Un cititor ne scrie, întrebând:
„Puteți, vă rog, să scrieți un articol despre SPIA-urile cu garanții ale unei perioade minime de plată?”
Pentru cei care nu sunt familiarizați, o rentă viageră imediată cu primă unică (denumită uneori SPIA) este un produs de asigurare prin care dați companiei de asigurări o sumă forfetară de bani (pe care nu o puteți primi înapoi) și în schimb compania de asigurări promite să vă plătească o anumită sumă de bani în fiecare lună pentru tot restul vieții dumneavoastră. Pe scurt, este o pensie pe care o achiziționați de la o companie de asigurări.
Aceste anuități sunt utile deoarece protejează împotriva riscului de longevitate (adică riscul financiar care rezultă din faptul că trăiești foarte mult timp și, prin urmare, trebuie să plătești pentru o pensie foarte lungă).
Un lucru care îi împiedică pe mulți oameni să cumpere astfel de anuități este, totuși, teama că vor muri la scurt timp după achiziționarea anuității. De exemplu, dacă cheltuiți 100.000 de dolari pe o SPIA care vă plătește 6.000 de dolari pe an pentru tot restul vieții, dar restul vieții se dovedește a fi doar câțiva ani, veți fi avut o pierdere netă de 88.000 de dolari.
Și acesta este motivul pentru care companiile de asigurări oferă opțiunea de a achiziționa o „perioadă certă”, prin care compania de asigurări promite să plătească cel puțin pentru o anumită perioadă de timp. De exemplu, în cazul unei anuități viagere cu o perioadă certă de 10 ani, compania de asigurări promite să plătească pentru tot restul vieții dumneavoastră, dar nu mai puțin de 10 ani. (Așadar, dacă ați decedat după doi ani, compania de asigurări ar continua să facă plăți timp de încă 8 ani către beneficiarul dumneavoastră desemnat.)
Desigur, din cauza acestei garanții, o rentă viageră viageră cu o perioadă certă va costa mai mult (adică va necesita o primă mai mare) pentru un anumit nivel de venit decât ar trebui să plătiți pentru o rentă viageră viageră fără o perioadă certă.
De ce o perioadă certă este o afacere proastă
Principalul scop al asigurărilor este punerea în comun a riscurilor. De exemplu, luați în considerare 1.000 de persoane care cumpără o asigurare pentru proprietari de locuințe de la o anumită companie de asigurări. Cele mai multe dintre aceste persoane nu vor avea casele distruse de un incendiu sau de o tornadă. Iar acest fapt – faptul că societatea de asigurări va colecta bani de la toți acești oameni fără a fi nevoită, în cele din urmă, să facă o plată uriașă către aceștia – este modul în care societatea de asigurări își poate permite să facă o plată uriașă către persoana a cărei casă este distrusă de un incendiu.
Un punct cheie, totuși, este faptul că pentru fiecare dolar pe care o societate de asigurări îl primește din prime, aceasta păstrează o parte din el pentru a-și acoperi costurile administrative și pentru a oferi profit acționarilor. Așadar, doar o parte din banii cheltuiți pe prime merg în cele din urmă pentru a plăti despăgubirile persoanelor care cumpără produsul de asigurare în cauză. Deci, în general, nu este înțelept să achiziționați un produs de asigurare decât dacă:
- Există o punere în comun a riscurilor (adică mulți oameni vor avea în cele din urmă o afacere proastă pentru ca unii oameni să poată obține o afacere foarte bună), și
- Aveți nevoie de o astfel de punere în comun a riscurilor (adică, nu vă puteți permite în mod rezonabil să acoperiți acest risc din buzunar pe cont propriu).
Cu o rentă viageră viageră, punerea în comun a riscurilor are loc deoarece unii rentierii vor muri înainte de a-și atinge speranța de viață (de ex, compania de asigurări va plăti mai puțin decât suma „așteptată” acelor persoane – și astfel își poate permite să plătească mai mult decât suma „așteptată” persoanelor care trăiesc peste speranța lor de viață).
Dar dacă compania de asigurări oferă o perioadă certă, aceasta știe că trebuie să plătească pentru întreaga perioadă. Cu alte cuvinte, renta viageră nu oferă atunci nicio punere în comun a riscurilor pentru acea perioadă. În schimb, ceea ce se întâmplă pentru acea perioadă este doar compania de asigurări care vă plătește treptat banii înapoi – după ce a luat o parte din partea de sus pentru profit și cheltuieli – fără niciun efect de asigurare net real.
În cele mai multe cazuri, ar fi mai bine să investiți singur banii pentru perioada certă, apoi să cumpărați renta viageră la sfârșitul acelei perioade. (De reținut: dacă v-ați gândi la o perioadă certă de 10 ani, nu cumpărați obligațiuni pe 10 ani. Cumpărați mai degrabă obligațiuni pe termen mai lung pentru a compensa riscul ratei dobânzii cu care vă confruntați odată cu achiziționarea anuității. Consultați acest articol anterior și această discuție Bogleheads pentru o explicație mai amănunțită.)
.