Ik laat je zien hoe je je 1e $550 jaarlijkse kosten kwijtgescholden kunt krijgen in mijn Ultimate Military Credit Cards cursus
De Amex Gold kaart is vrijgesteld van jaarlijkse kosten voor militairen. Het is zelfs beter dan de Amex Platinum voor dagelijkse uitgaven aan eten en boodschappen.
Militair Geld Handleiding is een partnerschap aangegaan met CardRatings voor onze dekking van creditcard producten. Militaire Geld Handleiding en CardRatings kan een commissie ontvangen van kaart emittenten. Meningen, beoordelingen, analyses & aanbevelingen zijn van de auteur alleen, en zijn niet beoordeeld, onderschreven of goedgekeurd door een van deze entiteiten. Dank u voor het ondersteunen van mijn onafhankelijke, veteraan eigendom site.
Is de USAA Career Starter Loan een goede deal voor militaire officier cadetten en adelborsten? Dat hangt af van je persoonlijke financiële situatie en waar je de lening voor wilt gebruiken.
De rente is meestal laag, tussen 0,75% voor militaire academiecadetten en 2,99% voor ROTC- en OCS/OTS-cadetten. Het bedrag van de USAA cadettenlening is meestal $ 25.000 tot $ 36.000.
Het USAA Career Starter-leningsprogramma wordt aangeboden aan cadetten en adelborsten die in dienst treden via Army, Air Force, en Navy/Marines ROTC (Reserve Officer Training Corps) of via OCS/OTS (Officer Candidate of Training School). De voorwaarden veranderen elk jaar, dus zorg ervoor dat u belt of contact opneemt met USAA voor de meest actuele informatie.
U kunt de lening aanvragen binnen 12 maanden voorafgaand aan de indiensttreding als u een ROTC-cadet/midshipmen bent, of 4 maanden voorafgaand als u een OTS/OCS-deelnemer bent. Als je al in dienst bent, heb je tot een jaar na je indiensttreding de tijd om de lening aan te vragen, die afhankelijk is van kredietgoedkeuring. Ik heb nog nooit gehoord dat iemand is afgewezen.
De eerste betaling wordt uitgesteld tot 6 maanden na je indiensttreding, dus als je EAD (Extended active duty)-orders wat vertraging oplopen, heb je die veiligheidsbuffer.
In dit bericht:
USAA Career Starter Loan for Car
Deze lening kan een krachtig instrument zijn om je op weg te helpen als kersverse officier. Als je op de universiteit schulden hebt gemaakt, zoals een creditcard, studentenlening of autolening, kan dit je ticket zijn om die hoge renteschuld af te betalen met een lening met een lage rente en een vaste maandelijkse betaling.
Waak er echter wel voor dat je niet in een schuldencyclus terechtkomt. Dit is niet een lening die je moet nemen en dan blazen op een gloednieuwe BMW of Audi ( “Luitenant mobiele telefoons” zijn al te vaak in elke dienst).
Er zijn geen vervroegde aflossing kosten op deze lening, dus je zou kunnen nemen van de volledige $ 25.000, onmiddellijk terug te betalen $ 15.000, en dan gebruik maken van de $ 10.000 resterende af te betalen credit card rekeningen, krijg je eerste PCS gestart, of iets anders je nodig hebt om te doen.
Behandel deze lening niet als gratis geld wel! De maandelijkse betalingen bedragen $471 voor vijf jaar ($25.000 tegen 2,99%)! Als 2e luitenant of vaandrig, als je geen BAH krijgt uitbetaald, kan dit bijna een kwart van je nettoloon zijn. Sluit deze lening alleen af als je een plan hebt voor wat je ermee gaat doen. Geloof me als ik zeg dat je de komende vijf jaar bijna 500 dollar per maand gaat missen.
Heb ik de lening genomen? Ik zeker wel.
Wat te doen met USAA Cadet Loan
Ik heb de USAA Career Starter Loan in november 2008 aangevraagd. Op dat moment was ik een junior op de universiteit en ongeveer 18 maanden verwijderd van mijn indiensttreding. Het was een hele stormloop om $25.000 op mijn betaalrekening gestort te zien worden.
Van begin tot eind duurde het ongeveer een week om de leningaanvraag af te ronden en het geld op mijn USAA betaalrekening te storten. Ik zette het geld binnen een dag of twee op een spaarrekening, en begon toen na te denken over wat ik met het geld wilde doen.
Ik wist dat ik het grootste deel ervan wilde beleggen. Met een rente van 2,99% was ik ervan overtuigd dat ik de lage rente kon gebruiken om te profiteren van arbitrage. Ik heb een paar dagen onderzoek gedaan en ben toen tot actie overgegaan.
Beleggen van de USAA Cadet Loan
Mijn eerste stap was het creëren van een CD-ladder. Met een CD-ladder heb je meer toegang tot je geld, terwijl je ook je rente maximaliseert. Ik heb de mijne zo gestructureerd dat ik de komende vijf jaar elk jaar een bedrag zou ontvangen.
Alle CD’s zijn in november 2008 via USAA en een andere bank gekocht, toen de rentetarieven veel hoger waren dan nu. Ik investeerde $2000 in elke CD en kreeg de volgende rendementen:
1 jaar CD – 4,25%
2 jaar CD – 4,25%
3 jaar CD – 4,5%
4 jaar CD – 4,75%
5 jaar CD – 5%
$10.000 totaal geïnvesteerd in CD’s
Zoals u kunt zien, verdiende ik al geld aan mijn lening van 2,99%. Ik verdiende hooguit 2%, wat zelfs in de jaren met de laagste inflatie nauwelijks genoeg is om de inflatie te dekken, dus ik wilde mijn rendement verhogen.
Ik wachtte tot 1 januari 2009 om fase 2 van mijn plan te beginnen. Ik nam de resterende $15.000 van de lening en investeerde die in:
$3000 International Stock Mutual Fund
$6000 US Stock Mutual Fund
$3000 US Bond Mutual Fund.
Ik hield het geld 14 maanden vast. Toen ik mijn afstuderen naderde en me realiseerde met hoeveel schulden ik op het punt stond af te studeren, verkocht ik de fondsen voor $17.000 en verdiende ik ongeveer 10% na belastingen en het betalen van de rente op mijn USAA-lening.
Ik was in staat om mijn Direct Ed-leningen van het Department of Education af te betalen en bijna een kwart van mijn studieleningschuld kwijt te schelden voordat ik zelfs maar begon te werken. Deze leningen waren ook meer dan 6% rente, dus het afbetalen ervan met een 2,99% lening is volkomen logisch.
Mijn CD-ladder heeft me nu al 3 jaar achter elkaar $2000 + rente betaald, elke november. Ik heb nog twee CD’s die dit jaar en volgend jaar aflopen. Omdat ik bij het geld kan en slechts een klein deel van de opgebouwde rente opgeef, beschouw ik ze als de basis van mijn noodfonds.
Als elke CD afloopt, stort ik het geld gewoon op een spaarrekening, en zo groeit mijn liquide noodfonds elk jaar. Om een echte CD-ladder te zijn, zou ik het geld elke keer dat de CD afloopt moeten herbeleggen in een nieuwe CD van 5 jaar, maar de rente is nu zo laag dat ik liever gewoon onmiddellijk toegang tot het geld heb.
Als ik terugkijk op mijn ervaring met de starterslening, weet ik niet of ik die wel zou hebben genomen. Aan de ene kant is toegang tot 25.000 dollar contant tegen 3% een uitstekende deal. Aan de andere kant is het klote om elke 15e van de maand 471 dollar te moeten betalen. Twee jaar na mijn opdracht heb ik de lening teruggebracht tot 13.000 dollar. Nog steeds halverwege te gaan!
Met de huidige zeer lage CD en spaarrekeningen tarieven, de arbitrage die ik beschreef is niet langer mogelijk. Als je een lening hebt met een rente van meer dan 3%, is het absoluut zinvol om deze lening af te sluiten. Als je dat niet doet, denk ik dat het het beste zou zijn om gewoon je $ 471 (of rond het gewoon af tot $ 500) elke maand in je noodfonds te stoppen totdat het is aangevuld tot 6 maanden van je uitgaven.
Of, als je geen geld wegzet in je Roth IRA, kun je het elk jaar maximaliseren ($ 5000 per jaar max) door eenvoudig $ 416,66 per maand op je account te storten. Dit is heel gemakkelijk te doen in MyPay, kijk voor instructies in een volgende post.
USAA Cadet Loan vervroegd afbetalen
In 2013 bereikten mijn vrouw en ik een andere mijlpaal in onze reis naar financiële onafhankelijkheid.
Na 2 jaar, 5 maanden en 26 dagen aan aflossingen, deed ik de laatste betaling op mijn USAA Career Starter Loan! Toen ik begon met het terugbetalen van de lening, was deze gegroeid tot meer dan $26.000. Met betalingen van $471 in de komende 5 jaar, keek ik tegen bijna $2300 aan rente aan.
Een half jaar geleden was de lening nog rond de $10.000. Ik voorspelde toen dat we de lening op 1 december 2013 zouden hebben afbetaald. We hebben dat doel met meer dan een half jaar overtroffen en meer dan $1000 aan rentebetalingen bespaard. Hoe hebben we het 6 maanden eerder afbetaald dan ons toch al ambitieuze doel?
Hoe ik onze USAA Cadet-lening in minder dan 3 jaar afbetaalde
- Maakte elke maand extra aflossingen op onze lening met de hoogste rente
- We hebben geen nieuwe “domme schuld” opgebouwd (we hebben wel een appartement gekocht)
- We hebben ons inkomen verhoogd
Door geld te besparen op inzet, nooit kabeltelevisie te betalen, ons inkomen te verhogen met AirBnB en onze maandelijkse uitgaven met meer dan 25% te verlagen, konden we het laatste zetje geven en de lening meer dan een half jaar eerder afbetalen.
We betaalden al bijna 75% meer per maand dan het minimum. Elke maand, bovenop de 471 dollar minimumbetaling, deden we een extra betaling van 304 dollar. Deze schuldenlawine bespaarde ons ongeveer $1000 aan rente en sneed 2 hele jaren van de levensduur van de lening af. Met de laatste epische $ 5000 afbetaling, waren we in staat om de boze beat voor eens en altijd te verslaan!
Beste deel van USAA Cadet Loan Payoff
Het spannendste aan het vervroegd afbetalen van de lening is het vrijmaken van $ 775 aan cashflow elke maand. Omdat ik op het punt stond te promoveren en we in juli klaar zouden zijn met het afbetalen van ons PCS-voorschot, zullen we onze inkomsten zien stijgen terwijl onze uitgaven dalen! Dit is het perfecte moment om te beginnen met het maximaliseren van onze Roth TSP en Roth IRA.
Hoewel ik nog steeds $29.000 aan studieleningen van Sallie Mae heb, is de rente op deze leningen belachelijk laag (1,75% en 2,75%). Zolang de rente onder de 3% blijft, geven we geen prioriteit aan het afbetalen van deze leningen.
Door de USAA-lening af te betalen, daalde onze minimale maandelijkse betaling voor studieleningen van $696 naar $225. Dit betekent dat we veilig kunnen leven met een kleiner noodfonds en prioriteit kunnen geven aan onze investeringen.
We zijn erg blij om te zien dat de afbetalingsgrafiek voor studentenleningen deze maand een grote duik neemt. We zijn nog meer verheugd dat we de mogelijkheid hebben om nu, in plaats van later, op een zinvolle manier bij te dragen aan ons tussenfonds en onze pensioenrekeningen.
Lees meer over hoe een officier van de kustwacht zijn USAA-carrièrestarterslening gebruikte.
USAA Career Starter Loan FAQ
Word eerst op deze pagina hier lid van USAA. Open vervolgens een USAA betaalrekening en stort je cadet-salaris direct op de betaalrekening. Vraag ten slotte de lening hier online aan of bel 800-531-4610.
Een Career Starter Loan is een lening van $25.000 – $36.000 die wordt aangeboden aan militaire officieren als ze cadet zijn. De lening is laagrentend (0,75% – 2,99%) en bedoeld om officierskandidaten in staat te stellen de spullen te kopen die ze nodig hebben om hun militaire carrière te beginnen, zoals een auto, uniformen, huur, laptop en andere noodzakelijke zaken.
Yes, if you are a contracted ROTC cadet and receive a stipend as part of your college scholarship, you are eligible for USAA.