Los indicadores técnicos son utilizados por los operadores para obtener información sobre la oferta y la demanda de valores y la psicología del mercado. En conjunto, estos indicadores forman la base del análisis técnico. Las métricas, como el volumen de operaciones, proporcionan pistas sobre la continuidad de un movimiento de precios. De este modo, los indicadores pueden utilizarse para generar señales de compra y venta. En esta lista, conocerá siete indicadores técnicos que puede añadir a su conjunto de herramientas de negociación. No es necesario que los utilice todos, sino que elija algunos que le ayuden a tomar mejores decisiones de trading.
Puntos clave
- Los traders técnicos y los chartistas tienen una amplia variedad de indicadores, patrones y osciladores en su caja de herramientas para generar señales.
- Algunos de ellos tienen en cuenta el historial de precios, otros miran el volumen de operaciones y otros son indicadores de impulso. A menudo, estos se utilizan en tándem o en combinación unos con otros.
- Aquí, nos fijamos en siete de las principales herramientas que emplean los técnicos de mercado, y con las que debería familiarizarse si planea operar con el análisis técnico.
Herramientas del oficio
Las herramientas del oficio para los operadores del día y los analistas técnicos consisten en herramientas gráficas que generan señales para comprar o vender, o que indican tendencias o patrones en el mercado. A grandes rasgos, existen dos tipos básicos de indicadores técnicos:
- Indicadores superpuestos: Los indicadores técnicos que utilizan la misma escala que los precios se trazan sobre los precios en un gráfico bursátil. Algunos ejemplos son las medias móviles y las bandas de Bollinger® o las líneas de Fibonacci.
- Osciladores: En lugar de superponerse a un gráfico de precios, los indicadores técnicos que oscilan entre un mínimo y un máximo local se trazan por encima o por debajo de un gráfico de precios. Algunos ejemplos son el oscilador estocástico, el MACD o el RSI. Serán principalmente este segundo tipo de indicadores técnicos los que consideremos en este artículo.
Los operadores suelen utilizar varios indicadores técnicos diferentes en tándem cuando analizan un valor. Con literalmente miles de opciones diferentes, los operadores deben elegir los indicadores que mejor les funcionen y familiarizarse con su funcionamiento. Los operadores también pueden combinar los indicadores técnicos con formas más subjetivas de análisis técnico, como la observación de patrones gráficos, para obtener ideas de negociación. Los indicadores técnicos también pueden incorporarse a los sistemas de trading automatizados dada su naturaleza cuantitativa.
1. Volumen en balance
En primer lugar, utilice el indicador de volumen en balance (OBV) para medir el flujo positivo y negativo de volumen en un valor a lo largo del tiempo.
El indicador es un total continuo de volumen ascendente menos volumen descendente. El volumen alcista es la cantidad de volumen que hay en un día en el que el precio subió. El volumen a la baja es el volumen de un día en el que el precio cae. Cada día el volumen se suma o se resta del indicador en función de si el precio subió o bajó.
Cuando el OBV está subiendo, muestra que los compradores están dispuestos a intervenir y hacer subir el precio. Cuando el OBV está cayendo, el volumen de venta está superando al de compra, lo que indica precios más bajos. De este modo, actúa como una herramienta de confirmación de la tendencia. Si el precio y el OBV están subiendo, eso ayuda a indicar una continuación de la tendencia.
Los operadores que utilizan el OBV también están atentos a la divergencia. Esto ocurre cuando el indicador y el precio van en direcciones diferentes. Si el precio está subiendo pero el OBV está cayendo, eso podría indicar que la tendencia no está respaldada por compradores fuertes y podría revertirse pronto.
2. Línea de acumulación/distribución
Uno de los indicadores más utilizados para determinar el flujo de dinero que entra y sale de un valor es la línea de acumulación/distribución (línea A/D).
Es similar al indicador de volumen en balance (OBV), pero en lugar de considerar sólo el precio de cierre del valor para el período, también tiene en cuenta el rango de negociación para el período y dónde está el cierre en relación con ese rango. Si un valor termina cerca de su máximo, el indicador da más peso al volumen que si cierra cerca del punto medio de su rango. Los diferentes cálculos hacen que el OBV funcione mejor en algunos casos y el A/D en otros.
Si la línea del indicador tiene tendencia al alza, muestra interés de compra, ya que la acción está cerrando por encima del punto medio del rango. Esto ayuda a confirmar una tendencia alcista. Por otro lado, si A/D está cayendo, significa que el precio está terminando en la parte inferior de su rango diario, y por lo tanto el volumen se considera negativo. Esto ayuda a confirmar una tendencia bajista.
Los operadores que utilizan la línea A/D también observan la divergencia. Si el A/D comienza a caer mientras el precio está subiendo, esto señala que la tendencia está en problemas y podría revertirse. Del mismo modo, si el precio tiene una tendencia a la baja y el A/D empieza a subir, esto podría ser una señal de que los precios van a subir.
3. Índice direccional medio
El índice direccional medio (ADX) es un indicador de tendencia utilizado para medir la fuerza y el impulso de una tendencia. Cuando el ADX está por encima de 40, se considera que la tendencia tiene mucha fuerza direccional, ya sea al alza o a la baja, dependiendo de la dirección en la que se mueva el precio.
Cuando el indicador ADX está por debajo de 20, se considera que la tendencia es débil o no tiene tendencia.
El ADX es la línea principal del indicador, normalmente coloreada en negro. Hay dos líneas adicionales que se pueden mostrar opcionalmente. Estas son DI+ y DI-. Estas líneas suelen ser de color rojo y verde, respectivamente. Las tres líneas trabajan juntas para mostrar la dirección de la tendencia, así como el impulso de la tendencia.
- ADX por encima de 20 y DI+ por encima de DI-: Es una tendencia alcista.
- ADX por encima de 20 y DI- por encima de DI+: Eso es una tendencia bajista.
- ADX por debajo de 20 es una tendencia débil o un periodo de oscilación, a menudo asociado con el DI- y DI+ que se entrecruzan rápidamente.
4. Indicador Aroon
El oscilador Aroon es un indicador técnico que se utiliza para medir si un valor está en tendencia y, más concretamente, si el precio está marcando nuevos máximos o mínimos a lo largo del periodo de cálculo (normalmente 25).
El indicador también puede utilizarse para identificar cuándo va a comenzar una nueva tendencia. El indicador Aroon se compone de dos líneas: una línea Aroon-up y una línea Aroon-down.
Cuando el Aroon-up cruza por encima del Aroon-down, es la primera señal de un posible cambio de tendencia. Si el Aroon-up llega a 100 y se mantiene relativamente cerca de ese nivel mientras el Aroon-down se mantiene cerca de cero, eso es una confirmación positiva de una tendencia alcista.
Lo contrario también es cierto. Si el Aroon-down cruza por encima del Aroon-up y se mantiene cerca de 100, esto indica que la tendencia bajista está en vigor.
5. MACD
El indicador de convergencia de medias móviles (MACD) ayuda a los operadores a ver la dirección de la tendencia, así como el impulso de esa tendencia. También proporciona una serie de señales comerciales.
Cuando el MACD está por encima de cero, el precio está en una fase ascendente. Si el MACD está por debajo de cero, ha entrado en un periodo bajista.
El indicador se compone de dos líneas: la línea del MACD y una línea de señal, que se mueve más lentamente. Cuando el MACD cruza por debajo de la línea de señal, indica que el precio está cayendo. Cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, el precio está subiendo.
Mirar en qué lado del cero se encuentra el indicador ayuda a determinar qué señales seguir. Por ejemplo, si el indicador está por encima de cero, observe si el MACD cruza por encima de la línea de señal para comprar. Si el MACD está por debajo de cero, el cruce del MACD por debajo de la línea de señal puede proporcionar la señal para una posible operación en corto.
6. Índice de fuerza relativa Índice de fuerza relativa
El índice de fuerza relativa (RSI) tiene al menos tres usos principales. El indicador se mueve entre cero y 100, trazando las recientes ganancias de precios frente a las recientes pérdidas de precios. Por lo tanto, los niveles del RSI ayudan a calibrar el impulso y la fuerza de la tendencia.
El uso más básico de un RSI es como indicador de sobrecompra y sobreventa. Cuando el RSI se mueve por encima de 70, el activo se considera sobrecomprado y podría bajar. Cuando el RSI está por debajo de 30, el activo está sobrevendido y podría subir. Sin embargo, hacer esta suposición es peligrosa; por lo tanto, algunos operadores esperan a que el indicador suba por encima de 70 y luego caiga por debajo antes de vender, o caiga por debajo de 30 y luego vuelva a subir por encima antes de comprar.
La divergencia es otro uso del RSI. Cuando el indicador se mueve en una dirección diferente a la del precio, muestra que la tendencia actual del precio se está debilitando y podría revertirse pronto.
Un tercer uso del RSI son los niveles de soporte y resistencia. Durante las tendencias alcistas, una acción a menudo se mantendrá por encima del nivel 30 y con frecuencia llegará a 70 o más. Cuando una acción se encuentra en una tendencia bajista, el RSI suele mantenerse por debajo de 70 y con frecuencia llega a 30 o menos.
7. Oscilador estocástico. Oscilador estocástico
El oscilador estocástico es un indicador que mide el precio actual en relación con el rango de precios durante un número de períodos. Trazado entre cero y 100, la idea es que, cuando la tendencia es alcista, el precio debería estar haciendo nuevos máximos. En una tendencia bajista, el precio tiende a hacer nuevos mínimos. El estocástico sigue si esto está sucediendo.
El estocástico se mueve hacia arriba y hacia abajo con relativa rapidez, ya que es raro que el precio haga máximos continuos, manteniendo el estocástico cerca, 100 o mínimos continuos, manteniendo el estocástico cerca de cero. Por lo tanto, el estocástico se utiliza a menudo como un indicador de sobrecompra y sobreventa. Los valores por encima de 80 se consideran sobrecompra, mientras que los niveles por debajo de 20 se consideran sobreventa.
Considere la tendencia general del precio cuando utilice los niveles de sobrecompra y sobreventa. Por ejemplo, durante una tendencia alcista, cuando el indicador cae por debajo de 20 y vuelve a subir por encima, es una posible señal de compra. Pero los repuntes por encima de 80 son menos importantes porque esperamos que el indicador se mueva a 80 y por encima regularmente durante una tendencia alcista. Durante una tendencia bajista, busque que el indicador se mueva por encima de 80 y luego caiga por debajo para señalar una posible operación corta. El nivel 20 es menos significativo en una tendencia bajista.
El resultado final
El objetivo de todo operador a cortoplazo es determinar la dirección del impulso de un determinado activo e intentar beneficiarse de él. Se han desarrollado cientos de indicadores y osciladores técnicos para este propósito específico, y esta presentación ha proporcionado un puñado que puede empezar a probar. Utilice los indicadores para desarrollar nuevas estrategias o considere la posibilidad de incorporarlos a sus estrategias actuales. Para determinar cuáles utilizar, pruébelos en una cuenta de demostración. Elija los que más le gusten y deje el resto.