8 Financing Options for Fix and Flip Loans

Ready to start flipping houses? It can be a lucrative way to make thousands of dollars in a short period of time. However, you typically need to have a good amount of cash to get started. If you don’t have enough money to buy a home and pay for renovations tucked away in savings, you’ll need to explore your financing options with fix and flip loans.

Fix and flip loan	Recommended for
Hard money loan	Experienced investors with 2+ flips Investors with struggling credit Investors who can’t arrange alternative financing methods Novice investors working with a contractor
Cash-out refinance loan	Investors with existing investment property and at least 30% to 40% equity
Home equity line of credit	Flippers who are homeowners and have at least 20% equity in their primary residence
Seller financing	Transactions where the seller doesn’t mind structuring the sale unconventionally
Investment property line of credit	Investors with equity in rentals who want cash for purchases
Bridge loan	Investors who want to close quickly and plan on getting other financing later
Permanent bank loan/online mortgage	Buy-and-hold investors who want to flip over 5+ years
Business line of credit	Used for short-term working capital to help improve cash flow or to finance the costs of unexpected expenses

What is a Fix and Flip Loan?

A fix and flip loan is a short-term loan for a real estate investor, who uses the funds to purchase a home and/or renovate it before selling it for a profit. It is used for business purposes, not personal.

How Does A Fix and Flip Loan Work?

When it comes to real estate investments, you may not want to (or be able to) tie up all your cash in the purchase and renovation of a home you plan to sell for a profit, so you look toward a short-term loan (usually 6-18 months) to cover the expenses. Möglicherweise möchten Sie nur ein Sanierungsdarlehen, um die Umbaukosten zu decken, oder Sie möchten ein Darlehen, das sowohl die Hypothek als auch die Umbaukosten abdeckt.

Typischerweise haben Fix-and-Flip-Darlehen einen festen Zinssatz, und bei vielen handelt es sich um Ballonhypotheken, bei denen Sie bis zum Ende der Darlehenslaufzeit nur die Zinsen zahlen, während zu diesem Zeitpunkt das Kapital fällig wird.

Sie zahlen die monatliche Hypothekenzahlung für das Darlehen, während Sie das Haus renovieren oder auf dem Markt haben, und zahlen dann den Restbetrag des Darlehens, sobald Sie das Haus verkaufen.

Die Kosten für die Renovierung und den Umbau eines Hauses

Wenn Sie neu im Bereich der Immobilieninvestitionen sind, ist es wichtig, sowohl den Preis des Hauses, das Sie kaufen möchten, als auch die Renovierungskosten für die Umgestaltung zu berücksichtigen. Es ist unvermeidlich, dass die Renovierungskosten höher sind, als Sie einkalkuliert haben. Planen Sie also einen Puffer ein, damit Ihnen das Geld nicht ausgeht, bevor die Wände gestrichen sind.

Vorteile von Fix-and-Flip-Darlehen

Warum also ein Fix-and-Flip-Darlehen aufnehmen? Zunächst einmal wird dadurch Ihr Cashflow freigesetzt, so dass er nicht vollständig in einer teuren Investition gebunden ist. Sie können die vorhandenen Barmittel weiterhin für Ihr Unternehmen verwenden, während Sie die Darlehensmittel für ein bestimmtes Immobilienprojekt einsetzen.

Mit einem Fix-and-Flip-Darlehen können Sie sich vielleicht auch mehr Häuser leisten. Vielleicht haben Sie etwas Bargeld, das Sie für Ihre Investition verwenden können, wollen aber ein Haus, das gerade außerhalb Ihrer Reichweite liegt. Ein Kredit kann Ihnen zu mehr Kaufkraft verhelfen.

Sie können Ihre Investitionen auch diversifizieren, indem Sie für jedes Haus, das Sie umbauen und verkaufen wollen, einen Kredit aufnehmen.

Arten von Fix-and-Flip-Krediten

Bei Fix-and-Flip-Krediten für kleine Unternehmen gibt es acht Hauptfinanzierungsarten. Welche davon für Sie am besten geeignet ist, hängt von Ihrer Kreditwürdigkeit, Ihrer Erfahrung mit Immobilieninvestitionen und Ihren finanziellen Zielen ab.

Hartgelddarlehen

Wenn Sie ein erfahrener Investor sind, der schon einige Umgestaltungen vorgenommen hat, eine schlechte Bonität haben oder sich nur schwer für ein herkömmliches Darlehen qualifizieren können, ist ein Hartgelddarlehen eine Möglichkeit, Ihre nächste Umgestaltung zu finanzieren.

Bei einem Hartgeldkredit arbeiten Sie mit Kreditgebern zusammen, die keine Banken sind, wie z. B. Privatpersonen oder Online-Kreditgebern, um das benötigte Geld zu erhalten. Hartgeldgeber stellen in der Regel weniger strenge Anforderungen an die Kreditwürdigkeit, so dass Sie sich auch dann für eine Finanzierung qualifizieren können, wenn Ihre Bonität nicht besonders gut ist. Außerdem können Sie das Geld oft schnell erhalten.

Allerdings haben Kreditgeber für hartes Geld in der Regel höhere Zinssätze als andere Kreditarten und oft kürzere Rückzahlungsfristen, das sollten Sie bedenken.

Cash-Out-Refinanzierungsdarlehen

Bei einem Cash-Out-Refinanzierungsdarlehen handelt es sich um eine Finanzierungsstrategie, bei der Sie eine bestehende Immobilie refinanzieren, um den Kauf oder die Renovierung einer neuen Immobilie zu finanzieren. Sie verwenden das Eigenkapital Ihres derzeitigen Hauses, um ein neues Darlehen aufzunehmen und die bestehende Hypothek abzubezahlen, und Sie können den Restbetrag zur Finanzierung Ihres Flips verwenden.

Damit ein Cash-Out-Refinanzierungsdarlehen Sinn macht, müssen Sie 30 bis 40 % Eigenkapital in Ihrem Haus haben. Andernfalls ist dieser Ansatz nicht kosteneffizient.

Home Equity Line of Credit

Wenn Sie derzeit ein Haus besitzen, das über das Haus hinausgeht, das Sie verkaufen wollen, haben Sie mit einem Home Equity Line of Credit (HELOC) eine mögliche Finanzierungsquelle. Home-Equity-Kreditlinien sind durch Ihr Haus gesichert, so dass Sie eine Finanzierung zu einem niedrigen Zinssatz erhalten und nur so viel nehmen, wie Sie brauchen, bis zum Kreditlimit.

HELOCs basieren auf dem Eigenkapital, das Sie in Ihrem Haus haben – dem Wert des Hauses abzüglich Ihrer Hypothekenschulden. Sie können einen HELOC in Anspruch nehmen, wenn Sie mindestens 20 % Eigenkapital in Ihrem Haus haben, und Sie können bis zu 85 % des Eigenkapitals Ihres Hauses beleihen.

Wenn Sie zum Beispiel ein Haus im Wert von 200.000 $ besitzen und darauf 150.000 $ schulden, beträgt Ihr Eigenkapital 50.000 $. Traditionelle Kreditgeber wie Banken erlauben Ihnen, bis zu 85 % des Eigenkapitals Ihres Hauses zu beleihen, so dass Sie Zugang zu einem HELOC in Höhe von 42.500 $ erhalten könnten, das Sie für Ihren Flip verwenden können.

Verkäuferfinanzierung

In manchen Fällen kommen Sie für eine Verkäuferfinanzierung in Frage. Bei diesem Ansatz arbeiten Sie als Kreditnehmer mit dem Verkäufer zusammen, um einen Zahlungsplan zu erstellen und einen Vertrag zu schließen. Sie leisten die Zahlungen nach einem vereinbarten Zeitplan direkt an den Verkäufer, und zwar auf der Grundlage eines von Ihnen beiden festgelegten Preises mit Zinsen.

Da die Finanzierung durch den Verkäufer ein größeres Risiko für den ursprünglichen Immobilieneigentümer darstellt, zahlen Sie in der Regel einen höheren Zinssatz und haben eine kürzere Laufzeit als bei anderen Krediten. Sie können jedoch eine gute Möglichkeit zur Finanzierung eines Fix-and-Flip-Projekts sein, wenn Sie keine andere Finanzierung erhalten können.

Kreditlinie für Anlageimmobilien

Wenn Sie eine Mietimmobilie besitzen, können Sie möglicherweise die Vorteile einer Kreditlinie für Anlageimmobilien nutzen. Ähnlich wie bei einem HELOC können Sie das Eigenkapital Ihrer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie beleihen, wobei die Immobilie als Sicherheit dient.

Um sich für einen Investitionskredit zu qualifizieren, benötigt ein Kreditnehmer in der Regel eine gute bis sehr gute Bonität und muss in der Vergangenheit erfolgreich in Immobilien investiert haben. In der Regel muss man die Immobilie mindestens ein Jahr lang besitzen, bevor man für einen Kredit für Anlageimmobilien in Frage kommt.

Überbrückungsdarlehen

Ein Überbrückungsdarlehen ist eine nützliche Option, wenn Sie die Zeit zwischen dem Kauf einer Immobilie und der Sicherung einer langfristigen Finanzierung überbrücken müssen. Mit einem Überbrückungsdarlehen können Sie die Kosten für die Anzahlung Ihres nächsten Kaufs decken und sich dann auf die Suche nach einer anderen Finanzierungsmöglichkeit, z. B. einer herkömmlichen Hypothek, konzentrieren, um den Rest zu bezahlen.

Zwischendarlehen sind in der Regel durch Sicherheiten abgesichert, so dass Sie sich für ein Darlehen mit einem niedrigeren Zinssatz qualifizieren können, als dies bei anderen Darlehensoptionen der Fall ist. Außerdem sind sie für die meisten Kreditnehmer oft leichter zu bekommen als andere Kredite.

Dauerhaftes Bankdarlehen/Online-Hypothek

Wenn Sie ein Haus kaufen möchten, in dem Sie fünf Jahre oder länger wohnen bleiben können, während Sie es renovieren, ist ein reguläres Hypothekendarlehen mit festem Zinssatz von einer traditionellen Bank oder Kreditgenossenschaft wahrscheinlich die beste Wahl. Sie erhalten niedrigere Zinssätze als bei anderen Finanzierungsmöglichkeiten und haben bis zu 30 Jahre Zeit für die Rückzahlung des Kredits.

Allerdings müssen Sie genug Geld für eine Anzahlung gespart haben, eine gute bis ausgezeichnete Bonität und ein stabiles Einkommen haben, um sich für eine Hypothek zu qualifizieren.

Geschäftskredit

Wenn Sie ein erfahrener Immobilienmakler sind und eine Reihe von Geschäften abgeschlossen und Gewinne erzielt haben, ist ein Geschäftskredit eine weitere Finanzierungsmöglichkeit. Mit einem Geschäftskredit erhalten Sie Zugang zu einer revolvierenden Kreditlinie. Sie können den Kredit bis zu einem bestimmten Betrag in Anspruch nehmen, zahlen aber nur für den Betrag, den Sie tatsächlich nutzen.

Geschäftskreditlinien sind besonders nützlich für Hausbesitzer, da Sie sie immer wieder nutzen können, wenn Probleme auftauchen. Oder Sie können ihn in Anspruch nehmen, wenn Sie Ihr Haus in Angriff nehmen.

Die meisten Banken bieten Geschäftskredite an, aber Sie müssen in der Regel über eine ausgezeichnete Bonität und eine stabile Erfolgsgeschichte beim Verkauf von Immobilien verfügen, um sich zu qualifizieren.

Andere Finanzierungsmöglichkeiten

Wenn keine dieser Darlehensoptionen Ihren Bedürfnissen entspricht, können Sie auch Geschäftskreditkarten verwenden, wenn Sie nur einige wenige Ausgaben im Zusammenhang mit Ihrem Umbau haben, oder Sie können andere Arten der Finanzierung von Kleinunternehmen in Betracht ziehen.

Was Sie bei einem Fix-and-Flip-Kreditgeber beachten sollten

Wenn Sie die Arten von Sanierungskrediten in Betracht ziehen, die gut zu Ihrer Investition in eine notleidende Immobilie passen würden, sollten Sie alle Möglichkeiten für Baudarlehen in Betracht ziehen, von konventionellen Kreditgebern bis hin zu Kreditgebern, die keine Banken sind und sich auf Immobilienkredite spezialisiert haben.

Sorgen Sie dafür, dass Sie sich umschauen. Ein Unternehmen hat möglicherweise höhere Zinssätze oder ungünstigere Bedingungen als ein anderes. Bei einem Kreditgeber können Sie vielleicht mehrere Kredite gleichzeitig aufnehmen. Der Schlüssel liegt darin, einen Kreditgeber zu finden, der Ihren Bedürfnissen mit dem richtigen Hausumbaukredit gerecht wird.

Das Fazit

Wenn Sie beabsichtigen, mit dem Hausumbau zu beginnen, aber knapp bei Kasse sind, gibt es mehrere kleine Geschäftskredite und Finanzierungsoptionen, um Ihre Träume zu verwirklichen. Vergleichen Sie die Angebote mehrerer Kreditgeber und berücksichtigen Sie dabei Ihre eigene Erfahrung und Kreditwürdigkeit, um eine fundierte Entscheidung zu treffen.

Dieser Artikel wurde ursprünglich am 30. Oktober 2019 geschrieben und am 6. November 2020 aktualisiert.

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