Co to jest Growth Equity?
Growth Equity (znany również jako kapitał wzrostu lub kapitał na ekspansję) jest rodzajem możliwości inwestycyjnych w stosunkowo dojrzałe spółki, które przechodzą transformację w swoim cyklu życia i mają potencjał do gwałtownego wzrostu.
Usługi kapitału wzrostowego
Kapitał wzrostowy jest wykorzystywany przez przedsiębiorstwa w celu dofinansowania ekspansji ich działalności, wejście na nowe rynki i przejęcia Fuzje i przejęcia M&A ProcesTen przewodnik przeprowadzi Cię przez wszystkie etapy procesu M&A. Dowiedz się, w jaki sposób fuzje i przejęcia oraz transakcje są finalizowane. W tym przewodniku przedstawimy proces przejęcia od początku do końca, różne rodzaje nabywców (przejęcia strategiczne i finansowe), znaczenie synergii oraz koszty transakcji w celu zwiększenia przychodów i rentowności firmy. Inwestorzy Growth Equity czerpią korzyści z wysokiego potencjału wzrostu i umiarkowanego ryzyka inwestycji.
Transakcje Growth Equity oznaczają zazwyczaj inwestycje mniejszościowe. Takie transakcje są powszechnie realizowane przy użyciu akcji uprzywilejowanychAkcje uprzywilejowaneAkcje uprzywilejowane (akcje uprzywilejowane, akcje uprzywilejowane) są klasą własności akcji w korporacji, która ma pierwszeństwo roszczenia do aktywów spółki przed akcjami zwykłymi. Akcje te są bardziej uprzywilejowane niż akcje zwykłe, ale są bardziej podrzędne w stosunku do długu, takiego jak obligacje…. Należy pamiętać, że inwestorzy kapitału wzrostu preferują firmy z niską dźwignią finansową lub bez długu.
Typowe profile inwestorów w kapitale wzrostu obejmują firmy private equityTop 10 Private Equity FirmsKto jest 10 największych firm private equity na świecie? Nasza lista dziesięciu największych firm PE, posortowanych według całkowitej wartości pozyskanego kapitału. Wspólne strategie w ramach PE obejmują wykupy lewarowane (LBO), venture capital, growth capital, inwestycje zagrożone i kapitał mezzanine., późne etapy venture capital, jak również fundusze inwestycyjne (fundusze wzajemne lub hedgingowe).
Growth Equity vs. Venture Capital
Ale chociaż growth equity może wydawać się podobny do venture capital, te dwa rodzaje inwestycji różnią się od siebie na kilka sposobów. Kluczowe różnice pomiędzy tymi dwoma możliwościami inwestycyjnymi obejmują następujące kwestie:
1. Okres utrzymywania inwestycji
Inwestycje typu growth equity generalnie charakteryzują się krótszym okresem utrzymywania inwestycji (średnio 3-7 lat) w porównaniu do inwestycji typu venture capital (średnio 5-10 lat). Wynika to z faktu, że spółki we wczesnej fazie rozwoju potrzebują po prostu więcej czasu na realizację swojego potencjału w porównaniu z bardziej dojrzałymi spółkami.
2. Źródło zwrotu
Podstawowym źródłem zwrotu dla inwestycji venture capital jest wprowadzenie z zyskiem produktów lub usług spółki na rynek. Źródłem zwrotu dla inwestycji typu growth equity jest zdolność spółki do skalowania działalności, co skutkuje znacznym wzrostem przychodów i rentowności.
3. Profil ryzyka
W przeciwieństwie do transakcji typu venture capital, które wiążą się z wysokim poziomem ryzyka, transakcje typu growth equity są ogólnie uważane za inwestycje o umiarkowanym ryzyku. O wysokim ryzyku inwestycji venture capital decyduje szereg cech ryzyka, przede wszystkim ryzyko rynkowe i ryzyko produktu. Takie ryzyko związane jest z działalnością na nowych rynkach (ryzyko rynkowe) i brakiem opłacalnego handlowo produktu.
I odwrotnie, przedsiębiorstwa będące celem transakcji typu „growth equity” zazwyczaj działają na ustabilizowanych i dojrzałych rynkach z opłacalnym handlowo produktem. Jednak ryzyko związane z realizacją i zarządzaniem w tego typu transakcjach jest nadal wysokie.
Dodatkowe zasoby
CFI jest oficjalnym dostawcą certyfikatu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™ Dołącz do 850 000+ studentów, którzy pracują dla takich firm jak Amazon, J.P. Morgan i Ferrari 
Program certyfikacji, zaprojektowany, aby przekształcić każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją wiedzę z zakresu analizy finansowej, polecamy poniższe zasoby dodatkowe:
- Cykl życia firmyCykl życia firmyCykl życia firmy jest postępem firmy w fazach w czasie, i jest najczęściej podzielony na pięć etapów: uruchomienie, wzrost, shake-out, dojrzałość i spadek.
- Compound Growth RateCompound Growth RateZłożona stopa wzrostu jest miarą używaną w szczególności w kontekście biznesowym i inwestycyjnym, który wskazuje tempo wzrostu w wielu okresach czasu. Jest to miara stałego wzrostu serii danych. Największą zaletą złożonej stopy wzrostu jest to, że metryka ta bierze pod uwagę efekt kumulacji.
- Pesymiści vs. OptymiściPesymiści vs. OptymiściRóżnicowanie pomiędzy pesymistami a optymistami najlepiej przeprowadzać za pomocą wyrażenia „pesymista to optymista z doświadczeniem”. Optymista jest pełen nadziei i przekonany, że sprawy potoczą się ku lepszemu. Z drugiej strony, pesymista zawsze ma na uwadze możliwość najgorszego wyniku.
- Stock Investing: A Guide to Growth InvestingStock Investing: A Guide to Growth InvestingInwestorzy mogą skorzystać z nowych strategii inwestowania we wzrost, aby bardziej precyzyjnie skupić się na akcjach lub innych inwestycjach oferujących ponadprzeciętny potencjał wzrostu.