Voor de meeste handelaren die zich net beginnen te wagen aan de handel, komt forex naar voren als het eerste handelsinstrument of -product. Dit heeft te maken met het feit dat de forexhandel voor particulieren relatief eenvoudig is. Omdat het een product met een hoge leverage is en er een gedecentraliseerde beurs bestaat, is het voor de gemiddelde Joe gemakkelijk om fondsen naar een forex makelaar over te maken en te beginnen met handelen. Dus afgezien van Forex, wat zijn de verschillende soorten financiële instrumenten?
Als het op de financiële markten aankomt, zijn er vele soorten producten die u kunt verhandelen. Meestal hebben traders gehoord over aandelen, ETF’s, beleggingsfondsen, obligaties, futures, spot forex, de handel in opties om er een paar te noemen. Als u wat dieper graaft, zult u een overvloed aan financiële producten herkennen.
Nieuwsgierig? Nou, sommige van de ‘niet zo gebruikelijk voor de retail trading arena’ omvatten; Non-deliverable forwards, Credit default swaps, Credit link notes en nog veel meer.
Voor het grootste deel, ongeacht hoe fancy een naam kan zijn, worden de financiële producten geclassificeerd in twee hoofdtypen.
- Kasinstrumenten
- Afgeleide instrumenten
Een kasinstrument is een classificatie van een financieel product waarvan de waarde wordt bepaald door de markten. Dit kunnen effecten zijn en vooral die welke gemakkelijk overdraagbaar zijn. Zij zijn ook meer liquide.
Een afgeleid instrument is een instrument waarvan de waarde is afgeleid van het onderliggende activum, zoals een index of rentevoet of zelfs valutakoersen. The term asset is commonly used, but there can only be two types of assets.
- Equity based asset
- Debt based asset
The exception to the case is of course foreign exchange, which falls into none of the above categories.
Both of the above types of financial instruments are then sub-classified into exchange traded or over-the-counter (OTC) traded products.
Thus, combining the above, the financial instruments are as follows:
Debt based instruments (long term)
- Bonds (cash or securities instrument)
- Bond futures, options (exchange traded derivatives)
- Interest rate swaps, IR options, IR caps and floors (OTC derivatives)
Debt based instruments (short term)
- T-bills (cash or securities instrument)
- Interest rate futures (exchange traded instrument)
- Forward rate agreements (OTC derivatives)
Equity based instruments
- Stocks (cash or securities instrumenten)
- Stopopties of futures of fondsen (op de beurs verhandeld instrument)
FX-instrumenten
- Spot Foreign Exchange (Overige)
- FX-futures (op de beurs verhandelde instrumenten)
- FX-opties, valutaswaps (OTC-derivaten)
Waarom zo veel verschillende instrumenten?
Het feit dat er zoveel verschillende soorten financiële instrumenten zijn, komt terug op de vraag wat een belegger of een speculant wil. Zo geven sommige beleggers er de voorkeur aan hun geld te parkeren in veilige haven activa zoals obligaties.
De obligatiemarkten hebben de neiging een rendement te geven dat doorgaans lager is dan het rendement dat men van de aandelenmarkten kan verwachten. Het voordeel van obligaties is echter dat ze minder risicovol en veiliger zijn. In de meeste gevallen worden obligaties gedekt door overheidspandelen.
Een belegging op de aandelenmarkt lijkt misschien idealer voor een belegger die liever meer risico neemt. Voor het nemen van dit risico wordt de belegger uiteraard gecompenseerd met een hoger rendement. Er is echter geen garantie.
De keuze om in schuld- of aandelenmarkten te beleggen gaat ook veel in detail en beleggers mixen hun portefeuilles om verschillende redenen.
Wanneer het gaat om de valutamarkten, is het wederom aan het eind van de dag de keuze van de belegger of de speculant en zijn uiteindelijke doelen. Voor een exportbedrijf is beleggen in valuta’s idealer, omdat het hen in staat stelt hun valutarisico’s af te dekken. Voor een dergelijk bedrijf zijn aandelen misschien niet zo belangrijk.
Ook voor iemand die wat geld voor zijn pensioen wil parkeren, lijken obligaties (en aandelen) misschien idealer dan valuta’s.
Tot zover hebben we de verschillende soorten beschikbare financiële instrumenten besproken. In het volgende artikel zullen we meer in detail treden over de verschillende soorten financiële instrumenten.