Esta revisão crítica resume a utilização de algas como fonte resiliente para o biocombustível. O documento valida os diferentes estágios de geração de biocombustíveis e fornece uma clareza sobre a III geração de biocombustíveis. A microalga é focada como uma fonte incrível e uma discussão detalhada foi realizada a partir do cultivo, extração e conversão para o produto final. É apresentada uma visão elaborada sobre as metodologias de conversão e os problemas envolvidos nas respectivas técnicas. É considerada a eficiência do combustível de algas em motores I/C derivados de técnicas importantes. Existem novas barreiras desafiadoras na implementação de microalgas como fonte prospectiva no mercado energético. Além disso, os tipos de pirólise para a produção do produto principal a partir de microalgas foram discutidos em detalhe. Além disso, algumas microalgas crescem facilmente de água doce para água residual, tornando-a mais viável como fonte. Embora as microalgas sejam a melhor alternativa, o custo de produção e o rendimento do biocombustível ainda são um desafio. Além disso, o cultivo de microalgas é muito eficaz através da aplicação de estratégias de cultivo em duas fases. Esta revisão abrangente fornece a ferramenta útil para identificar, inovar e operar as microalgas como o biocombustível baseado em potencial.