O que é uma Anuidade Variável?
Uma anuidade variável é um tipo de contrato de anuidade, cujo valor pode variar com base no desempenho de uma carteira subjacente de fundos de investimento. As anuidades variáveis diferem das fixas, que proporcionam um retorno específico e garantido.
Key Takeaways
- O valor de uma anuidade variável é baseado no desempenho de uma carteira subjacente de fundos de investimento selecionada pelo titular da anuidade.
- As anuidades fixas, por outro lado, proporcionam um rendimento garantido.
- As anuidades variáveis oferecem a possibilidade de rendimentos mais elevados e maiores do que as anuidades fixas, mas há também o risco de a conta cair de valor.
Understanding Variable Annuities
There are two elements that contribute to the value of a variable annuity: the principal, which is the amount of money you pay into the annuity, and the returns that your annuity’s underlying investments deliver on that principal over the course of time.
The most popular type of variable annuity is a deferred annuity. Often used for retirement planning purposes, it is meant to provide a regular (monthly, quarterly, annual) income stream, starting at some point in the future. There are also immediate annuities, which begin paying income right away.
Variable Annuity Basics
You can buy an annuity with either a lump sum or a series of payments, and the account’s value will grow accordingly. In the case of deferred annuities, this is often referred to as the accumulation phase. A segunda fase é desencadeada quando o proprietário da anuidade pede à seguradora para iniciar o fluxo de rendimentos, muitas vezes referida como a fase de pagamento. A maioria das anuidades não lhe permitirá retirar fundos adicionais da conta uma vez iniciada a fase de pagamento.
As anuidades variáveis devem ser consideradas investimentos de longo prazo, devido às limitações nos levantamentos. Normalmente, elas permitem um saque a cada ano durante a fase de acumulação. No entanto, se você fizer um saque durante o período de resgate do contrato, que pode ser de até 15 anos, você geralmente terá que pagar uma taxa de resgate. Como na maioria das opções de contas de aposentadoria, saques antes da idade de 59 1/2 resultarão em uma penalidade fiscal de 10%.
Anuidades Variáveis vs. Anuidades Fixas
Anuidades Variáveis foram introduzidas nos anos 50 como uma alternativa às anuidades fixas, que oferecem um retorno garantido – mas muitas vezes de baixo retorno. As anuidades variáveis deram aos compradores a oportunidade de beneficiarem da subida dos mercados, investindo num menu de fundos de investimento oferecidos pela seguradora. O lado positivo foi a possibilidade de maiores retornos durante a fase de acumulação e um rendimento maior durante a fase de desembolso. O lado negativo era que o comprador estava exposto ao risco do mercado, o que poderia resultar em perdas. Com uma renda fixa, ao contrário, a seguradora assume o risco de entregar qualquer retorno que tenha prometido.
Anuidade Variável Vantagens e Desvantagens
Ao decidir se colocar dinheiro numa anuidade variável versus algum outro tipo de investimento, vale a pena pesar estes prós e contras:
- p>p>Crescimento diferenciado por impostos
- p>p>Fluxo de renda adaptado às suas necessidades
- p>p>Benefício garantido por morte/li>>p>p>Funds off-limits to creditors
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Riskier than fixed annuities
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Surrender fees and penalties for early withdrawal
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High fees
Below are some details for each side.
Advantages
- Variable annuities grow tax-deferred, so you don’t have to pay taxes on any investment gains until you begin receiving income or make a withdrawal. This is also true of retirement accounts, such as traditional IRAs and 401(k)s, of course.
- You can tailor the income stream to suit your needs.
- If you die before the payout phase, your beneficiaries may receive a guaranteed death benefit.
- The funds in an annuity are off-limits to creditors and other debt collectors. Isto também é geralmente verdade para planos de aposentadoria.
Desvantagens
- As anuidades variáveis são mais arriscadas do que as anuidades fixas porque os investimentos subjacentes podem perder valor.
- Se você precisar retirar dinheiro da conta por causa de uma emergência financeira, você pode enfrentar taxas de resgate. Qualquer retirada feita antes da idade de 59½ também pode estar sujeita a uma penalidade fiscal de 10%.
- As taxas sobre anuidades variáveis podem ser bastante pesadas.
The Bottom Line
Antes de comprar uma anuidade variável, os investidores devem ler cuidadosamente o prospecto para tentar compreender as despesas, riscos e fórmulas para calcular os ganhos ou perdas do investimento.As anuidades são produtos complicados, de modo que pode ser mais fácil dizer do que fazer.
Cuidado que entre as inúmeras taxas – como taxas de gestão de investimentos, taxas de mortalidade e taxas administrativas – e os encargos para qualquer outro investidor, as despesas de uma anuidade variável podem se somar rapidamente. That can adversely affect your returns over the long term, compared with other types of investments.