Top 10 site-uri de equity crowdfunding pentru investitori și antreprenori

Transformarea unui concept inovator într-o afacere înfloritoare este o propunere complicată și imprevizibilă. Pentru antreprenorii care nu dispun de resursele necesare pentru a finanța un startup din buzunarul propriu, este esențial să asigure o finanțare adecvată – adesea înainte ca firma incipientă să aibă venituri – sau chiar un produs comercializabil – de care să vorbească.

Băncile tradiționale sunt adesea reticente în a finanța startup-uri vulnerabile cu ceea ce percep ca fiind idei neprobate. Și, deși există numeroase opțiuni netradiționale de finanțare a startup-urilor, nu toate sunt potrivite în toate situațiile.

Ce este equity crowdfunding?

De la adoptarea în 2012 a Legii JOBS, care a slăbit restricțiile federale de lungă durată privind modul în care și de la cine pot strânge bani companiile, equity crowdfunding a fost o opțiune viabilă pentru startup-urile și întreprinderile mici cu sediul în SUA. În 2015, SEC a relaxat și mai mult reglementările prin intermediul unui amendament de reglementare extins, cunoscut sub numele de Regulamentul A+. Regulamentul A+ a crescut în mod dramatic capacitatea de ofertare a companiilor aflate la început de drum și a extins grupul de investitori eligibili, aducând efectiv oportunitățile de equity crowdfunding la micii investitori de retail.

Ca și crowdfundingul tradițional prin intermediul unor platforme precum Kickstarter și GoFundMe, equity crowdfunding-ul permite antreprenorilor, companiilor aflate la început de drum și fondurilor de investiții netradiționale (adesea cu expunere imobiliară) să strângă sume substanțiale de bani. Fiecare persoană care contribuie dă o sumă relativ mică – de obicei, cel puțin 1.000 de dolari, dar uneori mai puțin.

Diferența esențială este că equity crowdfunding este un aranjament de investiții. În timpul unei runde de equity crowdfunding, o entitate emite capitaluri proprii – acțiuni ale companiei – către investitorii participanți pe o bază proporțională. Mai rar, companiile crowdfunded aflate la început de drum pot strânge bani printr-o combinație de capitaluri proprii și datorii, sau numai prin datorii. Cu toate acestea, acordurile de îndatorare sunt mai frecvente pentru companiile aflate în stadii mai avansate.

În orice rundă de equity crowdfunding, evaluarea entității este o funcție a sumei în dolari strânse în raport cu valoarea acțiunilor oferite, independent de elementele fundamentale ale companiei. O rundă de finanțare care strânge 1 milion de dolari în schimbul a 20 % din numărul total de acțiuni ale unei companii evaluează compania respectivă la 5 milioane de dolari.

Dacă societatea sau entitatea se dezvoltă, participația fiecărui investitor se poate aprecia în valoare. Atunci când o companie de succes se vinde unei alte firme sau lansează o ofertă publică inițială, acționarii pot realiza un randament substanțial al investiției lor. Pe de altă parte, acționarii din întreprinderile nereușite riscă să piardă o parte sau întreaga investiție.

Platforme de equity crowdfunding

În lunile și anii care au urmat adoptării legii JOBS Act, au apărut numeroase platforme de equity crowdfunding – cum ar fi Wefunder și Localstake – pentru a completa o puzderie de platforme existente (AngelList și EquityNet au precedat ambele legea JOBS Act). Deși fiecare funcționează după un model ușor diferit, toate urmăresc să conecteze investitorii individuali și instituționali cu oportunități de investiții care nu erau disponibile anterior. În general, investitorii trebuie să se înregistreze, de multe ori pur și simplu cu un cont de social media, și să își verifice identitatea, veniturile și activele.

Câteva platforme de equity crowdfunding, cum ar fi PeerRealty și CircleUp, acționează ca intermediari între investitori și companii sau fonduri angajate în runde active de strângere de fonduri. De obicei, acestea păstrează fondurile investitorilor în escrow până când runda se încheie cu succes, apoi transferă capitalurile proprii către companie.

Alte platforme, cum ar fi Crowdfunder și Fundable, permit pur și simplu companiilor să facă publicitate eforturilor de strângere de fonduri către publicul larg. În acest caz, investitorii fac fie o promisiune neangajantă (practic o manifestare de interes), fie un angajament obligatoriu, semnat, de a investi într-o anumită perioadă de la încheierea rundei de finanțare. Companiile contactează apoi investitorii individuali în afara platformei, acceptă fonduri prin cec sau transfer electronic și livrează certificate de acțiuni.

Încă altele, cum ar fi AngelList și CircleUp, operează fonduri de investiții care dețin acțiuni în mai multe companii sau clase de active – imobiliare comerciale, de exemplu – oferind expunere la un întreg portofoliu de active cu o singură investiție.

Platformele de crowdfunding de capitaluri proprii obțin, în general, cea mai mare parte a veniturilor lor din comisioanele percepute entităților listate, deși investitorii în fonduri cu mai multe companii trebuie să plătească adesea comisioane anuale de administrare. Pentru a spori încrederea investitorilor în oportunitățile de investiții disponibile, unele platforme investesc, de asemenea, propriul capital în entitățile cotate.

Restricții privind ofertele

În conformitate cu modificările de reglementare făcute posibile de JOBS Act și de Regulamentul A+, entitățile eligibile pot strânge până la 50 de milioane de dolari în orice perioadă de 12 luni. Regulamentul A+ a creat două niveluri distincte de strângere de fonduri:

Nivelul 1. Companiile de nivel 1 pot strânge până la 20 de milioane de dolari în orice perioadă de 12 luni. Fiecare companie trebuie să furnizeze tuturor investitorilor potențiali o circulară de ofertă formală depusă la SEC și examinată de către SEC și de către autoritățile de reglementare de stat aplicabile în jurisdicția de origine a companiei. Ofertele de nivel 1 nu sunt supuse cerințelor de raportare continuă sau auditului de către contabili independenți. Circularele de ofertă obligatorii sunt, prin urmare, cele mai importante și mai complete surse de informații despre oportunitățile de nivel 1.
Nivel 2: Companiile de nivel 2 pot strânge până la 50 de milioane de dolari în orice perioadă de 12 luni. Ca și în cazul ofertelor de nivel 1, sunt necesare circulare de ofertă oficiale. Ofertele de nivel 2 sunt supuse unor cerințe de raportare continuă: rapoarte semestriale, rapoarte anuale și rapoarte în jurul anumitor „evenimente enumerate”, cum ar fi o schimbare de control sau un faliment. Ofertele de nivel 2 sunt, de asemenea, supuse auditului de către contabili externi, independenți.

Eligibilitatea investitorilor

Înainte ca legea JOBS Act să fie pusă în aplicare pe deplin, finanțarea participativă (equity crowdfunding) era limitată la investitorii acreditați. SEC definește investitorii acreditați ca fiind persoane fizice care câștigă în mod constant mai mult de 200.000 de dolari pe an, cupluri cu un venit combinat constant de peste 300.000 de dolari pe an și persoane fizice a căror avere netă (excluzând reședința principală) este de cel puțin 1 milion de dolari. Investitorilor acreditați li se permite în continuare să participe la rundele de equity crowdfunding cu puține restricții.

În prezent, nu există limitări privind accesul investitorilor neacreditați la ofertele de nivel 1. Dacă nu sunteți un investitor acreditat, puteți investi oricât de mult doriți în ofertele de nivel 1, deși ar trebui, bineînțeles, să faceți diligențele necesare și să nu investiți mai mult decât vă puteți permite să pierdeți.

Există unele limitări privind accesul investitorilor neacreditați la ofertele de nivel 2. Investitorii neacreditați nu pot investi mai mult de 10% din venitul lor net (individual sau împreună cu soțul/soția) sau 10% din averea lor netă (cu excepția reședinței primare) în ofertele de nivel 2.

Considerații pentru antreprenori

Acces mai ușor la capital

Legea JOBS și modificările de reglementare ulterioare au eliminat multe restricții privind publicitatea și au relaxat alte reguli care anterior limitau accesul la capital al companiilor aflate la început de drum. Între timp, platformele de equity crowdfunding permit startup-urilor să se pună în fața a mii de potențiali investitori deodată și să simplifice procesul de finanțare pentru investitorii interesați.

Rezultatul este un acces mai rapid, mai ușor și mai puțin costisitor la capital pentru companiile tinere. Acest lucru le permite antreprenorilor să se concentreze mai puțin pe respectarea reglementărilor și mai mult pe lansarea pe piață a produselor și serviciilor lor.

Mai mulți investitori cu care să aibă de-a face

Reversul medaliei accesului mai ușor la capitalul de început este o creștere a numărului de investitori implicați cu firma în timp ce aceasta încearcă să se lanseze. În timp ce investitorii de equity crowdfunding nu sunt, de obicei, implicați în procesul decizional de zi cu zi și este posibil să nu exercite presiuni asupra liderilor companiei, gestionarea mai multor investitori mici (mai degrabă decât a câtorva părți interesate mari) poate prezenta provocări logistice și costuri, cum ar fi necesitatea de a angaja un agent de legătură cu investitorii sau personal de comunicare. Pentru companiile de nivel 2, cerințele de raportare și de audit pot fi, de asemenea, costisitoare și împovărătoare.

Considerații pentru investitori

Potențial pentru rentabilitatea capitalului propriu

Pentru investitori, cel mai mare beneficiu al finanțării participative prin crowdfunding este pur și simplu acela de a avea pielea în joc. Deși cele mai multe startup-uri eșuează, spulberând parțial sau total investitorii timpurii, multe dintre ele ajung să aibă succes. Iar câteva, supranumite „unicorni” în limbajul industriei, ating o creștere uimitoare și ajung să își domine piețele. La urma urmei, Google și Amazon au fost cândva startup-uri mici și nesigure, privite cu mult scepticism de investitorii tradiționali.

Campaniile tradiționale de crowdfunding oferă recompense tangibile, cum ar fi un tur al instalației sau marfă gratuită, pentru cei care contribuie cu fonduri. Cu toate acestea, ele nu oferă o participație într-o afacere cu potențial de succes.

Oculus VR demonstrează dezavantajul crowdfunding-ului tradițional. În 2012, start-up-ul de realitate virtuală a pornit la drum datorită, în parte, unei campanii tradiționale de crowdfunding care a strâns 2,4 milioane de dolari de la mii de contributori. În loc de acțiuni ale companiei, toți cei care au contribuit cu cel puțin 25 de dolari au primit un tricou de marcă. Abia doi ani mai târziu, Facebook a cumpărat compania pentru 2 miliarde de dolari, potrivit TechCrunch. În timp ce acționarii privați ai companiei au profitat din plin de pe urma tranzacției, armata sa de mii de oameni de pe Kickstarter nu a primit nimic.

Starea de investitor acreditat

Pentru mulți potențiali investitori în equity crowdfunding, acreditarea rămâne un obstacol semnificativ în calea participării depline. Deși investitorilor neacreditați li se permite să participe la campaniile de equity crowdfunding cu puține limitări, multe platforme de equity crowdfunding rămân închise publicului larg.

Motivele pentru acest lucru variază în funcție de platformă. Unele platforme, cum ar fi EarlyShares și PeerRealty, impun minime de investiție ridicate care sunt pur și simplu inaccesibile pentru majoritatea investitorilor neacreditați din cauza restricțiilor privind valoarea venitului anual sau a activelor pe care le pot investi. Altele, cum ar fi SeedInvest, preferă să limiteze accesul la investitorii experimentați, folosind acreditarea ca un indicator pentru cunoștințe și experiență. (SeedInvest permite investitorilor neacreditați să se înscrie în speranța că, într-o zi, le va permite să participe la ofertele sale). Înainte de a presupune că o anumită platformă este disponibilă pentru investitorii neacreditați, citiți secțiunea sa de întrebări frecvente sau contactați direct administratorii acesteia.

Lichiditate

Equity crowdfunding presupune cumpărarea de acțiuni în firme private. Spre deosebire de acțiunile unor companii cotate la bursă, aceste acțiuni, în cea mai mare parte, nu pot fi vândute la burse publice – deși unele companii de nivel 2 optează pentru listări publice după o anumită modă. Și, deși unele entități finanțate prin crowdfunding fac distribuții regulate de venituri, marea majoritate nu o fac. Chiar dacă societatea în care ați investit supraviețuiește și prosperă, este probabil să așteptați ani de zile pentru a vedea un randament al investiției dumneavoastră în equity crowdfunding. De obicei, acest lucru se întâmplă doar atunci când compania este cumpărată în mod privat sau lansează o ofertă publică inițială.

Câteva platforme de equity crowdfunding, cum ar fi PeerRealty, operează burse care permit investitorilor lor să cumpere și să vândă acțiuni pe piața secundară. Cu toate acestea, astfel de burse sunt de obicei specifice platformei și pot fi deschise doar investitorilor acreditați. Având în vedere numărul relativ mic de acționari individuali din orice vehicul de equity crowdfunding, este probabil ca lichiditatea oricărei piețe secundare să fie oricum limitată. Dacă nu aveți un orizont de timp îndelungat pentru investiții sau doriți asigurări de lichiditate, equity crowdfunding nu este o investiție ideală.

Site de equity crowdfunding pentru investitorii din SUA & Companii

Aceste platforme online de equity crowdfunding sunt disponibile pentru investitorii și companiile cu sediul în SUA. În timp ce toate platformele acceptă investitori acreditați, doar unele acceptă investitori neacreditați. Multe nu sunt clare cu privire la acest aspect, iar cerințele de investitor ale unei anumite platforme se pot schimba în orice moment. Potențialii investitori ar trebui să contacteze platforma aleasă pentru a determina politica actuală.

În toate cazurile, investitorii trebuie să își verifice identitatea, veniturile și activele pentru a se înregistra pe platformă și a participa la rundele de finanțare ale companiilor listate. Cu excepția cazului în care se menționează altfel, platformele nu percep taxe pentru a se înregistra sau pentru a menține calitatea de membru în calitate de investitor.

AngelList

Fondată în 2010, AngelList este una dintre cele mai vechi și mai bine stabilite platforme de equity crowdfunding. Inițial, a fost concepută pentru a intermedia conexiuni între antreprenorii din domeniul tehnologiei aflați în criză de lichidități și investitorii-înger – finanțatori cu valoare netă mare, experți în tehnologie, mulți dintre aceștia câștigându-și averile prin vânzarea propriilor lor startup-uri de succes.

AngelList rămâne fidelă rădăcinilor sale și astăzi. Există trei modalități principale de a investi în companii și fonduri pe această platformă:

Investiții Deal-by-Deal. Investitorii înregistrați se pot asocia cu sindicate de investitori conduse de investitori principali notabili – de obicei capitaliști de risc cu o vastă experiență în Silicon Valley. Sindicatele există, în general, pentru a investi în anumite companii. Acestea pot avea zeci sau sute de investitori care își pun în comun resursele pentru a face investiții mici de șase cifre. (Mărimea medie a cecului este de 200.000-350.000 de dolari pe afacere.) Investiția individuală minimă este de 1.000 de dolari. Țineți cont de faptul că, prin definiție, afacerile individuale nu sunt diversificate, așa că, dacă doriți să construiți un portofoliu personalizat de investitori providențiali, va trebui să investiți în cel puțin o duzină de afaceri individuale din mai multe segmente de piață. De asemenea, trebuie să vă faceți propriile verificări – nu este înțelept să credeți pe cuvânt investitorul principal în ceea ce privește caracterul adecvat al afacerii, chiar dacă reputația acestuia îi precede.
AngelList Access Fund. Fondul de acces AngelList Access Fund oferă acces la zeci sau sute de tranzacții individuale. Toate sunt verificate de AngelList, reducând responsabilitățile dumneavoastră de due diligence (deși ar trebui să verificați în continuare toate companiile componente dumneavoastră). Investiția minimă este de 100.000 de dolari, deci acest lucru nu este pentru investitorii obișnuiți.
Investitori profesioniști. Acest serviciu este limitat la investitorii individuali și instituționali cu valoare netă mare (inclusiv birourile familiale) care își pot permite să investească cel puțin 500.000 de dolari dintr-o dată. Investitorii profesioniști primesc propriul lor reprezentant AngelList, plus un acces rar la fondatorii și directorii companiilor.

În mod separat, AngelList operează un panou de locuri de muncă high-end care conectează dezvoltatori, ingineri, specialiști în marketing, profesioniști din domeniul medical și alte persoane talentate aflate în căutarea unui loc de muncă cu companii aflate la început de drum care caută ajutor. Nu este necesar să vă înregistrați ca investitor pentru a utiliza panoul de locuri de muncă al AngelList.

CircleUp

CircleUp conectează investitorii cu startup-uri orientate către consumatori, mai ales în sectoarele tehnologiei, fitness și produse alimentare și băuturi. Majoritatea companiilor au venituri de cel puțin 1 milion de dolari și toate „au un produs tangibil sau un punct de vânzare cu amănuntul pe care îl puteți atinge, gusta, folosi sau vizita”. Motorul de învățare automată al CircleUp, Helio, evaluează mai mult de 1 milion de companii pe baza a miliarde de puncte de date individuale pentru a alege cele mai promițătoare startup-uri din mulțime.

CircleUp prezintă profiluri de companii cu informații despre produsele fiecărei companii, modelul de afaceri, conducerea, partenerii de retail, veniturile și multe altele. Prin intermediul funcției DealFlow a CircleUp, investitorii înregistrați pe platformă pot vedea ce companii strâng în mod activ fonduri, pot vizualiza prospecte complete de investiții și chiar pot solicita mostre de produse, dacă sunt oferite. O investiție nu este definitivă până când compania nu-și atinge obiectivul de investiție, care este de obicei în intervalul de șase sau șapte cifre.

Există două modalități de a investi cu CircleUp:

Investiții directe în companii. Dacă o companie strânge în mod activ fonduri, investitorii pot achiziționa acțiuni direct prin intermediul platformei.
Circle. Cercurile sunt fonduri de indici care achiziționează acțiuni în mai multe companii – adesea zeci – deodată. CircleUp selectează un membru CircleUp cu înaltă calificare, de obicei un profesionist calificat în domeniul investițiilor cu ani de experiență în industrie, pentru a supraveghea fiecare Circle. Cercurile pot acoperi sectoare specifice, cum ar fi cel al alimentelor sănătoase, sau pot include un mix mai larg de companii preferate de investitorul principal.

În ambele cazuri, companiile listate stabilesc valoarea minimă a investiției – de obicei 1.000 de dolari, dar ocazional chiar și 250 sau 500 de dolari.

Fundable

Fundable oferă crowdfunding bazat pe recompense, a la Kickstarter, precum și crowdfunding de capital. Pentru companiile interesate de crowdfunding prin capitaluri proprii, Fundable oferă ajutor practic pentru construirea profilului la fața locului, construirea de pitch-uri și chiar dezvoltarea planului de afaceri. Funcționând în prezent sub egida TheStartups.co, al cărei portofoliu de afaceri include platforma de asistenți virtuali Zirtual, compania are ca obiect de activitate startup-urile de software, hardware și produse de consum.

Profilele de bază ale companiei Fundable sunt disponibile pentru toată lumea. Utilizatorii înregistrați pot solicita un prospect și pot face promisiuni de finanțare fără obligații prin intermediul platformei Fundable. Cu toate acestea, Fundable nu este configurată pentru a intermedia investiții directe. Trebuie să contactați direct potențialele ținte de investiții, iar toți banii și acțiunile trec de fapt în afara platformei. Cu excepția cazului în care se menționează altfel, suma minimă de investiție este de 1.000 de dolari.

Crowdfunder

Deși nu restricționează în mod oficial admiterea, companiile și fondurile listate de Crowdfunder se orientează în mare măsură către produse de consum inovatoare, produse de consum și nișe sociale/neotradiționale (cum ar fi startup-urile din domeniul energiei verzi și fondurile imobiliare africane).

Profilele companiilor și ale fondurilor sunt incredibil de detaliate, cu măsurători de vânzări, studii de caz, planuri de afaceri, analize ale terților și profiluri de conducere vizibile pentru public. Spre deosebire de multe platforme de equity crowdfunding, Crowdfunder face ca aceste profiluri să fie vizibile pentru publicul larg, inclusiv pentru utilizatorii neînregistrați. Utilizatorii înregistrați pot solicita, de asemenea, un prospect complet și informații financiare auditate.

Ca și în cazul Fundable, investitorii fac promisiuni de finanțare neangajante („rezervări”) prin intermediul platformei Crowdfunder, dar tranzacția de finanțare efectivă are loc în afara site-ului. Tranzacțiile nu se încheie, de obicei, până când companiile listate nu își ating obiectivul de investiții. Crowdfunder nu stabilește în mod explicit un minim de investiție, dar este rar să găsești oferte cu minime mai mici de 1.000 de dolari.

EquityNet

Fondat în 2005, EquityNet se prezintă ca fiind „site-ul original de equity crowdfunding” și susține că deține singurul brevet pentru acest concept. Mixul său de entități listate este similar cu Crowdfunder, cu accent pe produse de consum și întreprinderi sociale. EquityNet pare, de asemenea, să atragă proiecte cu un singur activ, cum ar fi centrele de asistență socială și clinicile medicale, spre deosebire de start-up-uri bazate pe produse sau fonduri cu mai multe active. Conceptele B2B de înaltă tehnologie – soluții de securitate SaaS de tip enterprise-grade, baterii litiu-ion de ultimă generație, acoperiri de sticlă „inteligente” – proliferează și aici.

Ca și Crowdfunder, EquityNet prezintă profiluri detaliate ale entităților vizibile pentru publicul larg, dar necesită înregistrare pentru a vedea prospectele complete și informațiile financiare auditate. Utilizatorii înregistrați trimit mesaje entităților listate direct prin intermediul platformei EquityNet pentru a aranja o promisiune de finanțare fără obligații sau un angajament obligatoriu. În toate cazurile, tranzacțiile de finanțare au loc în afara site-ului.

EquityNet nu are o investiție minimă explicită, dar este rar să găsești minime mai mici de 1.000 de dolari. Minimele mai mari sunt obișnuite. Într-un sondaj recent al site-ului, media a variat între 5.000 și 25.000 de dolari. Ofertele de datorii convertibile, sau emisiunile de datorii care pot fi schimbate cu capitaluri proprii la un moment dat în viitor, sunt, de asemenea, frecvente.

Wefunder

Co-fondatorii lui Wefunder au fost puternic implicați în dezbaterea privind JOBS Act și își revendică o parte din creditul pentru măsurile favorabile crowdfunding-ului care au ajuns în legislația finală. În timp ce majoritatea concurenților cer investitorilor să pună cel puțin 1.000 de dolari pentru fiecare companie sau fond, pragurile minime de investiție ale ofertelor Wefunder pot fi de doar 100 de dolari – deși multe oferte cer cel puțin 500 sau 1.000 de dolari. Ofertele listate variază de la fonduri investite în 10 până la 15 companii aflate la început de drum până la startup-uri individuale din segmentele biotehnologiei, energiei verzi, asigurărilor, logisticii, comerțului cu amănuntul și produselor alimentare ambalate.

Listele cuprinzătoare ale Wefunder includ măsurători detaliate ale vânzărilor (care includ adesea grafice și diagrame ușor de deslușit), planuri de afaceri rezumate, interviuri cu conducerea și o secțiune „De ce ne place această companie” scrisă de angajații Wefunder. Datorită unui sistem integrat de întrebări și răspunsuri, utilizatorii înregistrați pot, de asemenea, să comunice direct cu fondatorii sau directorii companiilor. Toate tranzacțiile de finanțare (inclusiv în fondurile cu mai multe companii) au loc în afara site-ului de la jumătatea anului 2015, dar Wefunder a indicat că acest lucru se va schimba în viitor.

Localstake

Localstake pune în legătură investitorii cu întreprinderile mici generatoare de venituri. Companiile listate tind să fie implicate în întreprinderi orientate către consumatori, cum ar fi fabricarea berii, producția de alimente și fabricarea de îmbrăcăminte. Pragurile minime de investiție variază, de obicei, între 250 și 500 de dolari.

Localstake oferă patru opțiuni de investiții:

Împrumuturi de împărțire a veniturilor. Împrumuturile de împărțire a veniturilor au scadențe deschise și returnează sume fixe fiecărui investitor – de obicei o sumă egală cu 1,5 ori capitalul. De exemplu, un împrumut reprezentativ oferit unui investitor individual ar putea avea un principal de 1.000 de dolari, o sumă totală de rambursare de 1.500 de dolari și o scadență de cinci ani – ceea ce echivalează cu un randament anual al investiției de 10%. Entitatea ofertantă efectuează plăți lunare pentru împrumutul fiecărui investitor, pe baza principalului împrumutului și a veniturilor companiei în luna respectivă. Rambursările continuă până când rata de rentabilitate este atinsă.
Datorie convertibilă. Ofertele de datorii convertibile funcționează ca împrumuturi tradiționale până la următoarea rundă de strângere de fonduri a entității ofertante, moment în care se convertesc în capitaluri proprii la evaluarea curentă de la acel moment.
Acțiuni preferențiale. Investitorii dețin acțiuni în cadrul companiei, fie direct, fie prin intermediul unui intermediar, și pot primi plăți regulate de dividende după o perioadă de timp stabilită.
Împrumuturi tradiționale. Investitorii primesc plăți ale principalului și ale dobânzii în conformitate cu un calendar stabilit. Orizonturile de timp variază în funcție de companie.

SeedInvest

SeedInvest este o platformă mai închegată care este specializată în „oportunități de investiții foarte bine verificate”. Platforma susține că acceptă doar 1% din companiile solicitante. Deși profilurile companiilor sale sunt în mare parte invizibile pentru publicul larg, investitorii înregistrați au acces la o multitudine de detalii descriptive și financiare despre fiecare entitate listată, plus acces direct la fondatori sau directori.

Majoritatea companiilor listate sunt startup-uri individuale din domeniul tehnologiei, deși există câteva opțiuni din alte sectoare, precum și o mână de fonduri cu mai multe companii. SeedInvest are un sistem de escrow care permite oamenilor să investească în companii direct prin intermediul platformei, deși unele tranzacții de finanțare pot avea loc în afara platformei (la discreția fiecărei companii participante).

SeedInvest a fost cândva deschis doar pentru investitorii acreditați. Anumite oferte (cunoscute sub numele de oferte Reg D) rămân exclusiv pentru utilizatorii acreditați. Investitorii neacreditați pot investi doar 500 de dolari în companii de nivel 1 și 2.

EarlyShares

EarlyShares este dedicată exclusiv oportunităților de crowdfunding în domeniul imobiliar comercial, inclusiv fonduri cu mai multe active și proprietăți discrete. De exemplu, puteți investi într-un complex comercial din Las Vegas sau într-o clădire de birouri din Raleigh.

Datorită valorii ridicate a activelor implicate, majoritatea oportunităților necesită investiții minime cuprinse între 5.000 și 25.000 de dolari. În funcție de preferințele entității listate, investitorii fac fie angajamente obligatorii, fie promisiuni fără obligații. În ambele cazuri, tranzacția are loc în afara platformei. Sunt disponibile investiții tradiționale în datorii și capitaluri proprii.

PeerRealty

PeerRealty se concentrează, de asemenea, exclusiv pe proprietăți imobiliare, în principal comerciale și rezidențiale multifamiliale. Cele mai multe oportunități sunt proiecte specifice, cum ar fi clădiri de apartamente deja finalizate și clădiri de birouri planificate sau în construcție. Sunt disponibile, de asemenea, portofolii de proprietăți multiple. Rețineți că investiția în proiecte planificate sau în construcție poate prezenta riscuri suplimentare.

Majoritatea oportunităților PeerRealty necesită investiții minime de 5.000 de dolari și, ocazional, mai mari. Tranzacțiile de finanțare au loc de obicei prin intermediul sistemului de escrow al platformei.

PeerRealty este una dintre singurele platforme de equity crowdfunding care operează o bursă secundară unde investitorii actuali își pot vinde acțiunile altor investitori PeerRealty. Acest lucru oferă investitorilor o anumită lichiditate, deși PeerRealty nu garantează o piață activă pentru acțiunile unui anumit proiect sau portofoliu imobiliar.

Cuvânt final

Oculus VR nu este singurul succes sălbatic de crowdfunding. Potrivit Crowdfund Insider, compania de automatizare a locuinței SmartThings a strâns 1,2 milioane de dolari în capital de pornire prin intermediul Kickstarter. Cu o idee ucigașă și o conducere puternică, a crescut rapid. La doar 24 de luni de la prima sa campanie pe Kickstarter, firma s-a vândut către Samsung pentru 200 de milioane de dolari. La fel ca și contributorii Kickstarter ai Oculus, finanțatorii crowdfunders ai SmartThings nu au văzut niciun ban din acest câștig.

Cu toate acestea, pentru fiecare succes de mărimea SmartThings, există 100 de idei finanțate prin crowdfunding care nu ajung nicăieri. Din punct de vedere statistic, chiar dacă investiți exclusiv în fonduri cu mai multe companii supravegheate de capitaliști de risc cu experiență, este foarte puțin probabil să obțineți vreodată expunerea la o companie care să obțină o evaluare de mai multe milioane sau miliarde de dolari în termen de doi ani de la lansarea oficială. Cel mai bun lucru la care puteți spera este să vă treziți cu participații în companii viabile cu un potențial de creștere solid.

Cu alte cuvinte, equity crowdfunding este o modalitate excelentă pentru antreprenori și proprietarii de afaceri mici de a strânge bani. Pentru investitori, oferă oportunitatea de a susține concepte interesante. Cu toate acestea, equity crowdfunding este mai riscantă decât investiția în firme stabilite, cotate la bursă, cu produse comercializabile, conducere experimentată și un istoric de profitabilitate. Nu investiți bani pe care nu vă puteți permite să îi pierdeți.

Ați folosit vreodată equity crowdfunding pentru a strânge bani pentru ideea dvs. de afaceri sau pentru a finanța un nou start-up?

Money Crashers