Dividendová reinvestice je již dlouho považována za jeden z nejlepších způsobů, jak dlouhodobě budovat portfolio akcií nebo podílových fondů, a funguje i u fondů obchodovaných na burze (ETF). Existuje několik způsobů, jak toho mohou investoři dosáhnout, a nejlepší strategie pro vás bude záviset na vaší toleranci k riziku, časovém horizontu a investičních cílech.
Plány reinvestice dividend – DRIP
Nejjednodušším a nejpřímočařejším způsobem reinvestice dividend, které získáte ze svých investic, je nastavení automatického plánu reinvestice dividend, a to buď prostřednictvím vašeho makléře, nebo u samotné emitující fondové společnosti. Tímto způsobem budou všechny vyplacené dividendy okamžitě použity na nákup dalších akcií podkladové investice, aniž byste museli cokoli dělat. To může být nejlepší volba, pokud máte v úmyslu vlastnit své fondy po delší dobu – pět a více let.
Některé plány a fondy umožňují reinvestici zlomkových akcií, zatímco jiné vám mohou umožnit pouze nákup celých akcií. Pokud váš plán spadá do druhé kategorie, možná budete muset občas nakoupit další podíl nebo dva za hotovost, která vám bude vyplacena místo zlomkových podílů. Tato strategie je také formou průměrování dolarových nákladů, protože automaticky nakoupí více akcií, když cena klesá, a méně, když je vysoká.
Jedním z klíčových bodů, který je třeba mít na paměti, je, že pokud si DRIP zřídíte prostřednictvím makléřské firmy, mohou být za každou reinvestici účtovány provize. Pokud naopak držíte akcie přímo u fondové společnosti, je tato služba obvykle poskytována zdarma.
Reinvestice podle načasování trhu
Další strategií, kterou někteří investoři používají, je nechat si vyplácet dividendy na svůj makléřský účet. Jakmile se nashromáždí dostatek hotovosti, peníze se použijí na nákup dalších akcií položky vyplácející dividendu nebo jiného cenného papíru, který se obchoduje za nízkou cenu. Nákupem při nízké ceně na trhu dosáhne investor vyšší nákladové základny. Odpůrci tohoto přístupu argumentují tím, že mít tak dlouho tolik peněz stranou je kontraproduktivní, protože by mohly být použity k vygenerování dalších dividend, kdyby byly okamžitě reinvestovány.
Výsledek této strategie oproti automatickému reinvestování dividend samozřejmě zcela závisí na tom, jak dobře investor dokáže načasovat trh pomocí druhého přístupu a jaký je dividendový výnos nově nakupovaných cenných papírů.
Jinou verzí této strategie je počkat, až se trh stane podhodnoceným, a teprve poté reinvestovat. Výnosy, které lze z tohoto přístupu získat, budou opět záviset na výše uvedených faktorech.
Nákup indexového fondu
Možná budete chtít zvážit využití dividendového výnosu k nákupu jiného cenného papíru, například indexového fondu S&P 500. V případě, že budete chtít využít dividendový výnos k nákupu indexového fondu S&P 500, můžete se rozhodnout, zda jej využijete. Jednou z velkých nevýhod většiny indexových fondů je, že dividendy nepřevádějí na investory. Pokud však máte rádi indexové fondy a z portfolia ETF získáváte podstatné příjmy z dividend, klidně tyto peníze napumpujte do svých indexových podílů jako způsob, jak simulovat skutečný růst tohoto indexu – s alespoň částečným zohledněním dividend. To může v průběhu času přinést slušné výnosy, protože historická čísla ukazují, že index bude pravděpodobně dosahovat podstatně vyšších výnosů, pokud zohledníte reinvestici dividend.
Dividendy můžete také použít k nákupu investice v jiném odvětví. Pokud máte rozsáhlé portfolio ETF, které je primárně určeno ke generování běžného příjmu, zkuste část nebo celý příjem z dividend použít k nákupu něčeho více růstově orientovaného, například technologického ETF se solidní historií. To může pomoci vyvážit vaše portfolio.
DRIP penzijního plánu
Pokud si chcete zřídit DRIP, který nakoupí více akcií společnosti, pro kterou pracujete, nejlepší způsob, jak to udělat, může být v rámci vašeho firemního plánu 401(k) – pokud to váš plán umožňuje a nemáte v úmyslu použít žádný z výnosů až do důchodu. Výhodou je, že z dividend nebudete platit daň z příjmu, dokud z plánu nevystoupíte, a pravidlo čistého nerealizovaného zhodnocení vám umožní oddělit akcie od ostatních aktiv plánu a prodat je v rámci jedné transakce při odchodu do důchodu.
Pokud jsou dodržena určitá pravidla, získáte při prodeji dlouhodobý režim kapitálových zisků, což podstatně sníží váš daňový účet. Můžete si nechat vyplatit dividendy v hotovosti během roku před prodejem, abyste se nemuseli starat o výpočet dlouhodobých a krátkodobých zisků nebo ztrát v roce prodeje.
Podtrženo a sečteno
Reinvestování dividend je téměř vždy dobrý nápad, pokud máte v úmyslu držet své akcie dlouhodobě a nepotřebujete příjem nyní. Další informace o reinvestování dividend a o tom, jak jej můžete využít, získáte u svého makléře nebo finančního poradce.