest lucru vă poate ajuta să vă echilibrați portofoliul.
DRIP din planul de pensionare
Dacă doriți să înființați un DRIP care să achiziționeze mai multe acțiuni ale companiei pentru care lucrați, cel mai bun mod de a face acest lucru poate fi în cadrul planului 401(k) al companiei dumneavoastră – dacă planul dumneavoastră permite acest lucru și nu intenționați să folosiți niciunul dintre veniturile obținute până la pensionare. Avantajul în acest caz este că nu veți plăti impozit pe venit pentru dividendele dvs. până când nu vă retrageți din plan, iar regula privind aprecierea netă nerealizată vă permite să separați acțiunile dvs. de restul activelor planului dvs. și să le vindeți într-o singură tranzacție la pensionare.
Atâta timp cât sunt respectate anumite reguli, veți primi tratament pentru câștigurile de capital pe termen lung la vânzare, ceea ce vă va reduce substanțial factura fiscală. Este posibil să doriți să permiteți ca dividendele dvs. să se plătească în numerar în cursul anului anterior vânzării, astfel încât să nu trebuie să vă faceți griji cu privire la calcularea câștigurilor sau pierderilor pe termen lung față de cele pe termen scurt în anul vânzării.
Concluzia
Reinvestirea dividendelor este aproape întotdeauna o idee bună dacă intenționați să vă păstrați acțiunile pe termen lung și nu aveți nevoie de venit acum. Pentru mai multe informații despre reinvestirea dividendelor și despre modul în care o puteți face să funcționeze pentru dumneavoastră, consultați-vă agentul de bursă sau consilierul financiar.