Refinancing isn’t just for your primary residence. If you’re a real estate investor, now may be a good time to think about saving interest on your rental properties as well.
By and large, refinancing a rental property is similar to doing so with your primary residential mortgage, but there are some differences to be aware of.
Read on to see how refinancing a rental is different, and some advice for real estate investing.
See More
Expect stricter requirements
Borrowers have a little more flexibility to qualify for their primary mortgages, but lenders tend to be less lenient with investors.
În timp ce puteți finanța până la 96,5 la sută din valoarea locuinței dvs. primare, probabil că va trebui să aveți un capital propriu mult mai mare într-o proprietate de închiriat sau un raport împrumut/valoare mai mare.
Băncile pot, de asemenea, să se uite mai atent la venitul dvs. și la alte date financiare. De asemenea, este important să puteți dovedi că unitățile dvs. nu sunt vacante.
„Nu există o mare diferență între proprietatea locativă și proprietatea personală. Principala este obținerea acelui contract de închiriere”, a declarat Tom Schneider, șeful Academiei Roofstock, un program de educație a investitorilor derulat de piața de investiții imobiliare, Roofstock.
Cealaltă parte a portofoliului dumneavoastră contează și ea. Dacă dețineți mai multe proprietăți de închiriat, este posibil să nu puteți obține finanțare printr-o bancă tradițională.
Dacă aveți un portofoliu mai mare, asta nu înseamnă că nu veți putea totuși să vă refinanțați, doar că probabil nu veți putea face acest lucru la banca locală de retail.
Vezi mai mult
„Se numește împrumut bazat pe active”, a declarat Jason Haye, director de vânzări din vest la Velocity Commercial Capital. „De obicei, nu există cerințe de credit la fel de stricte, deoarece proprietatea nu are credit”, a adăugat el. „La bancă, nu numai că veți avea aceleași cerințe privind proprietatea, dar veți avea și cerințe privind venitul personal. Noi ne vom uita doar la proprietate.”
Averea chiriașilor este crucială pentru un refi de închiriere. „Pare elementar, dar asigurați-vă că aveți un chiriaș acolo”, a spus el. „Ar trebui să fie o proprietate bazată pe venit, iar dacă este vacantă, generează zero. Nu contează unde te duci, asta nu este bine.”
Așteaptă-te la rate ipotecare mai mari
În general, creditorii consideră că proprietățile de închiriat sunt investiții mai riscante decât reședințele principale, așa că noua ta rată ipotecară de închiriere va fi probabil mai mare decât cea pe care ai putea-o obține pentru casa ta principală.
„Nu sunt la fel de mari ca cele pe care le-ai putea obține pentru proprietatea ta personală, dar nu există o diferență uriașă”, a spus Schneider. El a adăugat că, la creditorii tradiționali, rata medie a creditului ipotecar pentru închiriere este de obicei cu aproximativ 50 de puncte de bază mai mare decât cea pentru un credit ipotecar principal.
Dacă trebuie să treceți printr-un creditor mai specializat, cum ar fi Velocity, totuși, Haye a spus că ar trebui să vă așteptați la rate și mai mari.
„Pe partea de investiții, puteți face 4s”, a spus el, în comparație cu ratele la creditele ipotecare primare fixe pe 30 de ani, care se învârt în jurul valorii de 3 la sută.
La împrumuturile pentru care Velocity necesită mai puțină documentație, Haye a spus că ratele ar putea fi chiar mai mari, cum ar fi 6 sau 7 la sută. Dar este mai puțin probabil ca aceste împrumuturi să înregistreze aceleași întârzieri ca și creditele ipotecare de la băncile tradiționale, care se confruntă cu întârzieri serioase.
„Banii mai scumpi sunt, în general, mai rapizi”, a spus el.
Shopping around and prepare your documents
Ca în cazul aproape tuturor produselor financiare, este o idee bună să faceți cumpărături și să vorbiți cu câțiva creditori înainte de a merge mai departe cu o refinanțare. Este important să comparați condițiile și să determinați care ofertă funcționează cel mai bine în situația dumneavoastră.
„Procesul de verificare a selecției creditorului este foarte important, iar cele două lucruri cheie în identificarea unui creditor este care este costul lor de inițiere”, a spus Schneider. „Creditorii care au un cost de inițiere mai mare au uneori o rată a dobânzii mai mică și viceversa”, a adăugat el. „Asigurați-vă că măsurați acest compromis.”
Căutarea unui creditor va necesita mai mult efort. Aici poate fi de ajutor un broker ipotecar specializat în astfel de împrumuturi. Odată ce ați selectat un creditor, este o idee bună să vă puneți în ordine documentația cu mult timp înainte.
Cantitatea de documente de care veți avea nevoie poate fi o bătaie de cap, a spus Schneider. „Având-o în ordine din timp, mai ales dacă aveți mai multe proprietăți”, poate ajuta cu adevărat la fluidizarea procesului.
El a adăugat că este o idee bună pentru investitorii imobiliari să păstreze dosare organizate pentru toate proprietățile lor, în acest fel veți evita să trebuiască să vă grăbiți să căutați documentele atunci când banca are nevoie de ele.
Bottom line
Valul refinanțării nu este doar pentru proprietățile primare. Investitorii ar putea economisi dacă reușesc să găsească afacerea potrivită, așa că faceți cumpărături, pregătiți-vă documentele și intrați în proces cu ochii deschiși cu privire la ceea ce vă așteaptă.
.