Een qualified personal residence trust (QPRT) is een speciaal type onherroepelijke trust die is ontworpen om de waarde van uw primaire woning of een tweede huis uit uw belastbare vermogen te halen. Het creëren van een QPRT en het overdragen van de eigendom van uw woning naar die trust is een complexe manoeuvre die niet gemakkelijk ongedaan kan worden gemaakt. Aan QPRT’s zijn voor- en nadelen verbonden.
- Hoe een QPRT werkt
- Voordelen van QPRTs
- Een hedge tegen waardestijgingen
- Potentiële dalingen in vrijstellingen
- Verlaag uw belastbare nalatenschap verder
- Risico’s van QPRT’s
- U moet huur betalen
- U kunt de voordelen van de onroerendezaakbelasting verliezen
- Het huis verkopen kan moeilijk zijn
- De erfgenamen erven uw fiscale basis
Hoe een QPRT werkt
De eigenaar van een woning kan zijn eigendom van de woning overdragen aan een QPRT voor estate-planning-doeleinden. In ruil daarvoor ontvangen zij een gekwalificeerd termijnbelang, soms ook wel een behouden inkomstenperiode genoemd. Met dit belang kunnen zij in de woning blijven wonen. Aan het eind van deze periode betalen zij een marktconforme huur aan uw erfgenamen als zij de woning blijven gebruiken.
De woning wordt niet opgenomen in de belastbare nalatenschap van de eigenaar als deze overlijdt tijdens de periode met behoud van inkomen, maar gaat aan het eind van de periode over op de begunstigden van de trust als de eigenaar op dat moment nog in leven is.
Voordelen van QPRTs
Een QPRT creëert een nalatenschap voor uw familie. U kunt de woning doorgeven aan uw erfgenamen op een manier die hen aanmoedigt om de woning voor de lange termijn te behouden als u wilt dat uw woning nog generaties lang in de familie blijft.
Een QRPT maakt het mogelijk om de woning te blijven gebruiken. De huiseigenaar kan er huurvrij blijven wonen en kan alle toepasselijke inkomstenbelastingaftrek genieten tijdens de periode van ingehouden inkomen van de QPRT.
De periode van ingehouden inkomen is de tijd gedurende welke de eigenaar in de woning blijft wonen voordat deze wordt overgedragen aan een begunstigde.
Deze soorten trusts bieden ook nog een paar andere belangrijke financiële voordelen.
Een hedge tegen waardestijgingen
Een QPRT haalt de waarde van uw primaire of secundaire woning, en alle toekomstige waardestijgingen, uit uw belastbare nalatenschap tegen een cent op de dollar.
Een huiseigenaar kan slechts $ 100.000 van zijn levenslange vrijstelling van schenkingsrecht gebruiken om een actief van $ 500.000 uit zijn belastbare nalatenschap te halen, ervan uitgaande dat de woning $ 500.000 waard is, en afhankelijk van de rentetarieven, de leeftijd van de huiseigenaar, en de inkomensinstandhoudingsperiode die voor de QPRT is gekozen. Dit kan vooral gunstig zijn als de waarde van het huis aanzienlijk stijgt tegen de tijd dat de huiseigenaar overlijdt.
Potentiële dalingen in vrijstellingen
Een QRPT dekt zich ook in tegen mogelijke dalingen in de gedeelde vrijstelling voor levenslange schenkingsbelasting en successierechten, soms aangeduid als de verenigde credit.
De levenslange vrijstelling van $ 11,58 miljoen in 2020 zal u in staat stellen een QPRT op te zetten zonder schenkingsbelastingen te hoeven betalen als de waarde van uw huis aanzienlijk is. Dit is belangrijk omdat het overdragen van uw huis aan de trust gelijk staat aan het schenken ervan aan de trust, zodat er mogelijk schenkingsrechten verschuldigd zouden kunnen zijn.
De federale schenkingsbelasting en de federale successierechten delen de $ 11,58 miljoen geünificeerde vrijstelling. U zou $6,58 miljoen overhouden om toe te passen op uw nalatenschap als u $5 miljoen van het krediet zou besteden aan schenkingen die tijdens uw leven zijn gedaan.
U zult de waarde van uw woning vastzetten voor schenkings- en boedelbelastingdoeleinden als deze gedeelde vrijstelling in de toekomst aanzienlijk zou worden verlaagd. U hoeft zich geen zorgen te maken over hoeveel het huis in waarde zal stijgen of wat de vrijstelling van successierechten uiteindelijk zal zijn op het moment van uw overlijden.
Verlaag uw belastbare nalatenschap verder
Huur betalen aan het einde van de periode met behoud van inkomen zal helpen om uw belastbare nalatenschap verder te verlagen wanneer deze eindigt en u moet beginnen met het betalen van een huur in de eerlijke markt aan uw erfgenamen om de woning te blijven gebruiken. Hoewel dit in eerste instantie een nadeel kan lijken, kunt u uw erfgenamen meer schenken zonder gebruik te maken van de jaarlijkse uitsluitingsschenkingen of meer van uw levenslange vrijstelling van schenkingsrecht.
Risico’s van QPRT’s
De QPRT-transactie wordt volledig ongedaan gemaakt als u overlijdt voordat de periode met behoud van inkomen is afgelopen. De waarde van de woning zal worden opgenomen in uw belastbare nalatenschap tegen de volledige reële marktwaarde op de datum van uw overlijden.
U moet huur betalen
Het eigendom van de woning gaat over op uw erfgenamen wanneer de periode van het behoud van inkomen afloopt, en dit elimineert uw recht om huurvrij in de woning te wonen. In plaats daarvan moet u uw erfgenamen een marktconforme huur betalen als u de woning voor langere tijd wilt blijven bewonen.
U kunt de voordelen van de onroerendezaakbelasting verliezen
U kunt ook de voordelen van de onroerendezaakbelasting verliezen als de periode van het behoud van inkomen afloopt. De woning wordt dan opnieuw gewaardeerd tegen de huidige marktwaarde voor de onroerendezaakbelasting, en u verliest alle voordelen van de onroerendezaakbelasting die verband houden met het bezit en het bewonen van de woning als hoofdverblijfplaats.
Het huis kan de status van “homestead” verliezen voor zowel crediteurenbescherming als onroerendgoedbelasting in staten als Florida, tenzij een of meer van de erfgenamen het huis tot hun hoofdverblijfplaats maken.
Het huis verkopen kan moeilijk zijn
U kunt op een aantal belangrijke obstakels stuiten als de omstandigheden veranderen en u het huis wilt verkopen nadat het eigendom van de QPRT is geworden. U moet de verkoopopbrengst investeren in een nieuwe woning of, als u geen nieuwe woning wilt kopen, moet u de verkoopopbrengst laten uitkeren in de vorm van een lijfrente.
De erfgenamen erven uw fiscale basis
De erfgenamen erven de woning met uw fiscale basis voor de inkomstenbelasting op het moment dat de schenking in de QPRT wordt gedaan. Een erfgenaam die de woning verkoopt nadat de periode van inkomensvoorbehoud is afgelopen, is vermogenswinstbelasting verschuldigd op basis van het verschil tussen de waarde van de woning ten tijde van de schenking in de QPRT en de verkoopprijs. Daarom is een QPRT ideaal voor een woning die erfgenamen nog vele generaties in de familie willen houden.
De gevolgen voor de vermogenswinstbelasting kunnen aanzienlijk lager zijn dan de gevolgen voor de successierechten, omdat het tarief voor de successierechten 40% bedraagt terwijl het hoogste tarief voor vermogenswinstbelasting 20% bedraagt.
NOOT: De informatie in dit artikel is geen fiscaal of juridisch advies en is geen vervanging voor dergelijk advies. Staats- en federale wetten veranderen regelmatig en het is mogelijk dat de informatie in dit artikel niet de meest recente wetswijzigingen weergeeft. Raadpleeg een accountant of een advocaat voor actueel fiscaal of juridisch advies.