El formulario ADV es el formulario uniforme utilizado por los asesores de inversión para registrarse tanto en la SEC como en las autoridades de valores estatales. El formulario consta de dos partes, ambas disponibles para el público en el sitio web Investment Adviser Public Disclosure (IAPD) de la SEC.
La Parte 1 requiere información sobre el negocio del asesor de inversiones, la propiedad, los clientes, los empleados, las prácticas comerciales, las afiliaciones y cualquier evento disciplinario del asesor o sus empleados. La parte 1 está organizada en un formato de marcar la casilla y rellenar los espacios en blanco. La SEC revisa la información de esta parte del formulario para gestionar sus programas de regulación y examen.
La Parte 2 requiere que los asesores de inversión preparen folletos narrativos que incluyan información en inglés sencillo sobre las prácticas comerciales del asesor, los honorarios, los conflictos de intereses y la información disciplinaria. El folleto es el principal documento de divulgación para los asesores de inversión y debe ser entregado a los clientes asesores.
La Parte 3, el «resumen de la relación», requiere que los asesores de inversión registrados en la SEC que ofrecen servicios a los inversores minoristas preparen un breve resumen en inglés sencillo sobre los tipos de servicios que ofrece el asesor, las tarifas y los costes que los clientes tendrán que pagar por esos servicios, los conflictos de intereses que puede tener el asesor, el estándar de conducta requerido, cualquier historial legal y disciplinario, las preguntas clave que deben hacerse al asesor y las referencias a dónde pueden encontrar los clientes información más detallada sobre el asesor y los servicios que ofrece.
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