Pro většinu obchodníků, kteří se teprve začínají pouštět do obchodování, se forex objevuje jako první obchodní nástroj nebo produkt. To souvisí s tím, že maloobchodní obchodování na forexu je poměrně jednoduché. Vzhledem k tomu, že se jedná o produkt s vysokým pákovým efektem, a existenci decentralizované burzy je pro průměrného Joea snadné převést finanční prostředky k forexovému brokerovi a začít obchodovat. Jaké jsou tedy kromě forexu různé typy finančních nástrojů?“
Pokud jde o finanční trhy, existuje mnoho typů produktů, se kterými můžete obchodovat. Nejčastěji mohli obchodníci slyšet o akciích, ETF, podílových fondech, dluhopisech, futures, spotovém forexu, obchodování s opcemi, abychom jmenovali alespoň některé. Zapátrejte trochu hlouběji a poznáte nepřeberné množství finančních produktů, se kterými můžete obchodovat.
Zajímá vás to? Inu, mezi některé z těch, které „nejsou pro retailové obchodování tak běžné“, patří: Nedodatelné forwardy, swapy úvěrového selhání, směnky s úvěrovým propojením a mnoho dalších.
Většinou, bez ohledu na to, jak efektní název to může být, se finanční produkty dělí na dva hlavní typy.
- Peněžní nástroje
- Derivátové nástroje
Peněžní nástroj je klasifikace finančního produktu, jehož hodnotu určují trhy. Mohou to být cenné papíry a hlavně ty, které lze snadno převést. Jsou také likvidnější.
Derivátový nástroj je takový, jehož hodnota je odvozena od podkladového aktiva, jako je index nebo úroková sazba dokonce i měnové kurzy. The term asset is commonly used, but there can only be two types of assets.
- Equity based asset
- Debt based asset
The exception to the case is of course foreign exchange, which falls into none of the above categories.
Both of the above types of financial instruments are then sub-classified into exchange traded or over-the-counter (OTC) traded products.
Thus, combining the above, the financial instruments are as follows:
Debt based instruments (long term)
- Bonds (cash or securities instrument)
- Bond futures, options (exchange traded derivatives)
- Interest rate swaps, IR options, IR caps and floors (OTC derivatives)
Debt based instruments (short term)
- T-bills (cash or securities instrument)
- Interest rate futures (exchange traded instrument)
- Forward rate agreements (OTC derivatives)
Equity based instruments
- Stocks (cash or securities nástroje)
- Stopové opce nebo futures nebo fondy (burzovně obchodovaný nástroj)
Fyzické nástroje
- Spotové cizí měny (ostatní)
- Futures na FX (burzovně obchodované nástroje)
- Fyzické opce, měnové swapy (OTC deriváty)
Proč tolik různých nástrojů?
Skutečnost, že existuje tolik různých typů finančních nástrojů, se vrací k hlavnímu bodu, co investor nebo spekulant chce. Někteří investoři například raději zaparkují své peníze do bezpečných aktiv, jako jsou dluhopisy.
Dluhopisové trhy obvykle poskytují výnos, který je obvykle nižší než výnosy, které lze očekávat od akciových trhů. Výhodou zde však je, že dluhopisy jsou méně rizikové a bezpečnější. Ve většině případů jsou dluhopisy často kryty vládními zástavami.
Investice na akciových trzích se může zdát ideálnější pro investora, který raději podstupuje větší riziko. Za podstoupení tohoto rizika je investor samozřejmě kompenzován vyššími výnosy. Neexistuje však žádná záruka.
Volba investování na dluhových nebo akciových trzích jde také do velkých detailů a investoři svá portfolia z různých důvodů míchají.
Pokud jde o měnové trhy, opět je to v konečném důsledku volba investora nebo spekulanta a jeho konečné cíle. Pro exportní podnik je investování do měn ideálnější, protože mu umožňuje zajistit se proti měnovým rizikům. Pro takový podnik nemusí být akcie tak důležité.
Podobně pro člověka, který chce zaparkovat nějaké finanční prostředky na důchod, se mohou dluhopisy (a akcie) zdát ideálnější než měny.
Dosud jsme se dotkli různých typů dostupných finančních nástrojů. V příštím článku se budeme jednotlivým typům finančních nástrojů věnovat podrobněji.