Renta zmienna

Co to jest renta zmienna?

Renta zmienna to rodzaj umowy rentowej, której wartość może się zmieniać w zależności od wyników bazowego portfela funduszy inwestycyjnych. Renty zmienne różnią się od rent stałych, które zapewniają określony i gwarantowany zysk.

Understanding Variable Annuities

There are two elements that contribute to the value of a variable annuity: the principal, which is the amount of money you pay into the annuity, and the returns that your annuity’s underlying investments deliver on that principal over the course of time.

The most popular type of variable annuity is a deferred annuity. Often used for retirement planning purposes, it is meant to provide a regular (monthly, quarterly, annual) income stream, starting at some point in the future. There are also immediate annuities, which begin paying income right away.

You can buy an annuity with either a lump sum or a series of payments, and the account’s value will grow accordingly. In the case of deferred annuities, this is often referred to as the accumulation phase. Druga faza jest uruchamiana, gdy właściciel renty prosi ubezpieczyciela o rozpoczęcie przepływu dochodów, co często określa się mianem fazy wypłaty. Większość rent dożywotnich nie pozwala na wypłatę dodatkowych środków z konta po rozpoczęciu fazy wypłaty.

Renty zmienne powinny być uważane za inwestycje długoterminowe, ze względu na ograniczenia dotyczące wypłat. Zazwyczaj pozwalają one na jedną wypłatę rocznie podczas fazy akumulacji. Jednakże, jeśli podejmiesz wypłatę podczas okresu wykupu, który może wynosić nawet 15 lat, będziesz musiał zapłacić opłatę za wykup. Podobnie jak w przypadku większości opcji kont emerytalnych, wypłaty przed ukończeniem 59 1/2 roku życia będą skutkowały 10% karą podatkową.

Renty zmienne a renty stałe

Renty zmienne zostały wprowadzone w latach 50-tych jako alternatywa dla rent stałych, które oferują gwarantowany, ale często niski zysk. Zmienne renty dożywotnie dały nabywcom szansę na skorzystanie z rosnących rynków poprzez inwestowanie w szereg funduszy inwestycyjnych oferowanych przez ubezpieczyciela. Zaletą tego rozwiązania była możliwość uzyskania wyższych zysków w fazie akumulacji i większego dochodu w fazie wypłaty. Minusem było to, że nabywca był narażony na ryzyko rynkowe, które mogło przynieść straty. Natomiast w przypadku renty stałej firma ubezpieczeniowa bierze na siebie ryzyko osiągnięcia obiecanego zwrotu.

Zalety i wady renty zmiennej

Podejmując decyzję, czy zainwestować pieniądze w rentę zmienną, czy w inny rodzaj inwestycji, warto rozważyć te zalety i wady:

Below are some details for each side.

Advantages

1. Variable annuities grow tax-deferred, so you don’t have to pay taxes on any investment gains until you begin receiving income or make a withdrawal. This is also true of retirement accounts, such as traditional IRAs and 401(k)s, of course.
2. You can tailor the income stream to suit your needs.
3. If you die before the payout phase, your beneficiaries may receive a guaranteed death benefit.
4. The funds in an annuity are off-limits to creditors and other debt collectors. Jest to również ogólnie prawdziwe w odniesieniu do planów emerytalnych.

Wady

1. Renty zmienne są bardziej ryzykowne niż renty stałe, ponieważ inwestycje bazowe mogą stracić na wartości.
2. Jeśli musisz wycofać pieniądze z konta z powodu sytuacji finansowej, możesz napotkać opłaty kapitulacyjne. Wszelkie wypłaty dokonane przed ukończeniem 59½ roku życia mogą również podlegać karze podatkowej w wysokości 10%.
3. Opłaty od rent zmiennych mogą być dość wysokie.

Podsumowanie

Przed zakupem renty zmiennej inwestorzy powinni uważnie przeczytać prospekt informacyjny, aby spróbować zrozumieć koszty, ryzyko i formuły obliczania zysków lub strat z inwestycji.Renty to skomplikowane produkty, więc łatwiej powiedzieć niż zrobić.

Należy pamiętać, że pomiędzy licznymi opłatami – takimi jak opłaty za zarządzanie inwestycjami, opłaty za śmiertelność i opłaty administracyjne – oraz opłatami za wszelkie dodatkowe opcje, koszty zmiennej renty dożywotniej mogą się szybko sumować. That can adversely affect your returns over the long term, compared with other types of investments.