Reinwestycja dywidend jest od dawna uznawana za jeden z najlepszych sposobów budowania portfela akcji lub funduszy inwestycyjnych w czasie, i działa również w przypadku funduszy ETF. Inwestorzy mogą to robić na kilka sposobów, a najlepsza dla nich strategia będzie zależeć od ich tolerancji na ryzyko, horyzontu czasowego i celów inwestycyjnych.
Plany reinwestycji dywidend – DRIPs
Najprostszym i najbardziej bezpośrednim sposobem reinwestowania dywidend uzyskanych z inwestycji jest utworzenie automatycznego planu reinwestycji dywidend, czy to za pośrednictwem brokera, czy też samej spółki emitującej fundusz. W ten sposób, wszystkie wypłacane dywidendy będą natychmiast wykorzystywane do zakupu kolejnych jednostek uczestnictwa inwestycji bazowej bez konieczności podejmowania jakichkolwiek działań. Może to być najlepsza opcja, jeżeli zamierzamy posiadać swoje fundusze przez dłuższy okres – pięć lat lub więcej.
Niektóre plany i fundusze pozwalają na reinwestycję ułamkowych części udziałów, podczas gdy inne mogą pozwolić jedynie na zakup całych udziałów. Jeżeli Twój plan należy do tej drugiej kategorii, być może będziesz musiał od czasu do czasu zakupić kolejną akcję lub dwie za gotówkę, która zostanie Ci wypłacona w miejsce ułamkowych akcji. Strategia ta jest również formą uśredniania kosztów dolara, ponieważ automatycznie kupuje więcej akcji, gdy cena spada, a mniej, gdy jest wysoka.
Jednym z kluczowych elementów, o którym należy pamiętać jest to, że jeżeli zakładają Państwo DRIP za pośrednictwem biura maklerskiego, prowizje mogą być pobierane za każdą reinwestycję. Z drugiej strony, jeżeli posiadasz swoje akcje bezpośrednio w towarzystwie funduszy, usługa ta jest zazwyczaj świadczona za darmo.
Reinwestowanie poprzez Timing the Market
Inną strategią, którą stosują niektórzy inwestorzy jest deponowanie wypłat dywidend na swoich kontach maklerskich. Gdy zgromadzi się wystarczająca ilość gotówki, pieniądze są wykorzystywane do zakupu większej ilości akcji pozycji wypłacającej dywidendę lub innego papieru wartościowego, który jest notowany po niskiej cenie. Kupując po niskiej cenie rynkowej, inwestor osiąga wyższą bazę kosztową. Przeciwnicy tego podejścia argumentują, że posiadanie tak dużej ilości pieniędzy na uboczu przez tak długi czas przynosi efekt przeciwny do zamierzonego, ponieważ mogłyby one zostać wykorzystane do wygenerowania dalszych dywidend, gdyby zostały natychmiast ponownie zainwestowane.
Oczywiście, wynik tej strategii w porównaniu do automatycznej reinwestycji dywidend zależy całkowicie od tego, jak dobrze inwestor potrafi wyczuć czas na rynku stosując drugie podejście oraz od rentowności dywidend z nowo zakupionych papierów wartościowych.
Inną wersją tej strategii jest czekanie, aż rynek stanie się niedowartościowany przed ponowną inwestycją. Ponownie, zyski, które można uzyskać z tego podejścia będą zależeć od czynników wymienionych powyżej.
Kupno funduszu indeksowego
Można rozważyć wykorzystanie dochodów z dywidendy do zakupu innego papieru wartościowego, takiego jak fundusz indeksowy S&P 500. Jedną z największych wad większości funduszy indeksowych jest to, że nie przekazują one dywidendy inwestorom. Jeżeli jednak lubisz fundusze indeksowe i czerpiesz istotne dochody z dywidend z portfela ETF, śmiało wpompuj te pieniądze w swoje udziały w indeksie jako sposób na symulację rzeczywistego wzrostu tego indeksu – z dywidendami przynajmniej częściowo uwzględnionymi. Może to przynieść z czasem pokaźne zyski, gdyż dane historyczne pokazują, że indeks prawdopodobnie osiągnie znacznie wyższe zyski, gdy uwzględnimy reinwestycję dywidend.
Możesz również wykorzystać swoje dywidendy do zakupu inwestycji w innym sektorze. Jeśli posiadasz duży portfel ETF-ów, który jest przeznaczony głównie do generowania bieżącego dochodu, spróbuj wykorzystać część lub całość dochodu z dywidend na zakup czegoś bardziej zorientowanego na wzrost, np. technologicznego ETF-u z solidnymi osiągnięciami. To może pomóc zrównoważyć portfel.
Plan emerytalny DRIP
Jeśli chcesz ustawić DRIP, który kupuje więcej akcji firmy, dla której pracujesz, najlepszym sposobem na to może być plan 401(k) firmy – jeśli plan na to pozwala i nie zamierzasz używać żadnych wpływów do czasu przejścia na emeryturę. Zaletą tego rozwiązania jest to, że nie zapłacisz podatku dochodowego od dywidend do momentu wypłaty z planu, a zasada niezrealizowanej aprecjacji netto pozwoli Ci oddzielić Twoje akcje od reszty aktywów planu i sprzedać je w jednej transakcji na emeryturze.
Pod warunkiem przestrzegania pewnych zasad, otrzymasz długoterminowe zyski kapitałowe ze sprzedaży, co znacznie obniży Twój rachunek podatkowy. Możesz pozwolić na wypłatę dywidendy w gotówce w roku poprzedzającym sprzedaż, dzięki czemu nie będziesz musiał się martwić o obliczanie długo- i krótkoterminowych zysków lub strat w roku sprzedaży.
Dolna linia
Inwestowanie dywidendy jest prawie zawsze dobrym pomysłem, jeśli zamierzasz utrzymać akcje przez długi czas i nie potrzebujesz dochodu teraz. Aby uzyskać więcej informacji na temat reinwestycji dywidendy i tego, w jaki sposób można ją wykorzystać, należy skonsultować się z maklerem lub doradcą finansowym.