Money Crashers

Transformar un concepto innovador en un negocio próspero es una propuesta complicada e impredecible. Para los emprendedores que no cuentan con los recursos necesarios para financiar una startup de su propio bolsillo, es esencial asegurar una financiación adecuada, a menudo antes de que la empresa naciente tenga ingresos, o incluso un producto comercializable, del que hablar.

Los bancos tradicionales suelen ser reacios a financiar startups vulnerables con lo que perciben como ideas no probadas. Y aunque existen numerosas opciones de financiación de startups no tradicionales, no todas son adecuadas en todas las situaciones.

¿Qué es el Equity Crowdfunding?

Desde la aprobación en 2012 de la Ley JOBS, que relajó las antiguas restricciones federales sobre cómo y de quién pueden recaudar dinero las empresas, el equity crowdfunding ha sido una opción viable para las startups y pequeñas empresas con sede en Estados Unidos. En 2015, la SEC flexibilizó aún más las regulaciones a través de una enmienda regulatoria expansiva conocida como Reglamento A+. El Reglamento A+ aumentó drásticamente la capacidad de oferta de las empresas en fase inicial y amplió el grupo de inversores elegibles, llevando efectivamente las oportunidades de crowdfunding de capital a los pequeños inversores minoristas.

Al igual que el crowdfunding tradicional a través de plataformas como Kickstarter y GoFundMe, el crowdfunding de capital permite a los emprendedores, a las empresas en fase inicial y a los fondos de inversión no tradicionales (a menudo con exposición inmobiliaria) recaudar cantidades sustanciales de dinero. Cada individuo que contribuye da una cantidad relativamente pequeña – normalmente al menos 1.000 dólares, pero a veces menos.

La diferencia clave es que el equity crowdfunding es un acuerdo de inversión. Durante una ronda de crowdfunding de capital, una entidad emite capital – acciones de la empresa – a los inversores participantes sobre una base proporcional. Con menor frecuencia, las empresas en fase inicial de crowdfunding pueden recaudar dinero a través de una combinación de capital y deuda, o sólo de deuda. Sin embargo, los acuerdos de deuda son más comunes para las empresas en etapas posteriores.

En cualquier ronda de crowdfunding de capital, la valoración de la entidad es una función de la cantidad de dólares recaudados contra la cantidad de capital ofrecido, independientemente de los fundamentos de la empresa. Una ronda de financiación que recaude 1 millón de dólares a cambio del 20% del total de acciones de una empresa valora a ésta en 5 millones de dólares.

Si la empresa o entidad crece, la participación de cada inversor puede revalorizarse. Cuando una empresa con éxito se vende a otra firma o lanza una oferta pública inicial, los accionistas pueden obtener un rendimiento sustancial de su inversión. Por otro lado, los accionistas de las empresas que no tienen éxito pueden perder parte o la totalidad de su inversión.

Plataformas de crowdfunding de capital

En los meses y años siguientes a la aprobación de la Ley JOBS, han surgido numerosas plataformas de crowdfunding de capital -como Wefunder y Localstake- para complementar un puñado de plataformas existentes (AngelList y EquityNet fueron anteriores a la Ley JOBS). Aunque cada una de ellas funciona con un modelo ligeramente diferente, todas pretenden poner en contacto a inversores individuales e institucionales con oportunidades de inversión que antes no estaban disponibles. Por lo general, los inversores tienen que registrarse, a menudo simplemente con una cuenta de redes sociales, y verificar su identidad, ingresos y activos.

Algunas plataformas de crowdfunding de capital, como PeerRealty y CircleUp, actúan como intermediarios entre los inversores y las empresas o los fondos que participan en rondas de recaudación de fondos activos. Suelen mantener los fondos de los inversores en custodia hasta que la ronda finaliza con éxito, y luego transfieren el capital a la empresa.

Otras, como Crowdfunder y Fundable, simplemente permiten a las empresas anunciar sus esfuerzos de recaudación de fondos al público en general. En este caso, los inversores hacen una promesa no vinculante (básicamente una indicación de interés) o un compromiso vinculante y firmado de invertir en un plazo determinado tras el cierre de la ronda de financiación. A continuación, las empresas se ponen en contacto con los inversores individuales fuera de la plataforma, aceptan los fondos a través de cheques o transferencias electrónicas y entregan los certificados de las acciones.

Otros, como AngelList y CircleUp, gestionan fondos de inversión que poseen acciones en múltiples empresas o clases de activos -inmobiliarios comerciales, por ejemplo-, ofreciendo exposición a toda una cartera de activos con una sola inversión.

Las plataformas de crowdfunding de capital generalmente obtienen la mayor parte de sus ingresos de las comisiones que cobran a las entidades cotizadas, aunque los inversores de los fondos multiempresa suelen tener que pagar comisiones de gestión anuales. Para aumentar la confianza de los inversores en las oportunidades de inversión disponibles, algunas plataformas también invierten su propio capital en las entidades cotizadas.

Restricciones a las ofertas

En virtud de las modificaciones normativas posibilitadas por la Ley JOBS y el Reglamento A+, las entidades elegibles pueden recaudar hasta 50 millones de dólares en un periodo de 12 meses. El Reglamento A+ creó dos niveles distintos de recaudación de fondos:

• Nivel 1. Las empresas del nivel 1 pueden recaudar hasta 20 millones de dólares en un período de 12 meses. Cada empresa debe proporcionar a todos los posibles inversores una circular de oferta formal presentada y revisada por la SEC y los reguladores estatales aplicables en la jurisdicción de origen de la empresa. Las ofertas del nivel 1 no están sujetas a requisitos de información continua ni a auditorías por parte de contables independientes. Las circulares de oferta requeridas son, por lo tanto, las fuentes de información más importantes y completas sobre las oportunidades del nivel 1.
• Nivel 2: las empresas del nivel 2 pueden recaudar hasta 50 millones de dólares en cualquier período de 12 meses. Al igual que con las ofertas de nivel 1, se requieren circulares de oferta formales. Las ofertas de nivel 2 están sujetas a requisitos de información continua: informes semestrales, informes anuales e informes en torno a ciertos «eventos enumerados», como un cambio de control o una quiebra. Las ofertas de nivel 2 también están sujetas a una auditoría por parte de contables externos e independientes.

Elegibilidad de los inversores

Antes de que la Ley JOBS se aplicara en su totalidad, el crowdfunding de acciones estaba limitado a los inversores acreditados. La SEC define a los inversores acreditados como personas que ganan constantemente más de 200.000 dólares al año, parejas con un ingreso combinado constante de más de 300.000 dólares al año y personas cuyo patrimonio neto (excluyendo la residencia principal) es de al menos 1 millón de dólares. Los inversores acreditados siguen pudiendo participar en rondas de equity crowdfunding con pocas restricciones.

Hoy en día, no hay limitaciones en el acceso de los inversores no acreditados a las ofertas de nivel 1. Si usted no es un inversor acreditado, puede invertir todo lo que quiera en las ofertas de nivel 1, aunque, por supuesto, debe hacer su debida diligencia e invertir no más de lo que pueda permitirse perder.

Hay algunas limitaciones en el acceso de los inversores no acreditados a las ofertas de nivel 2. Los inversores no acreditados no pueden invertir más del 10% de sus ingresos netos (individualmente o conjuntamente con un cónyuge) o el 10% de su patrimonio neto (excluyendo la residencia principal) en las ofertas de nivel 2.

Consideraciones para los emprendedores

Un acceso más fácil al capital

La Ley JOBS y las posteriores modificaciones normativas eliminaron muchas restricciones sobre la publicidad y suavizaron otras normas que anteriormente limitaban el acceso de las empresas en fase inicial al capital. Mientras tanto, las plataformas de equity crowdfunding permiten a las startups ponerse delante de miles de inversores potenciales a la vez, y agilizar el proceso de financiación para los inversores interesados.

El resultado es un acceso más rápido, más fácil y menos costoso al capital para las empresas jóvenes. Esto permite a los emprendedores centrarse menos en el cumplimiento de la normativa y más en sacar sus productos y servicios al mercado.

Más inversores con los que tratar

La otra cara de la moneda de un acceso más fácil al capital en fase inicial es el aumento del número de inversores que se relacionan con la empresa mientras ésta intenta despegar. Aunque los inversores de equity crowdfunding no suelen participar en la toma de decisiones del día a día y pueden no ejercer presión sobre los líderes de la empresa, la gestión de muchos pequeños inversores (en lugar de unos pocos grandes interesados) puede presentar desafíos y costes logísticos, como la necesidad de contratar un enlace de relaciones con los inversores o personal de comunicaciones. En el caso de las empresas de nivel 2, los requisitos de información y auditoría también pueden ser costosos y gravosos.

Consideraciones para los inversores

Potencial de retorno del capital

Para los inversores, el mayor beneficio del equity crowdfunding es simplemente tener piel en el juego. Aunque la mayoría de las startups fracasan, eliminando parcial o totalmente a los primeros inversores, muchas llegan a tener éxito. Y unas pocas, apodadas «unicornios» en la jerga del sector, logran un crecimiento asombroso y acaban dominando sus mercados. Al fin y al cabo, Google y Amazon fueron en su día pequeñas e inseguras startups a las que los principales inversores veían con gran escepticismo.

Las campañas de crowdfunding tradicionales ofrecen recompensas tangibles, como una visita a las instalaciones o mercancía gratuita, a quienes aportan fondos. Sin embargo, no ofrecen una participación en un negocio potencialmente exitoso.

Oculus VR demuestra el lado negativo del crowdfunding tradicional. Ya en 2012, la startup de realidad virtual despegó gracias en parte a una campaña de crowdfunding tradicional que recaudó 2,4 millones de dólares de miles de contribuyentes. En lugar de acciones de la empresa, todos los que aportaron al menos 25 dólares recibieron una camiseta de la marca. Apenas dos años después, Facebook compró la empresa por 2.000 millones de dólares, según TechCrunch. Mientras que los accionistas privados de la empresa se beneficiaron generosamente del acuerdo, su ejército de miles de personas en Kickstarter no obtuvo nada.

Estado de inversor acreditado

Para muchos posibles inversores de crowdfunding de capital, la acreditación sigue siendo un obstáculo importante para la plena participación. Aunque a los inversores no acreditados se les permite participar en campañas de equity crowdfunding con pocas limitaciones, muchas plataformas de equity crowdfunding siguen cerradas al público en general.

Las razones de esto varían según la plataforma. Algunas plataformas, como EarlyShares y PeerRealty, imponen fuertes mínimos de inversión que simplemente están fuera del alcance de la mayoría de los inversores no acreditados debido a las restricciones en la cantidad de ingresos anuales o activos que pueden invertir. Otros, como SeedInvest, prefieren restringir el acceso a los inversores experimentados, utilizando la acreditación como un indicador de conocimiento y experiencia. (SeedInvest sí permite a los inversores no acreditados unirse con la expectativa de que algún día les permita participar en sus ofertas). Antes de asumir que una plataforma concreta está disponible para inversores no acreditados, lea su sección de preguntas frecuentes o póngase en contacto con sus administradores directamente.

Liquidez

El crowdfunding de capital implica la compra de acciones de empresas privadas. A diferencia de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa, estas acciones, en su mayor parte, no pueden venderse en los mercados públicos -aunque algunas empresas de nivel 2 optan por cotizar en bolsa después de una moda-. Y aunque algunas entidades financiadas por crowdfunding realizan distribuciones regulares de ingresos, la gran mayoría no lo hace. Incluso si la empresa en la que ha invertido sobrevive y prospera, es probable que tenga que esperar años para ver el rendimiento de su inversión en crowdfunding. Normalmente, esto solo ocurre cuando la empresa es comprada de forma privada o lanza una OPV.

Algunas plataformas de equity crowdfunding, como PeerRealty, operan bolsas que permiten a sus inversores comprar y vender acciones en el mercado secundario. Sin embargo, estas bolsas suelen ser específicas de la plataforma y pueden estar abiertas únicamente a inversores acreditados. Dado el número comparativamente pequeño de accionistas individuales en cualquier vehículo de crowdfunding de capital, la liquidez de cualquier mercado secundario es probable que sea limitada de todos modos. Si no tiene un horizonte temporal de inversión largo o quiere garantías de liquidez, el crowdfunding de acciones no es una inversión ideal.



Sitios de crowdfunding de acciones para inversores estadounidenses & Empresas

Estas plataformas de crowdfunding de acciones online están disponibles para inversores y empresas con sede en Estados Unidos. Aunque todas las plataformas aceptan inversores acreditados, sólo algunas aceptan inversores no acreditados. Muchas no son claras en este punto, y los requisitos de los inversores de una determinada plataforma pueden cambiar en cualquier momento. Los posibles inversores deben ponerse en contacto con la plataforma de su elección para determinar la política actual.

En todos los casos, los inversores deben proporcionar su identidad, ingresos y verificación de activos para registrarse en la plataforma y participar en las rondas de financiación de las empresas cotizadas. A menos que se indique lo contrario, las plataformas no cobran tasas por registrarse o mantener la afiliación como inversor.

AngelList

Fundada en 2010, AngelList es una de las plataformas de equity crowdfunding más antiguas y consolidadas. Fue concebida originalmente para intermediar las conexiones entre los emprendedores tecnológicos con problemas de liquidez y los inversores ángeles -financiadores de alto valor neto y conocedores de la tecnología, muchos de los cuales ganaron sus fortunas vendiendo sus propias startups de éxito.

AngelList sigue siendo fiel a sus raíces hoy en día. Hay tres formas principales de invertir en empresas y fondos en esta plataforma:

1. Inversiones Deal-by-Deal. Los inversores registrados pueden asociarse con sindicatos de inversores liderados por notables inversores principales, normalmente capitalistas de riesgo con amplia experiencia en Silicon Valley. Los sindicatos suelen existir para invertir en empresas específicas. Pueden contar con docenas o cientos de inversores que reúnen sus recursos para realizar inversiones de seis cifras. (El tamaño medio de los cheques es de 200.000 a 350.000 dólares por operación). La inversión individual mínima es de 1.000 dólares. Tenga en cuenta que, por definición, las operaciones individuales no están diversificadas, por lo que si desea crear una cartera de ángeles personalizada, tendrá que invertir en una docena o más de operaciones individuales en varios segmentos del mercado. Además, tiene que hacer su propia diligencia debida – no es prudente tomar la palabra del inversor principal sobre la idoneidad del acuerdo, incluso si su reputación les precede.
2. AngelList Access Fund. El Fondo de Acceso de AngelList ofrece acceso a docenas o cientos de acuerdos individuales. Todos son examinados por AngelList, reduciendo sus responsabilidades de diligencia debida (aunque todavía debe investigar todas las empresas componentes usted mismo). La inversión mínima es de 100.000 dólares, por lo que no es para los inversores habituales.
3. Inversores profesionales. Este servicio se limita a los inversores individuales e institucionales de alto valor neto (incluidas las oficinas familiares) que pueden permitirse invertir al menos 500.000 dólares de una vez. Los inversores profesionales obtienen su propio representante de AngelList, además de un acceso poco frecuente a los fundadores y ejecutivos de las empresas.

Por otro lado, AngelList gestiona una bolsa de trabajo de alto nivel que pone en contacto a desarrolladores, ingenieros, comercializadores, profesionales de la medicina y otros buscadores de empleo con talento con empresas en fase inicial que buscan ayuda. No es necesario registrarse como inversor para utilizar la bolsa de trabajo de AngelList.

CircleUp

CircleUp pone en contacto a inversores con startups orientadas al consumidor, sobre todo en los sectores de la tecnología, el fitness y la alimentación y las bebidas. La mayoría de las empresas tienen al menos un millón de dólares de ingresos y todas «tienen un producto tangible o un punto de venta que se puede tocar, probar, usar o visitar.» El motor de aprendizaje automático de CircleUp, Helio, evalúa más de un millón de empresas a partir de miles de millones de datos individuales para elegir las startups más prometedoras del conjunto.

CircleUp presenta perfiles de empresa con información sobre los productos, el modelo de negocio, el liderazgo, los socios minoristas, los ingresos y mucho más de cada empresa. A través de la función DealFlow de CircleUp, los inversores registrados en la plataforma pueden ver qué empresas están recaudando fondos de forma activa, ver los folletos de inversión completos e incluso solicitar muestras de productos, si se ofrecen. Una inversión no es definitiva hasta que la empresa alcanza su objetivo de inversión, que suele ser de seis o siete cifras.

Hay dos formas de invertir con CircleUp:

1. Inversiones directas en la empresa. Si una empresa está recaudando fondos activamente, los inversores pueden comprar acciones directamente a través de la plataforma.
2. Círculos. Los círculos son fondos de índice que compran acciones en múltiples empresas – a menudo docenas – a la vez. CircleUp selecciona a un miembro altamente cualificado de CircleUp, normalmente un profesional de la inversión cualificado con años de experiencia en el sector, para supervisar cada Círculo. Los círculos pueden abarcar sectores específicos, como el de la alimentación sana, o incluir una mezcla más amplia de empresas favorecidas por el inversor principal.
En ambos casos, las empresas cotizadas fijan la cantidad mínima de inversión -normalmente 1.000 dólares, pero ocasionalmente tan sólo 250 o 500 dólares.

Fundable

Fundable ofrece crowdfunding basado en recompensas, a la Kickstarter, así como crowdfunding de acciones. Para las empresas interesadas en el crowdfunding de capital, Fundable proporciona ayuda práctica con la construcción del perfil en el sitio, la construcción del lanzamiento, e incluso el desarrollo del plan de negocios. Ahora opera bajo la égida de TheStartups.co, cuya cartera de empresas incluye la plataforma de asistentes virtuales Zirtual, y su campo de acción son las startups de software, hardware y productos de consumo.

Los perfiles básicos de las empresas de Fundable están disponibles para todos. Los usuarios registrados pueden solicitar un prospecto y hacer promesas de financiación no vinculantes a través de la plataforma de Fundable. Sin embargo, Fundable no está preparada para intermediar en inversiones directas. Hay que ponerse en contacto directamente con los posibles objetivos de inversión, y todo el dinero y las acciones cambian de manos fuera de la plataforma. A menos que se indique lo contrario, la cantidad mínima de inversión es de 1.000 dólares.

Crowdfunder

Aunque no restringe formalmente la admisión, las empresas y los fondos que aparecen en Crowdfunder se inclinan en gran medida hacia los productos de consumo innovadores, los consumibles y los nichos sociales/no tradicionales (como las startups de energía verde y los fondos inmobiliarios africanos).

Los perfiles de las empresas y los fondos son increíblemente detallados, con métricas de ventas, estudios de casos, planes de negocio, análisis de terceros y perfiles de liderazgo visibles para el público. A diferencia de muchas plataformas de equity crowdfunding, Crowdfunder hace que estos perfiles sean visibles para el público en general, incluidos los usuarios no registrados. Los usuarios registrados también pueden solicitar un folleto completo y declaraciones financieras auditadas.

Al igual que con Fundable, los inversores hacen promesas de financiación no vinculantes («reservas») a través de la plataforma Crowdfunder, pero la transacción de financiación real tiene lugar fuera del sitio. Las transacciones no suelen cerrarse hasta que las empresas cotizadas alcanzan su objetivo de inversión. Crowdfunder no establece explícitamente un mínimo de inversión, pero es raro encontrar ofertas con mínimos inferiores a 1.000 dólares.

EquityNet

Fundada en 2005, EquityNet se autoproclama como el «sitio original de equity crowdfunding» y afirma tener la única patente del concepto. Su combinación de entidades cotizadas es similar a la de Crowdfunder, con énfasis en productos de consumo y empresas sociales. EquityNet también parece atraer proyectos de un solo activo, como centros de vida asistida y clínicas médicas, en contraposición a las startups basadas en productos o los fondos multiactivos. Los conceptos B2B de alta tecnología -soluciones de seguridad SaaS de nivel empresarial, baterías de iones de litio de nueva generación, revestimientos de vidrio «inteligentes»- también proliferan aquí.

Al igual que Crowdfunder, EquityNet presenta perfiles detallados de las entidades visibles para el público en general, pero requiere el registro para ver los folletos completos y las declaraciones financieras auditadas. Los usuarios registrados envían mensajes a las entidades listadas directamente a través de la plataforma de EquityNet para concertar una promesa de financiación no vinculante o un compromiso vinculante. En todos los casos, las transacciones de financiación tienen lugar fuera del sitio.

EquityNet no tiene un mínimo de inversión explícito, pero es raro encontrar mínimos inferiores a 1.000 dólares. Los mínimos más altos son habituales. En una encuesta reciente del sitio, la media oscilaba entre 5.000 y 25.000 dólares. Las ofertas de deuda convertible, o emisiones de deuda que pueden ser intercambiadas por capital en algún momento en el futuro, también son comunes.

Wefunder

Los cofundadores de Wefunder estuvieron muy involucrados en el debate sobre la Ley JOBS y reclaman parte del crédito por las medidas favorables al crowdfunding que se incluyeron en la legislación final. Mientras que la mayoría de los competidores exigen que los inversores aporten al menos 1.000 dólares por empresa o fondo, los umbrales mínimos de inversión de las ofertas de Wefunder pueden ser de tan sólo 100 dólares, aunque muchas ofertas exigen al menos 500 o 1.000 dólares. Las ofertas listadas van desde fondos invertidos en 10 o 15 empresas en fase inicial hasta startups individuales en los segmentos de la biotecnología, la energía verde, los seguros, la logística, el comercio minorista y los alimentos envasados.

Los completos listados de Wefunder incluyen métricas de ventas detalladas (que a menudo incluyen gráficos y tablas fáciles de entender), planes de negocio resumidos, entrevistas con los líderes y una sección «Por qué nos gusta esta empresa» escrita por el personal de Wefunder. Gracias a un sistema integrado de preguntas y respuestas, los usuarios registrados también pueden comunicarse directamente con los fundadores o ejecutivos de la empresa. Todas las transacciones de financiación (incluso en fondos multiempresa) se producen fuera del sitio a partir de mediados de 2015, pero Wefunder ha indicado que esto cambiará en el futuro.

Localstake

Localstake conecta a los inversores con las pequeñas empresas que generan ingresos. Las empresas que cotizan tienden a estar involucradas en empresas orientadas al consumidor, como la elaboración de cerveza, la producción de alimentos y la fabricación de ropa. Los umbrales mínimos de inversión suelen oscilar entre 250 y 500 dólares.

Localstake ofrece cuatro opciones de inversión:

• Préstamos de participación en los ingresos. Los préstamos de participación en los ingresos tienen vencimientos indefinidos y devuelven cantidades fijas a cada inversor, normalmente una cantidad equivalente a 1,5 veces el capital. Por ejemplo, un préstamo representativo ofrecido a un inversor individual podría tener un capital de 1.000 dólares, un importe total de reembolso de 1.500 dólares y un vencimiento de cinco años, lo que equivale a una rentabilidad anual del 10% de la inversión. La entidad oferente realiza pagos mensuales sobre el préstamo de cada inversor, basados en el principal del préstamo y en los ingresos de la empresa ese mes. Los reembolsos continúan hasta que se alcanza la tasa de rendimiento.
• Deuda convertible. Las ofertas de deuda convertible funcionan como préstamos tradicionales hasta la siguiente ronda de captación de fondos de la entidad oferente, momento en el que se convierten en capital a la valoración vigente en ese momento.
• Capital preferente. Los inversores poseen acciones de la empresa, ya sea directamente o a través de un intermediario, y pueden recibir pagos regulares de dividendos después de un período de tiempo determinado.
• Préstamos tradicionales. Los inversores reciben pagos de capital e intereses según un calendario establecido. Los horizontes temporales varían según la empresa.

SeedInvest

SeedInvest es una plataforma más abotargada que se especializa en «oportunidades de inversión altamente examinadas.» La plataforma afirma que sólo acepta el 1% de las empresas solicitantes. Aunque sus perfiles de empresa son en su mayoría invisibles para el público en general, los inversores registrados tienen acceso a una gran cantidad de detalles descriptivos y financieros sobre cada entidad listada, además de acceso directo a los fundadores o ejecutivos.

La mayoría de las empresas listadas son startups tecnológicas individuales, aunque hay algunas opciones de otros sectores, así como un puñado de fondos multiempresa. SeedInvest tiene un sistema de custodia que permite a la gente invertir en empresas directamente a través de la plataforma, aunque algunas transacciones de financiación pueden ocurrir fuera de la plataforma (a discreción de cada empresa participante).

SeedInvest estuvo una vez abierto sólo a los inversores acreditados. Algunas ofertas (conocidas como ofertas Reg D) siguen siendo exclusivas para usuarios acreditados. Los inversores no acreditados pueden invertir tan solo 500 dólares en empresas de nivel 1 y 2.

EarlyShares

EarlyShares se dedica exclusivamente a oportunidades de crowdfunding inmobiliario comercial, incluyendo fondos multiactivos y propiedades discretas. Por ejemplo, se puede invertir en un complejo comercial en Las Vegas o en un edificio de oficinas en Raleigh.

Debido al alto valor de los activos involucrados, la mayoría de las oportunidades requieren inversiones mínimas de entre 5.000 y 25.000 dólares. Dependiendo de la preferencia de la entidad cotizada, los inversores adquieren compromisos vinculantes o promesas no vinculantes. En ambos casos, la transacción se realiza fuera de la plataforma. Existen inversiones tradicionales de deuda y de capital.

PeerRealty

PeerRealty también se centra exclusivamente en el sector inmobiliario, sobre todo comercial y residencial multifamiliar. La mayoría de las oportunidades son proyectos específicos, como edificios de apartamentos ya terminados y edificios de oficinas planificados o en construcción. También hay disponibles carteras de varios inmuebles. Tenga en cuenta que invertir en proyectos planificados o en construcción puede presentar riesgos adicionales.

La mayoría de las oportunidades de PeerRealty requieren inversiones mínimas de 5.000 dólares, y ocasionalmente mayores. Las transacciones de financiación suelen realizarse a través del sistema de custodia de la plataforma.

PeerRealty es una de las únicas plataformas de equity crowdfunding que opera un intercambio secundario donde los inversores actuales pueden vender sus acciones a otros inversores de PeerRealty. Esto proporciona a los inversores cierta liquidez, aunque PeerRealty no garantiza un mercado activo para las acciones de cualquier proyecto o cartera inmobiliaria en particular.

Palabra final

Oculus VR no es el único éxito de crowdfunding salvaje. Según Crowdfund Insider, la empresa de domótica SmartThings recaudó 1,2 millones de dólares en capital inicial a través de Kickstarter. Con una idea genial y un fuerte liderazgo, creció rápidamente. Apenas 24 meses después de su primera campaña en Kickstarter, la firma se vendió a Samsung por 200 millones de dólares. Al igual que los contribuyentes de Kickstarter de Oculus, los crowdfunders de SmartThings no vieron ni un centavo de esa ganancia inesperada.

Sin embargo, por cada éxito del tamaño de SmartThings, hay 100 ideas financiadas por crowdfunding que no van a ninguna parte. Desde el punto de vista estadístico, incluso si inviertes exclusivamente en fondos de varias empresas supervisados por experimentados capitalistas de riesgo, es muy poco probable que consigas exponerte a una empresa que consiga una valoración de varios millones o miles de millones de dólares a los dos años de su lanzamiento oficial. Lo mejor que puedes esperar es encontrarte con participaciones en empresas viables con un sólido potencial de crecimiento.

En otras palabras, el crowdfunding de capital es una gran forma de recaudar dinero para los emprendedores y propietarios de pequeñas empresas. Para los inversores, ofrece la oportunidad de apoyar conceptos interesantes. Sin embargo, el crowdfunding de capital es más arriesgado que invertir en empresas establecidas que cotizan en bolsa con productos comercializables, un liderazgo experimentado y un historial de rentabilidad. No inviertas ningún dinero que no puedas permitirte perder.

¿Has utilizado alguna vez el equity crowdfunding para conseguir dinero para tu idea de negocio o para financiar una nueva startup?