Reinvestimento de Dividendos há muito tempo que tem sido apontado como uma das grandes formas de construir uma carteira de ações ou fundos mútuos ao longo do tempo, e funciona também para fundos negociados em bolsa (ETFs). Há várias maneiras de os investidores fazerem isso, e a melhor estratégia para você dependerá de sua tolerância ao risco, horizonte temporal e objetivos de investimento.
Planos de Reinvestimento de Dividendos – DRIPs
A maneira mais simples e direta de reinvestir os dividendos que você ganha com seus investimentos é estabelecer um plano automático de reinvestimento de dividendos, seja através de sua corretora ou com a própria companhia emissora do fundo. Desta forma, todos os dividendos que são pagos serão imediatamente utilizados para comprar mais acções do investimento subjacente sem que tenha de fazer nada. Esta pode ser a melhor opção se você pretende possuir seus fundos por um período prolongado – cinco anos ou mais.
p>alguns planos e fundos permitirão o reinvestimento de ações fracionárias, enquanto outros só permitirão que você compre ações inteiras. Se o seu plano se enquadra nesta última categoria, poderá ter de comprar ocasionalmente outra ou duas acções com o dinheiro que lhe é pago em vez das acções fracionárias. Esta estratégia também é uma forma de média de custo em dólares, uma vez que comprará automaticamente mais ações quando o preço estiver baixo e menos quando estiver alto.
Uma chave a ser lembrada aqui é que se você configurar o seu DRIP através de uma corretora, poderão ser cobradas comissões por cada reinvestimento. Se você detém suas ações diretamente com a companhia do fundo, por outro lado, este serviço é normalmente fornecido gratuitamente.
Reinvesting by Timing the Market
Outra estratégia que alguns investidores usam é ter os pagamentos de dividendos depositados em suas contas de corretagem. Uma vez acumulado dinheiro suficiente, o dinheiro é usado para comprar mais ações do item pagador de dividendos ou outro título que esteja sendo negociado a um preço baixo. Ao comprar a um preço baixo de mercado, o investidor alcança uma base de custo superior. Os opositores desta abordagem argumentam que ter tanto dinheiro à margem durante tanto tempo é contraproducente porque poderia ter sido usado para gerar mais dividendos se tivesse sido reinvestido imediatamente.
O resultado desta estratégia versus o reinvestimento automático de dividendos depende inteiramente de quão bem o investidor pode cronometrar o mercado usando a segunda abordagem e o rendimento dos dividendos dos novos títulos a serem comprados.
Outra versão desta estratégia é esperar até que o mercado seja subvalorizado antes de reinvestir. Novamente, os retornos que podem ser obtidos a partir desta abordagem dependerão dos fatores listados acima.
Comprando um Fundo de Índice
Você pode querer considerar a utilização do rendimento de dividendos para comprar outro título, como um S&P 500 Fundo de Índice. Uma das grandes desvantagens da maioria dos fundos de índice é que eles não passam dividendos para os investidores. Mas, se você gosta de fundos de índice e está colhendo dividendos materiais de uma carteira de ETF, vá em frente e injecte esse dinheiro em suas participações em índices como uma forma de simular o crescimento real desse índice – com dividendos pelo menos parcialmente contabilizados. Isto pode render retornos bonitos ao longo do tempo, uma vez que os números históricos mostram que um índice provavelmente terá retornos substancialmente mais altos quando você fatorar o reinvestimento em dividendos.
Você também poderia usar seus dividendos para comprar um investimento em outro setor. Se você tem uma grande carteira de ETFs que é projetada principalmente para gerar renda atual, tente usar parte ou toda a sua renda de dividendos para comprar algo mais orientado para o crescimento, como um ETF tecnológico com um histórico sólido. Isto pode ajudar a equilibrar a sua carteira.
Plano de Aposentadoria DRIP
Se você quiser configurar um DRIP que compre mais ações da empresa para a qual você trabalha, a melhor maneira de fazê-lo pode ser dentro do plano 401(k) da sua empresa – se o seu plano permitir isso e você não pretende usar nenhum dos lucros até a aposentadoria. A vantagem aqui é que você não pagará imposto de renda sobre seus dividendos até que se retire do plano, e a regra de valorização líquida não realizada permite que você descasque suas ações do restante dos ativos do plano e as venda em uma única transação na aposentadoria.
Desde que certas regras sejam seguidas, você receberá tratamento de ganhos de capital de longo prazo na sua venda, o que reduzirá substancialmente sua conta de impostos. Você pode querer permitir que seus dividendos sejam pagos em dinheiro durante o ano anterior à sua venda, para que você não tenha que se preocupar em calcular ganhos ou perdas de longo ou curto prazo no ano da venda.
The Bottom Line
Reinvestir seus dividendos é quase sempre uma boa idéia se você pretende manter suas ações a longo prazo e não precisa da renda agora. Para mais informações sobre reinvestimento de dividendos e como pode fazer com que funcione para si, consulte o seu corretor ou consultor financeiro.