O Google Stock é uma compra? Internet Search Giant Poderia Finalmente Ser Melhor Ação FANG Em 2021

Ainda é cedo em 2021. Mas será este o ano em que as ações do Google finalmente superam as outras ações do FANG? Os investidores parecem gostar mais dos lucros do quarto trimestre e das perspectivas para 2021 das acções GOOGL do que do Facebook (FB), Amazon.com (AMZN) e Netflix (NFLX).

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Google stock bulls trunfo na publicidade digital à medida que as vacinas Covid-19 se expandem, impulsionando as economias globais à medida que as indústrias se normalizam. A publicidade na Internet e as receitas de publicidade no YouTube foram as melhores estimativas dos analistas no trimestre de Dezembro, provocando um aumento nas acções da GOOGL.

Subordinado ao novo director executivo da GOOGL Sundar Pichai, o Google melhorou a transparência. In its fourth-quarter earnings report, Google disclosed that its fast-growing cloud computing business is unprofitable amid high investments.

Still, cloud computing operating margins are expected to improve. Bank of America analyst Justin Post offered an upbeat view in a recent report to clients.

“We think new cloud disclosure suggests optimism on margin trajectory, and we see a potential $10 billion profit improvement over the next five years using Amazon margins as a target,” Post said.

Meanwhile, an ongoing stock repurchase program has boosted earnings for GOOGL stock. In the fourth quarter, Google bought $7.9 billion of its own shares. It also purchased $7.9 billion in the September quarter and $6.9 billion in the June quarter.

Google has about $15.4 billion remaining in a stock buyback authorization.

Still, there are wild cards that figure in valuation for Google stock. Um deles é o negócio autónomo de veículos Waymo.

Ainda isso, as acções do Google apontam para uma regulamentação mais rigorosa.

Google Stock: O Departamento de Justiça em 20 de Outubro entrou com um processo anti-monopólio contra o Google. O Departamento de Justiça acusou o Google de ter prejudicado a concorrência e os consumidores ao monopolizar a pesquisa na internet e a publicidade relacionada à pesquisa. Devido às suas enormes reservas de dinheiro, as ações da GOOGL encolheram três multas totalizando US$ 9,3 bilhões cobradas pela União Européia por motivos antitruste.

O Departamento de Justiça, no entanto, poderia forçar o Google a reestruturar-se se vencer em tribunal. Alguns analistas dizem que as ações do Google valerão mais se a empresa for desmembrada. Uma batalha legal provavelmente se arrastará por anos.

Além disso, o Congresso pode reformular a Seção 230 da Lei de Decência das Comunicações na esperança de reinar em gigantes da web. A lei protege os editores web da responsabilidade sobre conteúdos de terceiros.

A maioria dos investidores ainda conhece a empresa como Google, embora o gigante da pesquisa na internet tenha se reorganizado como holding Alphabet em 2015. A reestruturação separou o negócio principal de publicidade na internet do Google dos chamados moonshots, como os veículos autônomos e a unidade Verily Life Sciences.

Em um movimento de economia de custos, o Google fechou o Loon, seu projeto de balão de internet.

A força das ações do Google em inteligência artificial abrange a publicidade digital, a plataforma Google Cloud, o YouTube e produtos de hardware de consumo. GOOGL stock é apenas um stock de inteligência artificial a observar.

GOOGL Stock: O Core Business de Publicidade

Google ainda domina na publicidade digital, juntamente com o Facebook. Enquanto o Google se expandiu para a computação em nuvem e hardware de consumo, a publicidade digital ainda compõe a maior parte das receitas.

Google anunciou no início de março que deixará de empregar a tecnologia de rastreamento do navegador web com o objetivo de vender publicidade. Anteriormente, o Google disse que iria eliminar gradualmente os cookies de terceiros.

O Google planeia oferecer aos anunciantes alternativas que proporcionem aos consumidores mais privacidade.

Com a Amazon a ganhar terreno na publicidade digital, o Google fez recentemente uma grande mudança na forma como lida com as listas de comércio electrónico. A receita publicitária da Amazon vai crescer 47% para quase US$ 21 bilhões em 2020, de acordo com uma estimativa da Factset.

Em dezembro de 2019, o co-fundador do Google, Larry Page, deixou o cargo de CEO da Alphabet. Pichai, que chefiava a unidade do Google, substituiu-o. O co-fundador do Google, Sergey Brin, demitiu-se como presidente da Alphabet.

As margens de lucro do Google continuam a ser um problema em meio a altos investimentos em centros de dados para computação em nuvem, inteligência artificial, YouTube e produtos de consumo.

No início de 2018, o Google mudou os métodos de contabilidade. Mudou para o relatório de ganhos GAAP, ou princípios contábeis geralmente aceitos. Os ganhos em GAAP incluem remuneração baseada em ações.

Mean enquanto isso, o Google tem lutado para ganhar participação em serviços de computação em nuvem vs. Amazon e Microsoft (MSFT).

Bank of America prevê que o negócio de assinaturas do YouTube alcançará US$ 18 bilhões em receitas até 2025, acima dos US$ 5 bilhões em 2020. Além disso, o YouTube está se beneficiando à medida que as principais marcas mudam os orçamentos de anúncios de TV linear para canais digitais.

YouTube tem mais de 30 milhões de assinantes de música e premium pagos e o YouTube TV tem mais de 3 milhões de assinantes, disse o Google em sua chamada de faturamento do trimestre de setembro.

GOOGL Stock: Análise Fundamental

Os ganhos do Google no trimestre de dezembro subiram 45% de um ano antes para $22,30 uma ação ajustada, incluindo um ganho de investimento em ações de $3,05 bilhões. A receita bruta subiu 23% para $56,9 bilhões de dólares. Analistas haviam projetado que o Google relataria uma receita de US$ 52,8 bilhões, com ganhos de US$ 18,59 por ação, de acordo com o FactSet.

A receita da computação em nuvem subiu 47%, para US$ 3,83 bilhões contra estimativas de analistas de US$ 3,8 bilhões. Ainda assim, o crescimento de 47% da receita da computação em nuvem do Google ficou 50% abaixo dos 50% da Microsoft no trimestre de dezembro.

Outros, o Google disse que o negócio de computação em nuvem perdeu US$ 1,24 bilhões no trimestre de dezembro e US$ 5,6 bilhões no total em 2020. O Google aumentou os gastos com a equipe de vendas na nuvem para o mercado empresarial e infra-estrutura do data center.

Adicionalmente, a receita de publicidade no YouTube aumentou 23%, para US$ 6,88 bilhões contra estimativas de US$ 6,15 bilhões. Grandes anunciantes de marcas aumentaram os gastos com conteúdo do YouTube.

As receitas de publicidade subiram 22% para $46,2 bilhões de dólares vs. estimativas de $42,1 bilhões de dólares.

As receitas do Google Properties – que inclui pesquisa na Internet, a loja Play e o YouTube – subiram quase 22% para $38,8 bilhões de dólares vs. estimativas de $35,7 bilhões de dólares.

O Google reportou receitas líquidas – menos custos de aquisição de tráfego, ou TAC – de $46,42 bilhões de dólares, superando estimativas de $43,7 bilhões de dólares. A TAC subiu 23% para $10,47 bilhões, bem acima das estimativas dos analistas.

TAC tem crescido à medida que o Google depende mais da Apple (AAPL), sites parceiros e aplicativos de terceiros para gerar receita de publicidade móvel.

Waymo Autonomous Vehicle Business

Uma questão-chave para os investidores é o quanto o Waymo e “Outras Apostas” como a unidade Verily Life Sciences devem ser avaliados.

No início de 2018, alguns analistas projectaram a avaliação a longo prazo do Waymo numa escala de 75 mil milhões de dólares a 125 mil milhões de dólares. As expectativas de veículos autônomos, no entanto, foram reduzidas recentemente.

Waymo no início de março levantou US$ 2,25 bilhões em financiamento de investidores externos, incluindo a empresa de private equity Silver Lake, o Canada Pension Plan Investment Board e o braço de investimento Mubadala de Abu Dhabi.

Embora o Google não tenha divulgado a avaliação do Waymo na ronda de financiamento, os relatórios disseram que foram apenas 30 mil milhões de dólares.

Em Outubro, o Chefe Executivo do Waymo, John Krafcik, anunciou que o Waymo estaria a abrir ao público um serviço de partilha de viagens totalmente sem condutor nas zonas suburbanas de Phoenix. A empresa já tinha usado supervisores humanos anteriormente.

Google Stock: Pixel 5G Mobile Phones

Outra questão é o desempenho do negócio de hardware do Google. Está lutando contra a Apple em smartphones e a Amazon em aparelhos inteligentes.

Em setembro, o Google lançou novos smartphones Pixel que suportam serviços sem fio 5G. A Apple lançou iPhones 5G em 13 de outubro.

Com o sistema operacional móvel Android incorporado em dispositivos vendidos no mundo todo, o crescimento da receita da Play Store continua a ser um ponto brilhante. No entanto, as taxas de serviço de aplicativos que a Apple e o Google cobram enfrentam mais fiscalização regulatória.

Além disso, o novo serviço de jogos em nuvem do Google, o Stadia, foi lançado no final de 2019. No entanto, a Stadia recuou nos investimentos na criação de jogos.

Também, o Google no final de 2029 concordou em comprar o fabricante de smartwatch Fitbit por 2,1 bilhões de dólares. A compra poderia ajudar o Google a entrar no mercado de saúde e fitness, dizem os analistas. O negócio Fitbit finalmente fechou em 14.jan.

GOOGL Stock: Análise Técnica

O negócio de computação em nuvem do Google, enquanto isso, está atrasado em relação à Amazon e à Microsoft. O Google trouxe Thomas Kurian, ex-executivo da Oracle (ORCL), para melhorar o desempenho no mercado corporativo. Os pesquisadores dizem que a plataforma Google Cloud Platform está começando a ter ações, pois se concentra em segurança, software de código aberto e análise de dados.

Google em junho de 2019 comprou a empresa de análise de dados Looker por 2,6 bilhões de dólares em dinheiro. Santa Cruz, Califórnia A plataforma de análise da Looker usa ferramentas de business intelligence e visualização de dados. Mais aquisições para impulsionar os negócios em nuvem do Google poderiam estar chegando, dizem os analistas.

Meanwhile, o Rating de Força Relativa do Google é de apenas 61 de um possível 99, de acordo com o IBD Stock Checkup. As melhores ações tendem a ter uma classificação RS de 80 ou melhor. Mas o Rating de Força Relativa do estoque do Google a partir de 13 de março bate os do Facebook, Amazon, Netflix e Apple.

Google Stock: É Uma Compra Agora?

Além disso, o estoque do Google possui uma classificação de Acumulação/Distribuição de B-plus. Essa classificação analisa as variações de preço e volume de uma ação nas últimas 13 semanas de negociação.

A classificação, em uma escala de A+ a E, mede a compra e venda institucional em uma ação. A+ significa uma compra institucional pesada; E significa uma venda pesada. Pense no grau C como neutro.

De acordo com a análise do IBD MarketSmith, as ações do Google se consolidaram depois de reportar os ganhos do trimestre de setembro, formando um ponto de entrada de base plana de 1.843,93. Uma zona de compra de 5% estende-se a 1.936,13,

Em uma perspectiva de gráfico semanal, as ações da GOOGL forjaram um padrão de três semanas. Isso fornece um novo ponto de entrada em torno de 2.145. A partir de 13 de março, as ações do Google foram negociadas cerca de 4% abaixo do padrão de entrada de três semanas.

Alguns argumentam que as ações do Google já ultrapassaram os dias de glória quando ganharam quase 800% em pouco mais de três anos após sua oferta pública inicial. Nos últimos anos, as ações do Google normalmente seguem o ritmo do S&P 500, pontuadas por breves períodos de outperformance.

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