La reinversión de dividendos ha sido promocionada durante mucho tiempo como una de las mejores maneras de construir una cartera de acciones o fondos de inversión a lo largo del tiempo, y también funciona para los fondos cotizados (ETF). Hay varias maneras en que los inversores pueden hacer esto, y la mejor estrategia para usted dependerá de su tolerancia al riesgo, el horizonte temporal y los objetivos de inversión.
Planes de Reinversión de Dividendos – DRIPs
La forma más sencilla y directa de reinvertir los dividendos que gana de sus inversiones es establecer un plan de reinversión automática de dividendos, ya sea a través de su corredor o con la propia compañía de fondos emisora. De este modo, todos los dividendos que se paguen se utilizarán inmediatamente para comprar más acciones de la inversión subyacente sin que usted tenga que hacer nada. Esta puede ser la mejor opción si tiene la intención de poseer sus fondos durante un período prolongado -cinco años o más.
Algunos planes y fondos permitirán la reinversión de acciones fraccionadas, mientras que otros sólo le permitirán comprar acciones enteras. Si su plan entra en esta última categoría, es posible que tenga que comprar ocasionalmente una o dos acciones más con el efectivo que se le paga en lugar de las acciones fraccionadas. Esta estrategia es también una forma de promediar el coste en dólares, ya que comprará automáticamente más acciones cuando el precio esté bajo y menos cuando esté alto.
Una clave a recordar aquí es que si usted establece su DRIP a través de una firma de corretaje, se pueden cobrar comisiones por cada reinversión. En cambio, si mantiene sus acciones directamente con la compañía de fondos, este servicio suele ser gratuito.
Reinvertir midiendo el tiempo del mercado
Otra estrategia que utilizan algunos inversores es que los pagos de dividendos se depositen en sus cuentas de corretaje. Una vez que se acumula suficiente efectivo, el dinero se utiliza para comprar más acciones del artículo que paga dividendos u otro valor que esté cotizando a un precio bajo. Al comprar a un precio bajo del mercado, el inversor consigue una base de costes superior. Quienes se oponen a este enfoque argumentan que tener tanto dinero al margen durante tanto tiempo es contraproducente porque podría haberse utilizado para generar más dividendos si se hubiera reinvertido inmediatamente.
Por supuesto, el resultado de esta estrategia frente a la reinversión automática de dividendos depende totalmente de lo bien que el inversor pueda cronometrar el mercado utilizando el segundo enfoque y de la rentabilidad por dividendos de los nuevos valores que se compren.
Otra versión de esta estrategia consiste en esperar a que el mercado se infravalore antes de reinvertir. Una vez más, los rendimientos que se pueden tener con este enfoque dependerán de los factores enumerados anteriormente.
Comprar un fondo de índice
Puede considerar utilizar los ingresos por dividendos para comprar otro valor como un fondo de índice S&P 500. Una de las grandes desventajas de la mayoría de los fondos indexados es que no pasan los dividendos a los inversores. Pero, si le gustan los fondos indexados y está cosechando importantes ingresos por dividendos de una cartera de ETF, siga adelante y bombee ese dinero a sus participaciones en el índice como una forma de simular el crecimiento real de ese índice, con los dividendos al menos parcialmente incluidos. Esto puede dar lugar a grandes rendimientos a lo largo del tiempo, ya que las cifras históricas muestran que un índice probablemente registrará rendimientos sustancialmente más altos cuando se tiene en cuenta la reinversión de dividendos.
También podría utilizar sus dividendos para comprar una inversión en otro sector. Si tiene una gran cartera de ETFs que está diseñada principalmente para generar ingresos corrientes, intente utilizar una parte o la totalidad de sus ingresos por dividendos para comprar algo más orientado al crecimiento, como un ETF de tecnología con un sólido historial. Esto puede ayudar a equilibrar su cartera.
DRIP del plan de jubilación
Si quiere establecer un DRIP que compre más acciones de la empresa para la que trabaja, la mejor manera de hacerlo puede ser dentro del plan 401(k) de su empresa -si su plan lo permite y no tiene intención de utilizar ninguna de las ganancias hasta la jubilación. La ventaja en este caso es que no pagará el impuesto sobre la renta por sus dividendos hasta que se retire del plan, y la regla de la apreciación neta no realizada le permite separar sus acciones del resto de los activos de su plan y venderlas en una sola transacción en el momento de la jubilación.
Siempre que se sigan ciertas reglas, recibirá el tratamiento de ganancias de capital a largo plazo en su venta, lo que reducirá sustancialmente su factura fiscal. Puede permitir que sus dividendos se paguen en efectivo durante el año anterior a su venta, de modo que no tenga que preocuparse de calcular las ganancias o pérdidas a largo plazo frente a las de corto plazo en el año de la venta.
El resultado final
Reinvertir sus dividendos es casi siempre una buena idea si tiene la intención de mantener sus acciones a largo plazo y no necesita los ingresos ahora. Para obtener más información sobre la reinversión de dividendos y cómo puede hacer que funcione para usted, consulte a su agente de bolsa o asesor financiero.