Este artigo foi publicado a 14 de Julho de 2015. Qualquer evento ou informação divulgada posteriormente a essa data não seria refletida nela.
Para maximizar o retorno do investimento, um investidor deve estar sempre ciente dos custos envolvidos na negociação de ações e tentar minimizá-los o máximo possível. Demos uma olhada em quinze corretoras online populares e identificamos taxas típicas que contribuem para o custo médio de investimento em ações. O conjunto de corretoras em nosso estudo inclui: Sharebuilder, Firstrade, Optionshouse, Merrill Edge, TD Ameritrade, SogoTrade, e*Trade, Charles Schwab, Scottrade, Fidelity, Tradestation, TIAA-CREF, Wells Trade, T. Rowe Price e TradeKing.
Average Cost of Trading Online
Existem três tipos principais de custos associados à abertura e utilização de uma conta de corretagem online para negociar ações ou ETFs: taxas de negociação, manutenção de conta e outras taxas variáveis. The table below lists the averages we’ve found based on the set of 15 popular online brokerage accounts.
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Fee Type |
Average Fee
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|---|---|
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Fee-per-trade |
$8.90 |
| Broker-assisted fee | 30.99 |
| Account maintenance fee | 32.50 |
Average Trading Fees
Also called a base-trade fee, or fee-per-trade, this fee is charged every time you make a trade. Some online brokerages like e*Trade offer volume discounts i.e. if you trade a lot, you may be offered a lower base-trade fee. Tradestation, another discount online brokerage, also offers a fee-per-share model as an alternative of the fee-per-trade model.
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Fee-per-trade
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Broker-assisted fee
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|---|---|---|
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Average |
$8.90 | $30.99 |
| Lowest | TradeKing and OptionsHouse – $4.95 | Sharebuilder and FirstTrade – $19.95 |
| Highest | T. Rowe Price – $19.95 | TIAA-CREF – $55 |
Most investors open online brokerage accounts to trade stocks and ETFs. From our study, we discovered that the average cost to trade a stock or ETF through online brokerages is $8.90. Os investidores podem minimizar seus custos de negociação escolhendo corretoras que cobram metade da taxa média por negociação. e*Trade e TradeKing cobram uma taxa por negociação de $4.95, uma taxa por negociação de $19.95.
É importante notar que a taxa base de negociação é apenas para negociações colocadas através da plataforma online. As corretoras online cobram uma taxa separada para as negociações colocadas através de uma corretora, chamadas de negociações assistidas por corretores. Em média, uma negociação assistida por corretor pode custar pelo menos $30, geralmente mais. Se você colocar uma negociação através de um corretor na corretora online da TIAA-CREF, por exemplo, as taxas atuais são $55.
Muitas corretoras oferecem diferentes opções de investimento além de ações e ETFs. As corretoras podem oferecer fundos mútuos, opções, certificados de depósitos, títulos e outros ativos de investimento. Os investidores devem estar cientes de que a taxa de negociação base geralmente só se aplica para a negociação de ações e ETFs. Outras taxas podem ser aplicadas quando você negocia outras opções de investimento. Por exemplo, muitas corretoras online cobram uma transação para negociar fundos mútuos. Em média, custaria a um investidor $30 para negociar fundos mútuos – nós dividimos aqui os custos para comprar fundos mútuos. Algumas opções de investimento podem exigir assistência de corretagem – em algumas corretoras, um investidor poderia ser cobrado uma taxa específica de investimento (por exemplo, taxa de transação de fundos mútuos) além da taxa de assistência de corretagem.
Preço médio de manutenção de conta
As taxas de manutenção de conta, às vezes também chamadas de taxas de inatividade, são geralmente cobradas anualmente. Normalmente, essa taxa é acionada quando o valor de uma conta cai abaixo de um determinado limite ou quando uma conta está inativa (ou seja, zero operações executadas) por um determinado período de tempo.
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Saldo Mínimo
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Conta Maintenance Fee
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|---|---|---|
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Average |
N/A | $32.50 |
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Lowest |
All except WellsTrade and TradeKing – $0 | All except Wells Trade, TIAA, T. Rowe Price, TradeKing – $0 |
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Highest |
Wells Trade – $5000 | TradeKing – $50 |
Das quinze corretoras online que pesquisamos, apenas Wells Trade e TradeKing têm um requisito mínimo de saldo ($5.000 para Wells Trade e $2.500 para TradeKing). Enquanto a maioria das corretoras online do nosso estudo não avalia as taxas de manutenção nas contas dos seus clientes, aquelas que cobram uma taxa média de manutenção de conta de $32,50. O TradeKing cobra a taxa mais alta de $50, mas esta taxa só é avaliada quando o valor da conta cai abaixo de $2.500 e nenhuma negociação foi feita nos 12 meses anteriores. T. Rowe Price é a única corretora que cobra uma taxa de manutenção ($30) independentemente do valor da sua conta de corretagem.
É importante notar que um saldo mínimo não é o mesmo que o mínimo exigido para abrir uma nova conta. Por exemplo, o TradeKing não impõe um mínimo de abertura de conta, mas requer que o valor da conta seja de pelo menos $2.500 para renunciar à sua taxa de manutenção anual. Quase metade das corretoras online do nosso estudo requer um valor mínimo para abrir uma conta de corretagem. As maiores empresas de gestão de investimentos com corretoras online podem impor valores mínimos de até $5.000; a Fidelity requer pelo menos $2.500 para abrir uma conta de corretagem, enquanto a TradeStation requer $5.000. Se for um novo investidor, ou se o seu fundo de investimento estiver do lado pequeno, não se preocupe – muitas corretoras online não têm requisitos mínimos de abertura. Merrill Edge, Sharebuilder e OptionsHouse não impõem um requisito mínimo, entre outros e também não cobram taxas de manutenção de conta.
Fees for Other Services
Besides trading e taxas de manutenção de conta, as corretoras online também cobram taxas diversas. Exemplos destas taxas incluem taxas de transferência de contas, taxas de transferência de transferências de saída, taxas de extrato de papel e taxas anuais de conta corrente.
Embora todas as contas de corretagem avaliem taxas de serviço, não consideramos estas taxas como parte do custo médio para negociar ações devido à alta variabilidade do usuário.
Bottom Line
Por que esta informação é importante? Ao contrário do retorno projetado do investimento, que é baseado em previsões e não está inteiramente sob o controle do investidor, as taxas são custos reais e podem ser controlados. Ao minimizar o seu custo de negociação, você está no caminho certo para investir com sucesso.