Money Crashers

Přeměnit inovativní koncept v prosperující firmu je složitá a nepředvídatelná záležitost. Pro podnikatele, kteří nemají prostředky na financování startupu z vlastní kapsy, je nezbytné zajistit odpovídající financování – často ještě předtím, než má vznikající společnost nějaké příjmy – nebo dokonce prodejný produkt – o kterém lze mluvit.

Tradiční banky se často zdráhají financovat zranitelné startupy s tím, co považují za neověřené nápady. A přestože existuje řada netradičních možností financování startupů, ne všechny jsou vhodné ve všech situacích.

Co je equity crowdfunding?

Od roku 2012, kdy byl přijat zákon JOBS Act, který uvolnil dlouholetá federální omezení týkající se toho, jak a od koho mohou společnosti získávat peníze, je equity crowdfunding pro americké startupy a malé podniky reálnou možností. V roce 2015 Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) ještě více uvolnila předpisy prostřednictvím rozsáhlé regulační novely známé jako nařízení A+. Nařízení A+ výrazně zvýšilo nabídkovou kapacitu společností v rané fázi vývoje a rozšířilo okruh způsobilých investorů, čímž fakticky přineslo možnosti kapitálového crowdfundingu drobným retailovým investorům.

Podobně jako tradiční crowdfunding prostřednictvím platforem, jako jsou Kickstarter a GoFundMe, umožňuje kapitálový crowdfunding podnikatelům, společnostem v rané fázi vývoje a netradičním investičním fondům (často s expozicí v oblasti nemovitostí) získat značné částky peněz. Každý přispívající jednotlivec dává relativně malou částku – obvykle nejméně 1 000 dolarů, ale někdy i méně.

Klíčový rozdíl spočívá v tom, že equity crowdfunding je investiční dohoda. Během kola equity crowdfundingu vydává subjekt zúčastněným investorům na poměrném základě vlastní kapitál – akcie společnosti. Méně často mohou společnosti v rané fázi crowdfundingu získávat peníze prostřednictvím kombinace vlastního kapitálu a dluhu nebo pouze dluhu. Dluhová ujednání jsou však běžnější u společností v pozdější fázi.

V každém kole kapitálového crowdfundingu je ocenění subjektu funkcí vybrané částky v dolarech oproti výši nabízeného vlastního kapitálu, nezávisle na základních údajích společnosti. Kolo financování, v němž se získá 1 milion dolarů výměnou za 20 % celkového počtu akcií společnosti, oceňuje tuto společnost na 5 milionů dolarů.

Pokud společnost nebo subjekt roste, může se hodnota podílu každého investora zvýšit. Když se úspěšná společnost prodá jiné firmě nebo provede IPO, mohou akcionáři dosáhnout značné návratnosti své investice. Na druhou stranu akcionáři neúspěšných podniků mohou přijít o část nebo celou svou investici.

Platformy pro crowdfunding vlastního kapitálu

V měsících a letech následujících po přijetí zákona JOBS vznikla řada platforem pro crowdfunding vlastního kapitálu – například Wefunder a Localstake – které doplnily řadu stávajících platforem (AngelList a EquityNet předcházely zákonu JOBS). Ačkoli každá z nich funguje na trochu jiném modelu, všechny se snaží propojit individuální a institucionální investory s dříve nedostupnými investičními příležitostmi. Investoři se zpravidla musí zaregistrovat, často pouze pomocí účtu na sociální síti, a ověřit svou totožnost, příjmy a majetek.

Některé platformy pro equity crowdfunding, jako například PeerRealty a CircleUp, fungují jako prostředníci mezi investory a společnostmi nebo fondy zapojenými do aktivních kol získávání finančních prostředků. Obvykle drží prostředky investorů v úschově, dokud kolo úspěšně neskončí, a poté převedou vlastní kapitál na společnost.

Jiné, jako například Crowdfunder a Fundable, pouze umožňují společnostem inzerovat úsilí o získání finančních prostředků široké veřejnosti. V tomto případě investoři buď učiní nezávazný příslib (v podstatě projeví zájem), nebo závazný, podepsaný závazek investovat ve stanovené lhůtě od ukončení kola financování. Společnosti pak kontaktují jednotlivé investory mimo platformu, přijímají finanční prostředky šekem nebo elektronickým převodem a doručují podílové listy.

Další, jako například AngelList a CircleUp, provozují investiční fondy, které vlastní podíly ve více společnostech nebo třídách aktiv – například komerční nemovitosti – a nabízejí expozici vůči celému portfoliu aktiv s jedinou investicí.

Platformy kapitálového crowdfundingu obecně získávají většinu svých příjmů z poplatků účtovaných kótovaným subjektům, ačkoli investoři do fondů s více společnostmi musí často platit roční poplatky za správu. Aby zvýšily důvěru investorů v dostupné investiční příležitosti, investují některé platformy do kótovaných subjektů také svůj vlastní kapitál.

Omezení nabídky

V souladu s regulačními změnami, které umožnil zákon JOBS Act a nařízení A+, mohou oprávněné subjekty získat až 50 milionů dolarů v jakémkoli 12měsíčním období. Nařízení A+ vytvořilo dvě odlišné úrovně získávání finančních prostředků:

• Úroveň 1. Společnosti úrovně 1 mohou získat až 20 milionů USD v jakémkoli 12měsíčním období. Každá společnost musí všem potenciálním investorům poskytnout formální nabídkový oběžník, který je podán u Komise pro cenné papíry a burzy a přezkoumán příslušnými státními regulačními orgány v domovské jurisdikci společnosti. Nabídky na úrovni 1 nepodléhají požadavkům na průběžné podávání zpráv ani auditu nezávislými účetními. Požadované nabídkové oběžníky jsou proto nejdůležitějším a nejúplnějším zdrojem informací o příležitostech úrovně 1.
• Úroveň 2: Společnosti úrovně 2 mohou získat až 50 milionů USD v jakémkoli 12měsíčním období. Stejně jako u nabídek úrovně 1 jsou vyžadovány formální nabídkové oběžníky. Nabídky úrovně 2 podléhají požadavkům na průběžné podávání zpráv: pololetní zprávy, výroční zprávy a zprávy kolem určitých „vyjmenovaných událostí“, jako je změna kontroly nebo úpadek. Nabídky na úrovni 2 také podléhají auditu prováděnému externími nezávislými účetními.

Způsobilost investorů

Před úplným zavedením zákona JOBS Act byl crowdfunding akcií omezen na akreditované investory. Komise SEC definuje akreditované investory jako jednotlivce, kteří trvale vydělávají více než 200 000 USD ročně, páry s trvalým kombinovaným příjmem vyšším než 300 000 USD ročně a jednotlivce, jejichž čisté jmění (bez primárního bydliště) činí alespoň 1 milion USD. Akreditovaní investoři se stále mohou účastnit kol kapitálového crowdfundingu s několika omezeními.

Dnes neexistují žádná omezení pro přístup neakreditovaných investorů k nabídkám 1. úrovně. Pokud nejste akreditovaným investorem, můžete do nabídek úrovně 1 investovat libovolnou částku, i když byste samozřejmě měli provést náležitou kontrolu a neinvestovat více, než si můžete dovolit ztratit.

Přístup neakreditovaných investorů k nabídkám úrovně 2 je omezen. Neakreditovaní investoři mohou do nabídek úrovně 2 investovat maximálně 10 % svého čistého příjmu (individuálně nebo společně s manželem/manželkou) nebo 10 % svého čistého jmění (s výjimkou primárního bydliště).

Pohledy pro podnikatele

Snadnější přístup ke kapitálu

Zákon JOBS a následné změny předpisů odstranily mnohá omezení týkající se reklamy a zmírnily další pravidla, která dříve omezovala přístup společností v rané fázi vývoje ke kapitálu. Platformy kapitálového crowdfundingu mezitím umožňují začínajícím podnikům představit se najednou tisícům potenciálních investorů a zjednodušit proces financování pro zájemce.

Výsledkem je rychlejší, snazší a méně nákladný přístup mladých podniků ke kapitálu. Podnikatelé se tak mohou méně soustředit na dodržování právních předpisů a více na uvádění svých produktů a služeb na trh.

Více investorů, se kterými je třeba jednat

Odvrácenou stranou snadnějšího přístupu ke kapitálu v rané fázi podnikání je zvýšení počtu investorů, kteří se na firmě podílejí, když se snaží rozjet. Zatímco investoři do crowdfundingu akcií se obvykle nepodílejí na každodenním rozhodování a nemusí vyvíjet tlak na vedení společnosti, řízení mnoha malých investorů (namísto několika velkých zainteresovaných stran) může představovat logistické problémy a náklady, například nutnost najmout pracovníka pro styk s investory nebo komunikaci. Pro společnosti druhého stupně mohou být nákladné a zatěžující také požadavky na výkaznictví a audit.

Pohledy na investory

Potenciál návratnosti vlastního kapitálu

Pro investory je největším přínosem kapitálového crowdfundingu jednoduše to, že mají kůži ve hře. Ačkoli většina startupů selže a částečně nebo úplně zlikviduje počáteční investory, mnohé z nich pak uspějí. A několik z nich, kterým se v oboru přezdívá „jednorožci“, dosáhne ohromujícího růstu a nakonec ovládnou své trhy. Koneckonců, Google a Amazon byly kdysi malé, nejisté startupy, na které se mainstreamoví investoři dívali s velkou skepsí.

Tradiční crowdfundingové kampaně nabízejí těm, kteří přispějí finančními prostředky, hmatatelné odměny, jako je prohlídka zařízení nebo zboží zdarma. Nenabízejí však podíl na potenciálně úspěšném podnikání.

Oculus VR ukazuje stinnou stránku tradičního crowdfundingu. Již v roce 2012 se tento startup zaměřený na virtuální realitu rozjel částečně díky tradiční crowdfundingové kampani, která od tisíců přispěvatelů vybrala 2,4 milionu dolarů. Každý, kdo přispěl alespoň 25 dolary, dostal místo akcií společnosti značkové tričko. Sotva o dva roky později společnost koupil Facebook za 2 miliardy dolarů, jak uvádí TechCrunch. Zatímco soukromí akcionáři společnosti na transakci bohatě vydělali, její mnohatisícová armáda na Kickstarteru nedostala nic.

Stav akreditovaného investora

Pro mnoho potenciálních investorů do crowdfundingu akcií zůstává akreditace významnou překážkou plnohodnotné účasti. Ačkoli neakreditovaní investoři se mohou účastnit kampaní equity crowdfundingu s několika omezeními, mnoho platforem equity crowdfundingu zůstává pro širokou veřejnost uzavřeno.

Důvody se liší podle platformy. Některé platformy, jako například EarlyShares a PeerRealty, stanovují vysoké investiční minimum, které je pro většinu neakreditovaných investorů jednoduše nedostupné z důvodu omezení výše ročního příjmu nebo majetku, který mohou investovat. Jiné, jako například SeedInvest, raději omezují přístup na zkušené investory a používají akreditaci jako zástupce znalostí a zkušeností. (SeedInvest umožňuje vstup neakreditovaným investorům s tím, že jim jednoho dne umožní účast na svých nabídkách). Než začnete předpokládat, že určitá platforma je dostupná i neakreditovaným investorům, přečtěte si její oddíl s nejčastějšími dotazy nebo se obraťte přímo na její správce.

Likvidita

Kokupování akcií v rámci crowdfundingu zahrnuje nákup akcií soukromých firem. Na rozdíl od akcií veřejně obchodovaných společností nelze tyto akcie z větší části prodávat na veřejných burzách – i když některé společnosti Tier 2 se pro veřejné kótování po určitém způsobu rozhodnou. A přestože některé subjekty financované crowdfundingem provádějí pravidelné výplaty příjmů, naprostá většina z nich tak nečiní. I když společnost, do které jste investovali, přežije a bude prosperovat, na návratnost své crowdfundingové investice si pravděpodobně počkáte několik let. Obvykle se tak stane, až když je společnost odkoupena soukromě nebo zahájí IPO.

Některé platformy pro equity crowdfunding, jako například PeerRealty, provozují burzy, které umožňují svým investorům nakupovat a prodávat akcie na sekundárním trhu. Tyto burzy jsou však obvykle specifické pro danou platformu a mohou být přístupné pouze akreditovaným investorům. Vzhledem k poměrně malému počtu individuálních akcionářů daného nástroje kapitálového crowdfundingu bude likvidita jakéhokoli sekundárního trhu pravděpodobně i tak omezená. Pokud nemáte dlouhý investiční časový horizont nebo nechcete mít jistotu likvidity, není equity crowdfunding ideální investicí.

Stránky pro equity crowdfunding pro americké investory & Společnosti

Tyto online platformy pro equity crowdfunding jsou dostupné pro investory a společnosti se sídlem v USA. Zatímco všechny platformy přijímají akreditované investory, pouze některé přijímají neakreditované investory. Mnohé z nich nemají v tomto bodě jasno a požadavky konkrétní platformy na investory se mohou kdykoli změnit. Potenciální investoři by se měli obrátit na platformu, kterou si vybrali, aby zjistili aktuální politiku.

Ve všech případech musí investoři poskytnout svou totožnost, příjem a ověření majetku, aby se mohli zaregistrovat na platformě a účastnit se kol financování uvedených společností. Není-li uvedeno jinak, platformy neúčtují poplatky za registraci ani za udržení členství v roli investora.

AngelList

Platforma AngelList, založená v roce 2010, je jednou z nejstarších a nejzavedenějších platforem pro crowdfunding akcií. Původně byla koncipována tak, aby zprostředkovávala spojení mezi technologickými podnikateli s nedostatkem peněz a andělskými investory – vysoce bonitními, technicky zdatnými finančníky, z nichž mnozí vydělali své jmění prodejem vlastních úspěšných startupů.

AngelList zůstává svým kořenům věrná i dnes. Na této platformě lze investovat do společností a fondů třemi hlavními způsoby:

1. Investice podle jednotlivých obchodů. Registrovaní investoři mohou spolupracovat se syndikáty investorů vedenými významnými hlavními investory – obvykle rizikovými kapitalisty s rozsáhlými zkušenostmi ze Silicon Valley. Syndikáty obvykle existují za účelem investování do konkrétních společností. Mohou mít desítky nebo stovky investorů, kteří sdružují své zdroje a realizují investice v nízkých šestimístných částkách. (Průměrná výše šeků je 200 000 až 350 000 dolarů na jeden obchod.) Minimální individuální investice je 1 000 dolarů. Uvědomte si, že jednotlivé obchody nejsou z definice diverzifikované, takže pokud chcete vytvořit vlastní andělské portfolio, budete muset investovat do tuctu nebo více jednotlivých obchodů v různých segmentech trhu. Také je třeba provést vlastní due diligence – není moudré věřit slovu hlavního investora ohledně vhodnosti transakce, i když ho předchází jeho pověst.
2. AngelList Access Fund. AngelList Access Fund nabízí přístup k desítkám nebo stovkám jednotlivých transakcí. Všechny jsou prověřeny službou AngelList, což snižuje vaši odpovědnost za hloubkovou kontrolu (i když byste si všechny složky měli prověřit sami). Minimální investice je 100 000 USD, takže není určena pro běžné investory.
3. Profesionální investoři. Tato služba je omezena na individuální a institucionální investory s vysokým čistým jměním (včetně rodinných kanceláří), kteří si mohou dovolit investovat najednou alespoň 500 000 USD. Profesionální investoři získají svého vlastního zástupce na AngelListu a navíc vzácný přístup k zakladatelům a vedoucím pracovníkům společností.

Samostatně AngelList provozuje špičkovou burzu práce, která spojuje vývojáře, inženýry, marketéry, zdravotníky a další talentované uchazeče o práci se společnostmi v rané fázi vývoje, které hledají pomoc. Abyste mohli nástěnku pracovních nabídek AngelList používat, nemusíte se registrovat jako investor.

CircleUp

CircleUp spojuje investory se začínajícími podniky zaměřenými na spotřebitele, většinou v oblasti technologií, fitness a potravin a nápojů. Většina společností má tržby alespoň 1 milion dolarů a všechny „mají hmatatelný produkt nebo maloobchodní prodejnu, kterou si můžete osahat, ochutnat, použít nebo navštívit“. Helio, strojové učení společnosti CircleUp, vyhodnocuje více než 1 milion společností na základě miliard jednotlivých údajů a vybírá z nich nejslibnější startupy.

CircleUp nabízí profily společností s informacemi o produktech, obchodním modelu, vedení, maloobchodních partnerech, příjmech a dalších informacích. Prostřednictvím funkce DealFlow platformy CircleUp mohou registrovaní investoři zjistit, které společnosti aktivně získávají finanční prostředky, zobrazit si kompletní investiční prospekty a dokonce si vyžádat vzorky produktů, pokud jsou nabízeny. Investice není konečná, dokud společnost nedosáhne svého investičního cíle, který se obvykle pohybuje v šestimístném nebo sedmimístném pásmu.

Společnost CircleUp může investovat dvěma způsoby:

1. Přímé investice do společnosti. Pokud společnost aktivně získává finanční prostředky, mohou investoři nakupovat akcie přímo prostřednictvím platformy.
2. Circles. Circles jsou indexové fondy, které nakupují akcie více společností – často desítek – najednou. CircleUp vybírá vysoce kvalifikovaného člena CircleUp, obvykle kvalifikovaného investičního odborníka s dlouholetými zkušenostmi v oboru, který dohlíží na každý kruh. Kruhy mohou pokrývat konkrétní odvětví, například zdravou výživu, nebo mohou zahrnovat širší směs společností, které hlavní investor upřednostňuje.

V obou případech si uvedené společnosti stanoví minimální výši investice – obvykle 1 000 USD, ale příležitostně i 250 nebo 500 USD.

Fundable

Fundable nabízí crowdfunding založený na odměnách, a la Kickstarter, a také equity crowdfunding. Společnostem, které mají zájem o equity crowdfunding, Fundable poskytuje praktickou pomoc při vytváření profilu na místě, sestavování pitchů a dokonce i při tvorbě podnikatelského plánu. Nyní působí pod záštitou společnosti TheStartups.co, do jejíhož portfolia patří například platforma virtuálních asistentů Zirtual, a její doménou jsou startupy zaměřené na software, hardware a spotřebitelské produkty.

Základní profily společností na Fundable jsou dostupné všem. Registrovaní uživatelé si mohou prostřednictvím platformy Fundable vyžádat prospekt a učinit nezávazný příslib financování. Fundable však není nastaven na zprostředkování přímých investic. Potenciální investiční cíle musíte kontaktovat přímo a všechny peníze a akcie ve skutečnosti mění majitele mimo platformu. Pokud není uvedeno jinak, je minimální výše investice 1 000 USD.

Crowdfunder

Ačkoli formálně neomezuje vstup, společnosti a fondy uvedené na platformě Crowdfunder se výrazně orientují na inovativní spotřebitelské produkty, spotřební zboží a sociální/netradiční niky (například startupy zaměřené na zelenou energii a africké nemovitostní fondy).

Profily společností a fondů jsou neuvěřitelně podrobné, s metrikami prodeje, případovými studiemi, obchodními plány, analýzami třetích stran a veřejně viditelnými profily vedení. Na rozdíl od mnoha platforem pro kapitálové crowdfundingové financování Crowdfunder tyto profily zpřístupňuje široké veřejnosti, včetně neregistrovaných uživatelů. Registrovaní uživatelé si mohou vyžádat také úplný prospekt a auditované finanční informace.

Stejně jako u Fundable investoři skládají nezávazné finanční přísliby („rezervace“) prostřednictvím platformy Crowdfunder, ale vlastní transakce financování probíhá mimo ni. Transakce se obvykle uzavírají až poté, co kótované společnosti dosáhnou svého investičního cíle. Crowdfunder výslovně nestanovuje minimální výši investice, ale jen zřídka lze najít nabídky s minimem nižším než 1 000 USD.

EquityNet

Společnost EquityNet, která byla založena v roce 2005, se označuje za „původní stránku pro crowdfunding akcií“ a tvrdí, že je držitelem jediného patentu na tento koncept. Jeho skladba uvedených subjektů je podobná jako u Crowdfunderu, s důrazem na spotřebitelské produkty a sociální podniky. Zdá se také, že EquityNet přitahuje projekty zaměřené na jednotlivá aktiva, jako jsou zařízení pro asistované bydlení a lékařské kliniky, na rozdíl od startupů založených na produktech nebo fondů zaměřených na více aktiv. Rozšiřují se zde také high-tech koncepty B2B – bezpečnostní řešení SaaS na podnikové úrovni, lithium-iontové baterie nové generace, „chytré“ skleněné nátěry.

Stejně jako Crowdfunder nabízí EquityNet podrobné profily subjektů viditelné široké veřejnosti, ale pro zobrazení úplných prospektů a auditovaných finančních informací vyžaduje registraci. Registrovaní uživatelé posílají zprávy uvedeným subjektům přímo prostřednictvím platformy EquityNet a sjednávají nezávazný příslib financování nebo závazný závazek. Ve všech případech probíhají transakce financování mimo web.

EquityNet nemá výslovně stanovenou minimální výši investice, ale jen zřídka lze najít minimální výši investice nižší než 1 000 USD. Vyšší minima jsou běžná. V nedávném průzkumu na této stránce se průměr pohyboval od 5 000 do 25 000 USD. Běžné jsou také nabídky konvertibilních dluhů neboli dluhových emisí, které lze v určitém okamžiku v budoucnu vyměnit za vlastní kapitál.

Wefunder

Spoluzakladatelé společnosti Wefunder se významně podíleli na debatě o zákoně JOBS Act a připisují si určité zásluhy na opatřeních příznivých pro crowdfunding, která se dostala do konečné podoby legislativy. Zatímco většina konkurentů vyžaduje, aby investoři vložili alespoň 1 000 USD na společnost nebo fond, minimální prahové hodnoty investic v nabídkách Wefunder mohou být pouhých 100 USD – ačkoli mnoho nabídek vyžaduje alespoň 500 nebo 1 000 USD. Uvedené nabídky sahají od fondů investovaných do 10 až 15 společností v rané fázi vývoje až po jednotlivé startupy v segmentech biotechnologií, zelené energie, pojišťovnictví, logistiky, maloobchodu a balených potravin.

Komplexní nabídky Wefunderu obsahují podrobné prodejní ukazatele (často včetně přehledných grafů a tabulek), souhrnné podnikatelské plány, rozhovory s vedením a sekci „Proč se nám tato společnost líbí“ napsanou pracovníky Wefunderu. Díky integrovanému systému otázek a odpovědí mohou registrovaní uživatelé komunikovat také přímo se zakladateli nebo vedoucími pracovníky společnosti. Od poloviny roku 2015 probíhají všechny finanční transakce (včetně transakcí ve více firemních fondech) mimo web, ale společnost Wefunder uvedla, že se to v budoucnu změní.

Localstake

Localstake spojuje investory s malými podniky generujícími příjmy. Uvedené společnosti se většinou zabývají podniky zaměřenými na spotřebitele, jako je pivovarnictví, výroba potravin a oděvů. Minimální prahové hodnoty investic se obvykle pohybují v rozmezí 250 až 500 dolarů.

Localstake nabízí čtyři možnosti investic:

• Půjčky s podílem na příjmech. Úvěry na podíl na příjmech mají otevřenou dobu splatnosti a každému investorovi vracejí pevně stanovené částky – obvykle částku rovnající se 1,5násobku jistiny. Například reprezentativní půjčka nabízená individuálnímu investorovi může mít jistinu 1 000 USD, celkovou splácenou částku 1 500 USD a pětiletou splatnost – což odpovídá 10% ročnímu výnosu z investice. Nabízející subjekt provádí měsíční splátky půjčky každého investora na základě jistiny půjčky a příjmů společnosti v daném měsíci. Splátky pokračují, dokud není dosaženo míry návratnosti.
• Konvertibilní dluh. Nabídky konvertibilního dluhu fungují jako tradiční půjčky až do dalšího kola získávání finančních prostředků nabízejícím subjektem, kdy se přemění na vlastní kapitál při tehdejším ocenění.
• Preferovaný vlastní kapitál. Investoři vlastní akcie společnosti, a to buď přímo, nebo prostřednictvím zprostředkovatele, a mohou po uplynutí stanovené doby dostávat pravidelné platby dividend.
• Tradiční půjčky. Investoři dostávají splátky jistiny a úroků podle stanoveného harmonogramu. Časové horizonty se liší podle společnosti.

SeedInvest

SeedInvest je více zapnutá platforma, která se specializuje na „vysoce prověřené investiční příležitosti“. Platforma tvrdí, že přijímá pouze 1 % žádajících společností. Ačkoli jsou její profily společností pro širokou veřejnost většinou neviditelné, registrovaní investoři mají přístup k mnoha popisným a finančním podrobnostem o každém uvedeném subjektu a také přímý přístup k zakladatelům nebo vedoucím pracovníkům.

Většinu uvedených společností tvoří jednotlivé technologické startupy, i když jsou zde i možnosti z jiných odvětví a také několik fondů s více společnostmi. SeedInvest má systém úschovy, který lidem umožňuje investovat do společností přímo prostřednictvím platformy, ačkoli některé finanční transakce mohou probíhat mimo platformu (podle uvážení každé zúčastněné společnosti).

SeedInvest byl kdysi otevřen pouze akreditovaným investorům. Některé nabídky (známé jako nabídky Reg D) zůstávají výhradně pro akreditované uživatele. Neakreditovaní investoři mohou investovat pouhých 500 USD do společností Tier 1 a Tier 2.

EarlyShares

EarlyShares se věnuje výhradně příležitostem crowdfundingu komerčních nemovitostí, včetně fondů s více aktivy a samostatných nemovitostí. Investovat můžete například do maloobchodního komplexu v Las Vegas nebo kancelářské budovy v Raleighu.

Vzhledem k vysoké hodnotě dotčených aktiv vyžaduje většina příležitostí minimální investice od 5 000 do 25 000 dolarů. V závislosti na preferencích uvedeného subjektu investoři přijímají buď závazné závazky, nebo nezávazné přísliby. V obou případech probíhá transakce mimo platformu. K dispozici jsou tradiční dluhové a kapitálové investice.

PeerRealty

PeerRealty se rovněž zaměřuje výhradně na nemovitosti, převážně komerční a vícebytové. Většinu příležitostí tvoří konkrétní projekty, například již dokončené bytové domy a plánované nebo rozestavěné kancelářské budovy. K dispozici jsou také portfolia více nemovitostí. Mějte na paměti, že investice do plánovaných nebo rozestavěných projektů může představovat další rizika.

Většina příležitostí PeerRealty vyžaduje minimální investice ve výši 5 000 USD a příležitostně i vyšší. Transakce financování obvykle probíhají prostřednictvím depozitního systému platformy.

PeerRealty je jednou z mála equity crowdfundingových platforem, která provozuje sekundární burzu, kde mohou stávající investoři prodávat své podíly jiným investorům PeerRealty. To investorům poskytuje určitou likviditu, i když PeerRealty nezaručuje aktivní trh s akciemi konkrétního projektu nebo portfolia nemovitostí.

Slovo na závěr

Oculus VR není jediným divokým úspěchem crowdfundingu. Podle serveru Crowdfund Insider získala společnost SmartThings, která se zabývá domácí automatizací, prostřednictvím Kickstarteru počáteční kapitál ve výši 1,2 milionu dolarů. Díky zabijáckému nápadu a silnému vedení se rychle rozrostla. Sotva 24 měsíců po první kampani na Kickstarteru se firma prodala společnosti Samsung za 200 milionů dolarů. Stejně jako přispěvatelé společnosti Oculus na Kickstarteru, ani crowdfundingoví sponzoři společnosti SmartThings z tohoto nečekaného zisku neviděli ani cent.

Na každý úspěch velikosti SmartThings však připadá 100 crowdfundingových nápadů, které se nikam neposunou. Statisticky vzato, i když investujete výhradně do fondů s více společnostmi, na které dohlížejí zkušení investoři rizikového kapitálu, je velmi nepravděpodobné, že se někdy dostanete do kontaktu se společností, která do dvou let od svého oficiálního uvedení na trh získá mnohamilionové nebo miliardové ocenění. To nejlepší, v co můžete doufat, je, že se ocitnete s podíly v životaschopných společnostech se solidním růstovým potenciálem.

Jinými slovy, equity crowdfunding je pro podnikatele a majitele malých firem skvělý způsob, jak získat peníze. Pro investory nabízí příležitost podpořit zajímavé koncepty. Nicméně equity crowdfunding je rizikovější než investice do zavedených, veřejně obchodovaných firem s prodejnými produkty, zkušeným vedením a historií ziskovosti. Neinvestujte žádné peníze, které si nemůžete dovolit ztratit.

Využili jste někdy equity crowdfunding k získání peněz na svůj podnikatelský nápad nebo k financování nového startupu?