Het formulier ADV is het uniforme formulier dat beleggingsadviseurs gebruiken om zich te registreren bij zowel de SEC als de effectenautoriteiten van de staten. Het formulier bestaat uit twee delen, die beide beschikbaar zijn voor het publiek op de website Investment Adviser Public Disclosure (IAPD) van de SEC.
Deel 1 vereist informatie over het bedrijf van de beleggingsadviseur, eigendom, klanten, werknemers, bedrijfspraktijken, affiliaties, en eventuele disciplinaire gebeurtenissen van de adviseur of zijn werknemers. Deel 1 is georganiseerd in een check-the-box, fill-in-the-blank formaat. De SEC beoordeelt de informatie uit dit deel van het formulier om haar regelgevings- en onderzoeksprogramma’s te beheren.
Deel 2 vereist dat beleggingsadviseurs verhalende brochures opstellen die duidelijke Engelse informatie bevatten over de bedrijfspraktijken van de adviseur, vergoedingen, belangenconflicten en tuchtrechtelijke informatie. De brochure is het primaire informatiedocument voor beleggingsadviseurs en moet aan adviesklanten worden verstrekt.
Deel 3, de “samenvatting van de relatie”, vereist dat SEC-geregistreerde beleggingsadviseurs die diensten aanbieden aan kleine beleggers een korte samenvatting in eenvoudig Engels opstellen over de soorten diensten die de adviseur aanbiedt, de vergoedingen en kosten die klanten voor deze diensten moeten betalen, de belangenconflicten die de adviseur kan hebben, de vereiste gedragsnorm, een eventueel juridisch en tuchtrechtelijk verleden, belangrijke vragen die aan de adviseur kunnen worden gesteld en verwijzingen naar waar klanten meer gedetailleerde informatie kunnen vinden over de adviseur en de diensten die zij aanbieden.
Lees meer