Anualidad variable

¿Qué es una anualidad variable?

Una renta vitalicia variable es un tipo de contrato de renta vitalicia, cuyo valor puede variar en función del rendimiento de una cartera subyacente de fondos de inversión. Las anualidades variables difieren de las anualidades fijas, que proporcionan un rendimiento específico y garantizado.

Understanding Variable Annuities

There are two elements that contribute to the value of a variable annuity: the principal, which is the amount of money you pay into the annuity, and the returns that your annuity’s underlying investments deliver on that principal over the course of time.

The most popular type of variable annuity is a deferred annuity. Often used for retirement planning purposes, it is meant to provide a regular (monthly, quarterly, annual) income stream, starting at some point in the future. There are also immediate annuities, which begin paying income right away.

You can buy an annuity with either a lump sum or a series of payments, and the account’s value will grow accordingly. In the case of deferred annuities, this is often referred to as the accumulation phase. La segunda fase se activa cuando el titular de la renta vitalicia pide al asegurador que inicie el flujo de ingresos, lo que suele denominarse fase de pago. La mayoría de las rentas vitalicias no le permitirán retirar fondos adicionales de la cuenta una vez que haya comenzado la fase de pago.

Las rentas vitalicias variables deben considerarse inversiones a largo plazo, debido a las limitaciones en los retiros. Normalmente, permiten un retiro cada año durante la fase de acumulación. Sin embargo, si retira dinero durante el período de rescate del contrato, que puede ser de hasta 15 años, generalmente tendrá que pagar una comisión de rescate. Al igual que con la mayoría de las opciones de cuentas de jubilación, los retiros antes de los 59 años y medio darán lugar a una penalización fiscal del 10%.

Anualidades variables frente a anualidades fijas

Las anualidades variables se introdujeron en la década de 1950 como una alternativa a las anualidades fijas, que ofrecen una rentabilidad garantizada, aunque a menudo baja. Las rentas vitalicias variables ofrecían a los compradores la posibilidad de beneficiarse de la subida de los mercados invirtiendo en un menú de fondos de inversión ofrecidos por la aseguradora. La ventaja era la posibilidad de obtener mayores rendimientos durante la fase de acumulación y mayores ingresos durante la fase de pago. La desventaja era que el comprador se exponía al riesgo de mercado, lo que podía provocar pérdidas. Por el contrario, con una renta vitalicia fija, la compañía de seguros asume el riesgo de ofrecer la rentabilidad prometida.

Ventajas y desventajas de las rentas vitalicias variables

A la hora de decidir si poner dinero en una renta vitalicia variable frente a algún otro tipo de inversión, merece la pena sopesar estos pros y contras:

Below are some details for each side.

Advantages

1. Variable annuities grow tax-deferred, so you don’t have to pay taxes on any investment gains until you begin receiving income or make a withdrawal. This is also true of retirement accounts, such as traditional IRAs and 401(k)s, of course.
2. You can tailor the income stream to suit your needs.
3. If you die before the payout phase, your beneficiaries may receive a guaranteed death benefit.
4. The funds in an annuity are off-limits to creditors and other debt collectors. Esto también se aplica generalmente a los planes de jubilación.

Desventajas

1. Las rentas vitalicias variables son más arriesgadas que las fijas porque las inversiones subyacentes pueden perder valor.
2. Si necesita retirar dinero de la cuenta debido a una emergencia financiera, puede enfrentarse a comisiones de rescate. Cualquier retiro que realice antes de los 59½ años también puede estar sujeto a una penalización fiscal del 10%.
3. Las comisiones de las rentas vitalicias variables pueden ser bastante elevadas.

La conclusión

Antes de comprar una renta vitalicia variable, los inversores deben leer detenidamente el folleto para tratar de entender los gastos, los riesgos y las fórmulas para calcular las ganancias o pérdidas de la inversión.Las anualidades son productos complicados, por lo que puede ser más fácil decirlo que hacerlo.

Tenga en cuenta que entre las numerosas comisiones -como las de gestión de la inversión, las de mortalidad y las administrativas- y los cargos por cualquier cláusula adicional, los gastos de una anualidad variable pueden sumarse rápidamente. That can adversely affect your returns over the long term, compared with other types of investments.