Refinancing isn’t just for your primary residence. If you’re a real estate investor, now may be a good time to think about saving interest on your rental properties as well.
By and large, refinancing a rental property is similar to doing so with your primary residential mortgage, but there are some differences to be aware of.
Read on to see how refinancing a rental is different, and some advice for real estate investing.
See More
Expect stricter requirements
Borrowers have a little more flexibility to qualify for their primary mortgages, but lenders tend to be less lenient with investors.
Mimo, że możesz sfinansować aż 96,5 procent wartości swojego domu, prawdopodobnie będziesz musiał mieć znacznie wyższy kapitał własny w wynajmowanej nieruchomości lub wyższy wskaźnik LTV.
Banki mogą również uważniej przyjrzeć się twoim dochodom i innym finansom. Ważne jest również, abyś był w stanie udowodnić, że Twoje lokale nie są puste.
„Nie ma dużej różnicy pomiędzy nieruchomościami do wynajęcia a nieruchomościami osobistymi. Główną z nich jest uzyskanie tej dzierżawy” – powiedział Tom Schneider, szef Roofstock Academy, programu edukacyjnego dla inwestorów prowadzonego przez giełdę nieruchomości Roofstock.
Reszta portfela również ma znaczenie. Jeśli posiadasz wiele nieruchomości do wynajęcia, możesz nie być w stanie uzyskać finansowania przez tradycyjny bank.
Jeśli masz większy portfel, to nie znaczy, że nie będzie w stanie refinansować chociaż, prawdopodobnie po prostu nie będzie w stanie zrobić to w lokalnym banku detalicznym.
See More
„To się nazywa asset-based lending,” powiedział Jason Haye, zachodni dyrektor sprzedaży w Velocity Commercial Capital. „Zwykle nie ma tak surowych wymagań kredytowych, ponieważ nieruchomość nie ma kredytu”, dodał. „W banku, nie tylko będziesz miał te same wymagania dotyczące nieruchomości, ale będziesz miał również wymagania dotyczące dochodów osobistych. My będziemy patrzeć na samą nieruchomość.”
Mieć lokatorów jest kluczowe dla refi najmu. „Wydaje się to podstawowe, ale upewnij się, że masz tam najemcę” – powiedział. „To ma być nieruchomość oparta na dochodach, a jeśli jest pusta, to generuje zero. Nie ma znaczenia gdzie pójdziesz, to nie jest dobre.”
Spodziewaj się wyższych stawek hipotecznych
Wynajemcy generalnie uważają nieruchomości czynszowe za bardziej ryzykowne inwestycje niż główne rezydencje, więc twoja nowa stawka hipoteczna na wynajem będzie prawdopodobnie wyższa niż to, co można uzyskać na swoim głównym domu.
„Nie są tak świetne, jak możesz być w stanie uzyskać dla swojej osobistej własności, ale nie ma ogromnej różnicy” – powiedział Schneider. Dodał, że u tradycyjnych kredytodawców, średnia stopa procentowa dla kredytów hipotecznych na wynajem jest zazwyczaj o 50 punktów bazowych wyższa niż dla kredytów hipotecznych na nieruchomości głównej.
Jeśli musisz przejść przez bardziej wyspecjalizowanego kredytodawcę, takiego jak Velocity, Haye powiedział, że powinieneś spodziewać się jeszcze wyższych stawek.
„Po stronie inwestycji, można zrobić 4s,” powiedział, w porównaniu do stawek na głównych 30-letnich stałych kredytów hipotecznych, które są w okolicach 3 procent.
Na pożyczki, dla których Velocity wymaga mniej dokumentacji, Haye powiedział, stawki mogą być jeszcze wyższe, jak 6 lub 7 procent. Ale te pożyczki są mniej prawdopodobne, aby doświadczyć takich samych opóźnień jak kredyty hipoteczne z tradycyjnych banków, które doświadczają poważnych zaległości.
„Droższe pieniądze są generalnie szybsze”, powiedział.
Rozejrzyj się i przygotuj swoje dokumenty
Jak w przypadku prawie wszystkich produktów finansowych, dobrym pomysłem jest rozejrzenie się i porozmawianie z kilkoma pożyczkodawcami, zanim przejdziesz do przodu z refinansowaniem. Ważne jest, aby porównać warunki i określić, która oferta działa najlepiej w Twojej sytuacji.
„Proces weryfikacji wyboru pożyczkodawcy jest naprawdę ważny i dwie kluczowe rzeczy w identyfikacji pożyczkodawcy jest to, co jest ich koszt początkowy,” Schneider powiedział. „Pożyczkodawcy, którzy mają wyższy koszt początkowy czasami mają niższe oprocentowanie i vice-versa,” dodał. „Upewnij się, aby zmierzyć ten tradeoff.”
Znalezienie kredytodawcy będzie wymagać więcej wysiłku. To jest, gdzie broker hipoteczny, który specjalizuje się w takich pożyczkach może pomóc. Po wybraniu pożyczkodawcy, dobrym pomysłem jest uporządkowanie dokumentacji z dużym wyprzedzeniem.
Ilość dokumentacji, której będziesz potrzebował, może przyprawić o ból głowy, powiedział Schneider. „Mając, że w porządku z wyprzedzeniem, zwłaszcza jeśli masz wiele właściwości,” może naprawdę pomóc wygładzić proces wzdłuż.
On dodał, że to dobry pomysł dla inwestorów nieruchomości, aby zachować zorganizowane pliki dla wszystkich swoich właściwości, że sposób będzie uniknąć konieczności scramble dla dokumentów, gdy bank ich potrzebuje.
Dolna linia
Fala refinansowania nie jest tylko dla głównych właściwości. Inwestorzy mogą stać, aby zapisać, jeśli są w stanie znaleźć odpowiednią ofertę, więc rozejrzyj się, przygotuj swoje dokumenty i przejdź do procesu z otwartymi oczami na temat tego, czego można się spodziewać.
.