Tento článek byl zveřejněn 14. července 2015. Jakékoli události nebo informace zveřejněné po tomto datu by v něm nebyly zohledněny.
Chce-li investor maximalizovat investiční výnosy, měl by si být vždy vědom nákladů spojených s obchodováním s akciemi a snažit se je co nejvíce minimalizovat. Podívali jsme se na patnáct populárních online brokerských společností a zjistili jsme typické poplatky, které se podílejí na průměrných nákladech na investování do akcií. Soubor makléřských společností v naší studii zahrnuje: Sharebuilder, Firstrade, optionshouse, Merrill Edge, TD Ameritrade, SogoTrade, e*Trade, Charles Schwab, Scottrade,Fidelity, Tradestation, TIAA-CREF, Wells Trade, T. Rowe Price a TradeKing.
Průměrné náklady na obchodování online
Existují tři hlavní typy nákladů spojených se založením a používáním online brokerského účtu k obchodování s akciemi nebo ETF: poplatky za obchodování, vedení účtu a další variabilní poplatky. The table below lists the averages we’ve found based on the set of 15 popular online brokerage accounts.
|
Fee Type |
Average Fee
|
|---|---|
|
Fee-per-trade |
$8.90 |
| Broker-assisted fee | 30.99 |
| Account maintenance fee | 32.50 |
Average Trading Fees
Also called a base-trade fee, or fee-per-trade, this fee is charged every time you make a trade. Some online brokerages like e*Trade offer volume discounts i.e. if you trade a lot, you may be offered a lower base-trade fee. Tradestation, another discount online brokerage, also offers a fee-per-share model as an alternative of the fee-per-trade model.
|
Fee-per-trade
|
Broker-assisted fee
|
|
|---|---|---|
|
Average |
$8.90 | $30.99 |
| Lowest | TradeKing and OptionsHouse – $4.95 | Sharebuilder and FirstTrade – $19.95 |
| Highest | T. Rowe Price – $19.95 | TIAA-CREF – $55 |
Most investors open online brokerage accounts to trade stocks and ETFs. From our study, we discovered that the average cost to trade a stock or ETF through online brokerages is $8.90. Investoři mohou minimalizovat své náklady na obchodování tím, že si vyberou makléřské společnosti, které si účtují poloviční průměrný poplatek za obchod. e*Trade a TradeKing si účtují poplatek za obchod ve výši 4,95 USD, což je výhodné ve srovnání s poplatkem společnosti T. Rowe Price za obchod ve výši 19,95 USD.
Je důležité si uvědomit, že základní poplatek za obchodování se vztahuje pouze na obchody uzavřené prostřednictvím online platformy. Online brokerské společnosti účtují samostatný poplatek za obchody zadané prostřednictvím makléře, tzv. obchody s asistencí makléře. V průměru může obchod asistovaný makléřem stát nejméně 30 USD, obvykle více. Pokud například zadáte obchod prostřednictvím makléře u online makléřské společnosti TIAA-CREF, činí aktuální poplatky 55 USD.
Mnoho makléřských společností nabízí kromě akcií a ETF také různé investiční možnosti. Makléřské společnosti mohou nabízet podílové fondy, opce, depozitní certifikáty, dluhopisy a další investiční aktiva. Investoři by si měli uvědomit, že základní poplatek za obchodování se zpravidla vztahuje pouze na obchodování s akciemi a ETF. Při obchodování s jinými investičními možnostmi mohou být účtovány další poplatky. Mnoho online makléřských společností si například účtuje transakční poplatek za obchodování s podílovými fondy. V průměru bude investora obchodování s podílovými fondy stát 30 USD – náklady na nákup podílových fondů jsme rozebrali zde. Některé investiční možnosti mohou vyžadovat asistenci makléře – u některých makléřských společností může být investorovi kromě poplatku za asistenci makléře účtován i poplatek specifický pro danou investici (např. poplatek za transakci s podílovým fondem).
Průměrné poplatky za vedení účtu
Poplatky za vedení účtu, někdy také nazývané poplatky za nečinnost, jsou obvykle vyměřovány každoročně. Obvykle se tento poplatek spustí, když hodnota účtu klesne pod určitou hranici nebo když byl účet po určitou dobu neaktivní (tj. s nulovým počtem provedených obchodů).
|
Minimální zůstatek
|
Účet Maintenance Fee
|
|
|---|---|---|
|
Average |
N/A | $32.50 |
|
Lowest |
All except WellsTrade and TradeKing – $0 | All except Wells Trade, TIAA, T. Rowe Price, TradeKing – $0 |
|
Highest |
Wells Trade – $5000 | TradeKing – $50 |
Je důležité si uvědomit, že minimální zůstatek není totožný s požadovaným minimem pro otevření nového účtu. Například společnost TradeKing neukládá minimální požadavek na otevření účtu, ale vyžaduje, aby hodnota účtu činila alespoň 2 500 USD, aby se vzdala ročního udržovacího poplatku. Téměř polovina online makléřských společností v naší studii vyžaduje minimální částku pro otevření makléřského účtu. Větší firmy zabývající se správou investic, které mají online makléřské pobočky, mohou stanovit minimální částku až 5 000 USD; společnost Fidelity vyžaduje pro otevření makléřského účtu alespoň 2 500 USD, zatímco TradeStation vyžaduje 5 000 USD. Pokud jste nový investor nebo pokud je váš investovatelný fond na malé straně, nezoufejte – mnoho online makléřských společností nemá žádné minimální požadavky na otevření účtu. Minimální požadavek nekladou mimo jiné společnosti Merrill Edge, Sharebuilder a OptionsHouse, které si také neúčtují poplatky za vedení účtu.
Poplatky za další služby
Kromě poplatků za obchodování a vedení účtu si online makléřské společnosti účtují také různé poplatky. Mezi tyto poplatky patří například poplatky za převody na účet, poplatky za odchozí převody, poplatky za papírové výpisy a roční poplatky za vedení běžného účtu.
Ačkoli všechny makléřské účty vyměřují poplatky za služby, nepovažujeme tyto poplatky za součást průměrných nákladů na obchodování s akciemi z důvodu vysoké variability uživatelů.
Bottom Line
Proč jsou tyto informace důležité? Na rozdíl od předpokládaných výnosů z investice, které jsou založeny na prognózách a investor je nemůže zcela ovlivnit, jsou poplatky skutečnými náklady a lze je kontrolovat. Minimalizací nákladů na obchodování jste na správné cestě k úspěšnému investování.