- Share
- Tweet
Raportul preț/venituri este cu siguranță unul dintre cele mai frecvent utilizate rapoarte de evaluare folosite de către investitori pentru a evalua o companie. Deși nu folosesc prea des acest raport, totuși, din când în când verific PE-ul companiilor și industriilor pentru a încerca să le privesc dintr-un alt unghi.
Recent, parcurgeam lista companiilor care nu fac profit, cu alte cuvinte, pierd bani. Prin urmare, am rulat o simplă interogare pe stock screener pentru a găsi lista companiilor cu profituri negative pe acțiune pentru ultimele douăsprezece luni.
Nu este surprinzător faptul că am găsit numele multor companii mari în acea listă. Câteva dintre aceste companii cu profituri negative pe acțiune (EPS) pentru ultimele douăsprezece luni au fost State bank of India (SBI), Lupin, Adani Power, Tata Communication, Idea, Bank of Baroda, Future consumers etc. Iată o listă detaliată a unor astfel de companii:
(Sursa: Trading View)
Și, evident, atunci când câștigul unei companii este negativ, și Prețul acestora în raport cu câștigurile va fi negativ. Văzând atât de multe nume mari în lista companiilor cu PE negativ, este ușor de concluzionat că vor exista mii de oameni care investesc în companii care pierd bani.
De aceea, în această postare, am decis să discut dacă un preț negativ al câștigurilor unei companii este un semn rău pentru investitori. Să începem!
Cum se calculează raportul dintre preț și câștiguri?
Așa cum sugerează și numele, raportul dintre preț și câștiguri se calculează prin împărțirea prețului actual de piață pe acțiune la câștigul său pe acțiune.
De exemplu, dacă prețul acțiunii unei companii este de 100 de rupii, iar câștigul anual pe acțiune este de 20 de rupii, atunci raportul preț-venituri va fi egal cu 100/20 i.adică 5.
Raportul PE al unei companii reflectă cât de mult sunt dispuși oamenii să plătească pentru acea acțiune în comparație cu fiecare Rs 1 în câștiguri. De exemplu, pentru o companie cu un raport PE, 5 înseamnă că oamenii sunt dispuși să plătească o primă de 5 ori pentru fiecare 1 Rs de câștiguri. Și, evident, cu cât această primă este mai mică, cu atât este mai bine pentru investitori.
Raportul PE este utilizat frecvent de investitori pentru a afla dacă o acțiune este subevaluată sau supraevaluată. De obicei, o companie cu un raport PE mai mic este o companie mai bine evaluată. De exemplu, o companie cu un PE de 8 este comparativ subevaluată față de o companie cu un PE de 12.
Citește și:
De asemenea, citește: No-Nonsensense way to use PE Ratio.
Negative Price to Earnings
În principiu, prețul acțiunilor unei companii nu poate fi negativ. Prin urmare, dacă raportul dintre preț și câștiguri este negativ, înseamnă că societatea are câștiguri negative.
Deși este recomandabil să investești în societăți cu un raport PE mai mic, totuși, atunci când acest raport devine negativ, s-ar putea să nu fie favorabil pentru investitori.
Nota rapidă Cercetați cel mai bun cont Demat și de tranzacționare pentru a vă începe călătoria pe piața bursieră? Deschideți-vă contul demat cu No 1 Stockbroker din India — Alăturați-vă la +4 milioane de investitori & Traderi, Zero Brokerage la investiția în acțiuni și fonduri mutuale, Deschiderea instantanee a contului online fără hârtie. Faceți clic aici pentru a începe acum!!!
Un preț negativ față de câștiguri înseamnă că societatea nu face profituri și, prin urmare, de ce vreți să investiți în societăți care pierd bani? Ca regulă generală, evitați să investiți în companii cu un raport preț-venituri negativ. Dacă doriți să trăiți după o singură regulă pentru PE, atunci aceasta ar putea funcționa perfect pentru dumneavoastră.
În plus, o companie cu un PE negativ constant înseamnă că nu este capabilă să genereze profituri pentru o perioadă lungă de timp și, prin urmare, poate avea probleme în timpul desfășurării operațiunilor comerciale normale și, în cel mai rău caz, se poate confrunta cu riscul de faliment.
Nota rapidă: Majoritatea site-urilor financiare nu afișează prețul negativ în raport cu câștigurile pentru o companie. În general, acestea vor folosi cuvântul „Nu se aplică” sau ” – ” pentru companiile cu un preț negativ al câștigurilor.
Când un preț negativ al câștigurilor ar putea să nu fie un semn rău.
Câteva industrii, cum ar fi cea farmaceutică sau tehnologică, pot avea câștiguri negative dacă cheltuiesc foarte mult în cercetare și dezvoltare. Deși poate fi nefavorabil pentru ele pe termen scurt, totuși, dacă reușesc să-și cheltuiască banii în direcția corectă, ar putea fi o cheltuială bună pe termen lung.
De exemplu, dacă o companie farmaceutică reușește să construiască un medicament pentru o boală rară și obține un brevet pentru acesta, compania poate genera multe profituri prin această cercetare în viitor.
În mod similar, dacă o companie tehnologică reușește să creeze o perturbare prin cercetările sale (câteva dintre aceste tehnologii în trend în acest moment sunt inteligența artificială, învățarea profundă sau blockchain), ar putea fi capabilă să creeze un avantaj competitiv și să genereze profituri pe termen lung. Și, prin urmare, mulți investitori sunt dispuși să investească în astfel de industrii chiar și atunci când acestea nu fac bani.
Nota: Uneori, o companie poate avea și un PE negativ din cauza modificării normelor contabile sau din cauza câtorva evenimente neașteptate. Într-un astfel de scenariu, nu ar trebui să îl considerați un semn rău și s-ar putea să doriți să investigați în continuare.
Cum să analizați corect raportul PE negativ?
În timp ce studiați raportul preț-beneficii al unei companii, comparați PE cu concurenții și performanța istorică. În cazul în care PE al companiei este în scădere constantă în ultimii mulți ani, poate fi un semnal de alarmă. Mai mult, dacă PE-ul tuturor celorlalți concurenți este pozitiv și decent de ridicat, atunci raportul preț-venituri negativ pentru acea companie poate fi un semnal de avertizare.
În continuare, compararea raportului preț-venituri al companiei cu media din industrie vă poate oferi, de asemenea, o idee aproximativă cu privire la situația companiei respective.
Citește și:
De asemenea, citește: #19 Cele mai importante rate financiare pentru investitori
Gânduri de încheiere
În general, este de preferat ca investitorii să stea departe de companiile cu un raport preț-venituri negativ. În calitate de investitor, ar trebui să găsiți companii solide din punct de vedere fundamental în care să investiți și care fac bani în mod constant.
În cazul în care o companie raportează în mod constant un PE negativ pentru o perioadă mai lungă de timp, atunci ar trebui să vă faceți griji în legătură cu aceasta. Oricum, în câteva industrii, aruncați o privire la cheltuielile companiei pentru cercetare și dezvoltare, aruncând o privire în contul lor de profit și pierdere. Acest lucru vă poate da o idee dacă societatea lucrează la vreo cercetare de vârf sau pur și simplu pierde bani în operațiunile sale.
În cele din urmă, nu luați niciodată o decizie de investiții pe baza unui singur raport. Raportul dintre preț și câștiguri este doar un instrument de evaluare. În afară de raportul PE, analizați și alte aspecte cantitative și calitative înainte de a face alegerea dumneavoastră.
Economisiți până la 90% din comisionul de brokeraj
Cei mai buni brokeri recomandați de Trade Brains pentru a deschide conturi demat și de tranzacționare în India
No 1 STOCKBROKER IN INDIA
Zerodha
Free equity & investiții în fonduri mutuale | Flat ₹20 intraday și F&O tradesTB Rating
★★★★★APLICĂ NOW GET FREE DEMAT ACCOUNT
Angel Broking
0 Brokerage on Equity Delivery | Rs 20 per order for Intraday and F&O tradesTB Rating
★★★★★APPLY NOW GET FREE DEMAT ACCOUNT
5Paisa
Fix brokerage of Rs. 20 per tradeTB Rating
★★★★APPLY NOW
- Share
- Tweet
95sharesHi, I am Kritesh (Tweet me here), an NSE Certified Equity Fundamental Analyst and an electrical engineer (NIT Warangal) by qualification. I have a passion for stocks and have spent my last 4+ years learning, investing and educating people about stock market investing. And so, I am delighted to share my learnings with you. #HappyInvesting
