ForexTraining Group

Svíčkové vzory jsou základní součástí analýzy cenové akce. Svíčkové formace mohou poskytovat vysoce pravděpodobné signály o možném výsledku na cenovém grafu. Forexoví obchodníci by proto měli znát různá svíčková uspořádání, která se mohou na trhu vyskytnout. Dnes se budeme zabývat jednou z těchto svíčkových formací. Tato svíčková struktura se nazývá Engulfing candlestick pattern. Projdeme si funkce této grafické figury a probereme strategii pro její kombinaci s dalšími formami price action analýzy.

Co je to japonský svíčkový vzor Engulfing?

Svíčkový vzor Engulfing je tvořen dvěma svíčkami (dvěma periodami). Z tohoto důvodu spadá do kategorie dvojitých svíčkových obrazců.

Obrazec má poměrně snadno rozpoznatelnou strukturu. Skládá se ze svíčky, která je „pohlcena“ další svíčkou v grafu. Aby byl vzor Engulfing platný, měla by se první svíčka zcela vejít do těla následující svíčky. Níže naleznete ilustraci formace Engulfing:

Takto vypadá formace Engulfing na grafu. Všimněte si, že medvědí svíčka je zcela pohlcena tělem následující svíčky, která je býčí. Možný je i opačný scénář. Pohlcená svíčka může být býčí a pohlcující svíčka může být medvědí.

Potenciál svíčkové formace Engulfing

Svíčková formace Engulfing má silný zvratný charakter. Pokud cena roste a na cestě vzhůru se vytvoří formace Engulfing, dává nám to signál, že by se nyní mohl tvořit vrchol.

V platnosti je však i opačná varianta. Pokud cena klesá a na grafu se objeví vzor Engulfing, naznačuje to, že by se v cenové akci mohlo tvořit dno.

Typy forexových vzorů Engulfing

Jak jste asi uhodli, obchodní vzor Engulfing má dvě varianty v závislosti na svém potenciálu. První z nich je býčí vzor Engulfing a druhou je medvědí vzor Engulfing. Pojďme si nyní projít každý z těchto dvou typů Engulfingu:

Bullish Engulfing

Bullish Engulfing pattern bychom mohli najít během medvědích trendů. Začíná medvědí svíčkou na grafu. Poté je tato svíčka zcela pohlcena tělem další svíčky na grafu, která je býčí. Tento obrazec vytváří na grafu býčí potenciál a mohl by zvrátit současný medvědí trend. Níže se podívejte na nákres býčího obrazce svíčky Engulfing:

Všimněte si, že první svíčka obrazce je medvědí a je plně obsažena tělem následující svíčky, která je býčí. Vzniká tak býčí Engulfing, který naznačuje obrat trendu. Platný býčí Engulfing by znamenal začátek býčího pohybu po nedávném poklesu.

Medvědí Engulfing

Vzor medvědí Engulfing má přesně opačné funkce než býčí Engulfing. Formaci Bearish Engulfing bychom na grafu mohli najít během býčích trendů. Tato formace začíná býčí svíčkou. Tato svíčka je pak plně obsažena tělem následující svíčky, která je medvědí. Tato formace vytváří na grafu silný potenciál pro zvrat ceny. Tímto způsobem by se mohl současný býčí trend změnit v nový medvědí pohyb na grafu. Nyní se níže podívejte na nákres medvědího obrazce Engulfing:

Tentokrát je pohlcená svíčka býčí a svíčka Engulfing je medvědí. Tělo druhé svíčky plně obsahuje první svíčku, což na grafu dotváří tvar medvědího obrazce Engulfing. Medvědí formace Engulfing by mohla naznačovat začátek nového medvědího pohybu v grafu.

Potvrzení obchodního obrazce Engulfing

Potvrzení obrazce Engulfing přichází se svíčkou následující po obrazci. Ta musí prolomit úroveň těla engulfingové svíčky, aby potvrdila platnost patternu.

Platný býčí pattern Engulfing pokračuje třetí svíčkou (býčí), která prolomí tělo engulfingové svíčky směrem nahoru. Platný medvědí vzor Engulfing pokračuje třetí svíčkou (medvědí), která prolomí tělo pohlcující svíčky směrem dolů. Takto se potvrzení Engulfingu zobrazí na grafu:

Vidíte, že tentokrát jsme za vzor přidali potvrzovací svíčku. Když uvidíte toto chování svíčky po patternu engulfing, potvrdí to jeho platnost.

Engulfing Trading Strategy

Podrobně jsme si prošli strukturu formace Engulfing. Nyní si probereme obchodní strategii související s touto formací na grafu.

Vstup do obchodu s formací Engulfing

Otevření obchodu přichází s potvrzením formace Engulfing. Jedná se o třetí svíčku – tu, která přichází po svíčce pohlcující – a měla by prolomit tělo svíčky pohlcující ve směru očekávaného pohybu. Když svíčka uzavře nad touto úrovní, získáme potvrzení patternu a můžeme otevřít příslušný obchod.

Pokud je scénář Engulfing medvědí, mělo by dojít k proražení ceny přes spodní úroveň těla engulfingové svíčky. Tímto způsobem bychom se měli připravit na krátký obchod. Pokud je scénář Engulfing býčí, měl by cenový průraz projít horní úrovní těla pohlcující svíčky. To znamená, že bychom měli reagovat býčím obchodem.

Engulfing Pattern Stop Loss

Vždy byste měli mít pod kontrolou riziko, které podstupujete. Proto by vaše obchody s Engulfingem měly být vždy chráněny příkazem stop loss. Stop zajistí váš bankroll a obvykle budete znát maximum, které můžete na obchodu ztratit. Analýza rizika a odměny před zahájením jakéhokoli obchodu vám pomůže při rozhodování, zda obchod přijmout, nebo ne.

Nejlepším místem pro stop loss příkaz v obchodě s Engulfingem je místo za extrémem obrazce Engulfing. To by znamenalo, že pokud je nastavení Engulfingu býčí, měl by být příkaz Stop Loss umístěn pod spodní svíčku engulfingové svíčky. Pokud je nastavení Engulfingu medvědí, pak by měl být příkaz Stop Loss umístěn nad horním svícnem engulfingové svíčky.

Nahoře vidíte nákres, který znázorňuje, kam byste měli umístit příkaz Stop Loss při obchodování býčích a medvědích Engulfingových obrazců. Pokud se obrazec nepohne požadovaným směrem, což způsobí zasažení stop lossu, potvrdí to, že předpoklad obchodu byl chybný, a bude působit jako ochrana vašeho bankrollu.

Take Profit u patternu Engulfing

Pravidlem je, že obchod s patternem Engulfing by měl být držen alespoň po dobu cenového pohybu rovnajícího se velikosti patternu. To znamená, že minimum, které byste měli z patternu Engulfing sledovat, by se mělo rovnat vzdálenosti mezi špičkami horní a dolní svíčky engulfingové svíčky.

Když je tato vzdálenost splněna cenovou akcí, můžete buď celý obchod, nebo jeho část uzavřít. Pokud se rozhodnete ponechat část obchodu otevřenou, měli byste pečlivě sledovat cenovou akci kvůli potenciální příležitosti k výstupu. To zahrnuje proražení supportu/rezistence a proražení trendu nebo kanálu. Velmi důležité jsou zde také vzory grafů a svíček. Pokud si všimnete obrazce grafu/svíčky, který je v rozporu s vaším obchodem, možná budete chtít pozici uzavřít.

Obrazec Engulfing a Price Action strategie

Nyní využijeme naše porozumění obrazci Engulfing a znázorníme si obchodní strategii založenou na Price Action. Podívejte se na graf níže:

Toto je hodinový graf forexového páru GBP/USD pro období 1. ledna – 5. ledna 2016. Na obrázku je znázorněn medvědí pattern Engulfing a některá pravidla pro jeho obchodování.

Kartogram začíná růstem ceny, který jsme na obrázku označili zelenou šipkou. Všimněte si, že cenová akce vytváří pouze býčí svíčky. Náhle vidíme poměrně velkou medvědí svíčku, která zcela pohltí předchozí svíčku. To potvrzuje přítomnost medvědího vzoru Engulfing na grafu.

Než však budeme moci v tomto případě uvažovat o zaujmutí pozice, musí se objevit potvrzovací svíčka. Další svíčka v grafu je opět medvědí a uzavírá pod tělem svíčky pohlcující. To je potvrzení potřebné k uzavření obchodu na základě této medvědí engulfingové formace. Příkaz stop loss pro tento obchod by se měl nacházet nad horním knotem svíčky engulfing, jak je znázorněno na obrázku.

Žluté šipky na grafu ukazují velikost obrazce a způsob jeho použití jako minimálního cíle v grafu. Tento cíl se doplní s další svíčkou, která se objeví po potvrzení engulfingu.

Tento obchod by mohl být rozšířen o další zisky. K dosažení konečného výstupního signálu na grafu můžete použít pravidla price action. Všimněte si, že cena GBP/USD vytváří na grafu další dvě velké medvědí svíčky. Tím by se zisky z tohoto obchodu zdvojnásobily. Nicméně další svíčka na grafu je Hammer Reversal, označovaná také jako Pin Bar. a má silný býčí potenciál. Obchod by měl být uzavřen, jakmile se na grafu objeví potvrzení formace Hammer. Jak vidíte, další svíčka je býčí a prolamuje horní úroveň obrazce Hammer. Tím se potvrdí platnost obratové formace Hammer, což vytváří signál k ukončení krátké pozice. Obchod s medvědím Engulfingem by měl být zlikvidován při uzavření býčí svíčky, která se objeví za formací Hammer. To je znázorněno druhou červenou šipkou v grafu.

Tento příklad ukazuje, jak by pravidla price action mohla pomoci při hledání nejvhodnějšího bodu pro ukončení obchodu v grafu.

Pattern Engulfing na supportu a rezistenci

Dalším efektivním způsobem, jak obchodovat pattern Engulfing pomocí price action, je rozpoznat tento pattern na klíčových úrovních supportu a rezistence.

Pokud se cenová akce přiblíží k oblasti rezistence a zároveň se kolem této oblasti objeví medvědí formace Engulfing, vytvoří to na grafu velmi silný medvědí potenciál. Totéž platí i v opačném směru. Pokud se cenová akce přiblíží k oblasti podpory a zároveň se na grafu objeví býčí formace Engulfing, vytváří to velmi silný býčí potenciál.

Tyto události nabízejí vysokou pravděpodobnost úspěchu obchodu. Když si této technické konfluence všimnete a vstoupíte do ní ve správný okamžik, můžete mnohokrát včas vstoupit do vznikajícího obratu trendu. Podívejme se nyní, jak funguje kombinace vzorů Engulfing s úrovněmi podpory a odporu:

Podíváte se na hodinový graf měnového páru USD/CHF pro období 19. – 24. února 2016. Na obrázku je vidět další medvědí obchod Engulfing, který probíhá po interakci ceny s psychologickou hladinou odporu.

Černá vodorovná čára na obrázku je velmi silná psychologická rezistence švýcarského franku na paritním kurzu 1,0000 švýcarského franku za 1 dolar. Po silném růstu ceny se kurz USD/CHF s touto hladinou odporu setkává a následně ji ještě dvakrát testuje. Když cena otestuje rezistenci potřetí, vytvoří poměrně velkou medvědí svíčku, která pohltí předchozí býčí svíčku. Tím se na grafu vytvoří medvědí formace Engulfing.

Potvrzení medvědího Engulfingu přichází s další svíčkou, která je medvědí a prolomí spodní úroveň těla pohlcující svíčky. Uzavření potvrzovací svíčky poskytuje signál pro vstup na krátkou pozici.

Stop loss by měl být umístěn nad horní úrovní svíčky engulfing bar. Jedná se o úroveň těsně nad 1,0000.

Cena poté začne klesat. O několik period později je dosaženo minimálního cíle patternu (žluté šipky). Zde byste mohli část pozice uzavřít a část ponechat otevřenou v očekávání dalšího poklesu ceny.

Všimněte si, že na cestě dolů pár USD/CHF pokračuje s nižšími maximy a nižšími minimy, což poskytuje důvěru v klesající trend. Náhle se cenová akce vydává do strany a horní úroveň rozpětí označujeme na grafu tenkou černou vodorovnou čarou. Obchod by měl být uzavřen, jakmile cenová akce tuto rezistenci překoná a uzavře svíčku nad ní. Jak vidíte, na grafu se tím vytvoří vyšší vrchol, což naznačuje, že medvědí běh by mohl být přerušen.

Kombinace supportu a rezistence s formací Engulfing je vynikající obchodní metoda založená na cenové akci.

Závěr

• Svíčková formace Engulfing je dvojitá svíčková formace.

• Jedná se o dvousvíčkovou formaci, kdy druhá svíčka zcela pohltí předchozí svíčku včetně knotů.

• Svíčková formace Engulfing má na grafu potenciál zvratu. Takto rozeznáváme dva typy svíčkových obrazců Engulfing:
  • Bearish Engulfing: Mohli bychom se s ní setkat na konci býčích trendů. Začíná býčí svíčkou a poté větší medvědí svíčkou, jejíž tělo zcela pohltí první svíčku obrazce. Tím se na grafu vytvoří medvědí (reverzní) potenciál.
  • Bullish Engulfing: Může se vyskytovat na konci medvědího trendu. Začíná medvědí svíčkou a poté větší býčí svíčkou, jejíž tělo zcela pohltí první svíčku obrazce. Tím se na grafu vytvoří býčí (reverzní) potenciál.

• Potvrzení patternu Engulfing přichází s další svíčkou na grafu:
  • Pokud je Engulfing býčí, měla by být další svíčka býčí a měla by uzavřít nad horní úrovní těla pohlcující svíčky.
  • Jestliže je Engulfing medvědí, následující svíčka by měla být medvědí a měla by uzavřít pod spodní úrovní těla engulfingové svíčky.

• Existují tři základní pravidla obchodování Engulfingu:
  • Otevřít obchod, když cena uzavře na potvrzovací svíčce.
  • Place a stop loss order beyond the opposite side of the Engulfing formation.
  • Stay in the trade for a minimum price move equal to the size of the Engulfing pattern, or use price action rules to extend the duration of the trade.

• A high probability price action approach for trading bullish and bearish Engulfing patterns is to look for the pattern to appear at important support and resistance levels.