Notepad je běžný textový editor. Výsledné soubory – obvykle uložené s příponou .txt – nemají žádné formátovací značky ani styly, takže program je vhodný pro úpravu systémových souborů pro použití v prostředí DOS a příležitostně i zdrojového kódu pro pozdější kompilaci nebo spuštění, obvykle prostřednictvím příkazového řádku. Je také užitečný pro své zanedbatelné využití systémových prostředků; díky tomu se rychle načítá a zpracovává, zejména na málo výkonném hardwaru. poznámkový blok podporuje jazyky založené jak zleva doprava, tak zprava doleva. většina verzí Poznámkového bloku neinterpretuje nové řádky v textových souborech ve stylu Unixu nebo klasického Mac OS jako skutečné nové řádky. Dne 8. května 2018 však společnost Microsoft oznámila, že tento problém v systému Windows 10 opravila. poznámkový blok nabízí pouze nejzákladnější funkce pro manipulaci s textem, jako je například vyhledávání textu. Teprve novější verze systému Windows obsahují aktualizovanou verzi Poznámkového bloku s funkcí vyhledávání a nahrazování. Ve srovnání s plnohodnotnými editory má však mnohem méně funkcí.
Ve všech verzích systému Windows používá Poznámkový blok vestavěnou třídu oken s názvem EDIT a maximální velikost souboru, který může Poznámkový blok otevřít, závisí na omezeních operačního systému týkajících se velikosti třídy oken EDIT, přičemž toto omezení je pro každou verzi systému Windows jiné. Vzhledem k omezení třídy okna EDIT operačním systémem nemohla verze Poznámkového bloku dodávaná se systémy Windows 3.0, Windows 3.1 a Windows 3.11 otevírat soubory větší než 54 KB (kilobajtů) a společnost Microsoft doporučovala neotevírat soubory větší než 45 KB, přičemž oficiální rada společnosti Microsoft pro řešení problému zněla: „Použijte jiný textový editor.“ V systému Windows 95 však bylo toto omezení rozšířeno na 64 KB (a zůstalo stejné i v systémech Windows 98 a Windows Me), přičemž uživatelé jsou nyní pro otevírání větších souborů odkázáni na WordPad. Ve verzi Poznámkového bloku dodávané se systémem Windows XP byl limit 32 MB (megabajtů), přičemž aplikace zobrazovala zprávu „Soubor je pro Poznámkový blok příliš velký. Pokud se uživatel pokusil otevřít soubor větší než 32 MB, použijte k úpravě souboru jiný editor“. Novější verze aplikace Poznámkový blok dokážou otevřít soubory o velikosti nejméně 58 MB (megabajtů) a v systému Windows 8.1 je aplikace Poznámkový blok schopna otevřít soubory o velikosti nejméně 512 MB (megabajtů), ale nedokáže otevřít soubory o velikosti 1 GB (gigabajtů) a zobrazí stejnou zprávu, jakou by viděli uživatelé systému Windows XP („Soubor je pro Poznámkový blok příliš velký. K úpravě souboru použijte jiný editor“).
Do systému Windows 95 byl jediným dostupným zobrazovacím písmem pro Poznámkový blok Fixedsys. Systémy Windows NT 4.0 a 98 zavedly možnost toto písmo změnit. Od systému Windows 2000 bylo výchozí písmo změněno na Lucida Console. Nastavení písma však ovlivňuje pouze písmo, kterým se text vykresluje a tiskne, nikoli způsob uložení souboru na disk. V systému Windows 8 bylo výchozí písmo změněno na Consolas.
Do systému Windows Me neexistovaly téměř žádné klávesové zkratky ani funkce počítání řádků. Počínaje systémem Windows 2000 byly přidány klávesové zkratky pro běžné úlohy, jako je nový, otevřít a uložit, a také stavový řádek s počítadlem řádků (dostupný pouze při vypnutém obtékání slov).
Ve verzích systému Windows NT umí Poznámkový blok upravovat tradiční 8bitové textové soubory i textové soubory Unicode (UTF-8 i UTF-16, v případě UTF-16 pak little-endian i big-endian).
Notepad má také jednoduchou integrovanou funkci protokolování. Při každém otevření souboru začínajícího příponou .LOG vloží program na poslední řádek souboru textové časové razítko.
Notepad přijímá text ze schránky systému Windows. Pokud jsou do Poznámkového bloku vložena data ze schránky s více formáty, program přijímá pouze text ve formátu CF_TEXT. To je užitečné pro odstranění vložených kódů typu písma a stylů z formátovaného textu, například při kopírování textu z webové stránky a vkládání do e-mailové zprávy nebo jiného textového editoru WYSIWYG. Formátovaný text lze dočasně vložit do Poznámkového bloku a poté jej ihned znovu zkopírovat ve zbaveném formátu a vložit do jiného programu.
Nadpisům Unicode s mezerou, jako je 98,6 ⁰ = 1 a 3² = 9, a dolním indexům bez mezery, jako je H₂O, lze v Poznámkovém bloku porozumět díky podpoře Unicode.
Příkaz Poznámkový blok umí tisknout soubory, ale netiskne správně, pokud je zapnut Word Wrap. Záhlaví, zápatí a okraje lze nastavit a upravit při přípravě tisku souboru v části Nastavení stránky. Datum, název souboru a další informace lze do záhlaví a zápatí umístit pomocí různých kódů složených z ampersandu („&“) následovaného písmenem.