8 Financing Options for Fix and Flip Loans

Ready to start flipping houses? It can be a lucrative way to make thousands of dollars in a short period of time. However, you typically need to have a good amount of cash to get started. If you don’t have enough money to buy a home and pay for renovations tucked away in savings, you’ll need to explore your financing options with fix and flip loans.

Fix and flip loan	Recommended for
Hard money loan	Experienced investors with 2+ flips Investors with struggling credit Investors who can’t arrange alternative financing methods Novice investors working with a contractor
Cash-out refinance loan	Investors with existing investment property and at least 30% to 40% equity
Home equity line of credit	Flippers who are homeowners and have at least 20% equity in their primary residence
Seller financing	Transactions where the seller doesn’t mind structuring the sale unconventionally
Investment property line of credit	Investors with equity in rentals who want cash for purchases
Bridge loan	Investors who want to close quickly and plan on getting other financing later
Permanent bank loan/online mortgage	Buy-and-hold investors who want to flip over 5+ years
Business line of credit	Used for short-term working capital to help improve cash flow or to finance the costs of unexpected expenses

What is a Fix and Flip Loan?

A fix and flip loan is a short-term loan for a real estate investor, who uses the funds to purchase a home and/or renovate it before selling it for a profit. It is used for business purposes, not personal.

How Does A Fix and Flip Loan Work?

When it comes to real estate investments, you may not want to (or be able to) tie up all your cash in the purchase and renovation of a home you plan to sell for a profit, so you look toward a short-term loan (usually 6-18 months) to cover the expenses. Możesz chcieć tylko pożyczki na remont, aby pokryć koszty przebudowy, lub możesz chcieć pożyczki na pokrycie zarówno hipoteki domu, jak i kosztów przebudowy.

Typowo pożyczki fix and flip mają stałą stopę procentową, a wiele z nich może być hipoteką balonową, gdzie płacisz tylko odsetki do końca okresu kredytowania, w którym to czasie kapitał jest należny.

Płacisz miesięczną ratę kredytu hipotecznego, podczas gdy remontujesz lub masz dom na rynku, a następnie zapłacić saldo kredytu po sprzedaży domu.

Koszt naprawy i przerzucania domu

Jeśli jesteś nowy do inwestowania w nieruchomości, ważne jest, aby wziąć pod uwagę zarówno cenę domu, który chcesz kupić, jak również koszty przebudowy, aby go przebudować. Nieuchronnie, koszty remontu są większe niż te, które uwzględniasz, więc zaplanuj bufor, aby zapewnić, że nie zabraknie Ci pieniędzy zanim ściany zostaną pomalowane.

Wady kredytów typu fix and flip

Dlaczego więc warto wziąć kredyt typu fix and flip? Przede wszystkim, uwalnia przepływ gotówki, więc nie jest ona związana w kosztowną inwestycję. Możesz nadal korzystać z gotówki, którą masz pod ręką, aby prowadzić swój biznes, podczas gdy korzystasz z funduszy pożyczkowych na konkretny projekt nieruchomości.

Możesz również być w stanie pozwolić sobie na więcej domu z pożyczką fix and flip. Może masz trochę gotówki można użyć do inwestycji, ale chcesz domu, który jest po prostu poza zasięgiem. Pożyczka może pomóc Ci mieć większą siłę nabywczą.

Możesz również zdywersyfikować swoje inwestycje, biorąc pożyczkę na każdy dom, który przebudowujesz, aby sprzedać.

Typy pożyczek Fix and Flip

Jeśli chodzi o pożyczki fix and flip dla małych firm, istnieje osiem głównych typów finansowania. Który z nich jest najlepszy dla Ciebie zależy od Twojego kredytu, doświadczenia w inwestowaniu w nieruchomości i Twoich celów finansowych.

Kredyt na twarde pieniądze

Jeśli jesteś doświadczonym inwestorem, który wykonał kilka sald wcześniej, masz zły kredyt, lub walczysz o zakwalifikowanie się do konwencjonalnej pożyczki, jednym ze sposobów finansowania Twojego następnego salta jest kredyt na twarde pieniądze.

Pożyczka gotówkowa polega na współpracy z niebankowymi pożyczkodawcami, takimi jak osoby fizyczne lub internetowi pożyczkodawcy, w celu uzyskania potrzebnych pieniędzy. Pożyczkodawcy hard money zazwyczaj mają mniej rygorystyczne wymagania kwalifikacyjne, więc możesz zakwalifikować się do finansowania, nawet jeśli twoje wyniki kredytowe nie są świetne. I, często można uzyskać pieniądze szybko.

Jednakże, twarde pieniądze mają zazwyczaj wyższe stopy procentowe niż inne rodzaje pożyczek i często mają krótsze terminy spłaty, więc należy o tym pamiętać.

Kredyt refinansowy gotówkowy

Korzystanie z kredytu refinansowego gotówkowego jest strategią finansowania, w której refinansujesz istniejącą nieruchomość, aby sfinansować zakup lub renowację klapki. Używasz aktualnego kapitału własnego domu, aby wziąć nową pożyczkę i spłacić istniejącą hipotekę, i możesz użyć wszystkiego, co zostało, aby sfinansować swoje flip.

Aby kredyt refinansowy cash out miał sens, musisz mieć 30% do 40% kapitału własnego w swoim domu. W przeciwnym razie, to podejście nie będzie opłacalne.

Linia kredytowa Home Equity

Jeśli obecnie posiadasz dom poza domem, który zamierzasz przerzucić, masz potencjalne źródło finansowania w postaci linii kredytowej Home Equity (HELOC). Linie kredytowe Home Equity są zabezpieczone Twoim domem, więc możesz uzyskać finansowanie przy niskim oprocentowaniu i wziąć tylko to, czego potrzebujesz, aż do limitu kredytowego.

Linie kredytowe HELOC są oparte na kapitale własnym Twojego domu – wartość domu minus to, co jesteś winien na hipotece. Możesz skorzystać z kredytu HELOC, jeśli posiadasz co najmniej 20% kapitału własnego w swoim domu i możesz pożyczyć do 85% tego kapitału.

Na przykład, jeśli posiadasz dom o wartości $200,000 i jesteś winien $150,000, Twój kapitał wynosi $50,000. Tradycyjne kredytodawców jak banki pozwoli Ci pożyczyć do 85% kapitału własnego domu, więc można uzyskać dostęp do 42.500 dolarów HELOC do wykorzystania na flip.

Seller Financing

W niektórych przypadkach, możesz kwalifikować się do finansowania sprzedawcy. Przy takim podejściu, Ty jako kredytobiorca pracujesz ze sprzedającym, aby wymyślić plan płatności i stworzyć umowę. Będziesz dokonywać płatności bezpośrednio do sprzedawcy na podstawie uzgodnionego harmonogramu, w oparciu o cenę, którą obaj ustalicie wraz z odsetkami.

Ponieważ finansowanie przez sprzedawcę stanowi większe ryzyko dla pierwotnego właściciela nieruchomości, zazwyczaj zapłacisz wyższe oprocentowanie i będziesz miał krótszy okres kredytowania niż w przypadku innych kredytów. Jednakże, może to być świetny sposób na sfinansowanie remontu, jeśli nie jesteś w stanie zabezpieczyć innych źródeł finansowania.

Investment Property Line of Credit

Jeśli posiadasz nieruchomość do wynajęcia, możesz być w stanie skorzystać z Investment Property Line of Credit. Podobnie jak w przypadku kredytu HELOC, można zaciągnąć pożyczkę pod zastaw kapitału własnego nieruchomości inwestycyjnej, przy czym nieruchomość służy jako zabezpieczenie.

Aby zakwalifikować się do linii kredytowej na nieruchomości inwestycyjne, kredytobiorca zazwyczaj musi mieć dobry lub doskonały kredyt oraz historię udanych inwestycji w nieruchomości. Zazwyczaj trzeba posiadać nieruchomość przez co najmniej jeden rok, zanim będzie się kwalifikować do uzyskania kredytu inwestycyjnego.

Kredyt pomostowy

Kredyt pomostowy jest przydatną opcją, jeśli musisz pokryć lukę pomiędzy tym, kiedy chcesz kupić nieruchomość i kiedy możesz zabezpieczyć długoterminowe finansowanie. Użycie kredytu pomostowego może pomóc Ci pokryć koszty zaliczki na kolejny zakup, a następnie możesz skupić się na znalezieniu innej opcji finansowania, takiej jak tradycyjna hipoteka, aby zapłacić za resztę.

Kredyty pomostowe są zazwyczaj zabezpieczone, więc można zakwalifikować się do kredytu z niższym oprocentowaniem niż w przypadku innych opcji kredytowych. I są one często łatwiejsze do zakwalifikowania niż inne pożyczki dla większości kredytobiorców.

Stała pożyczka bankowa/hipoteka online

Jeśli chcesz kupić dom, w którym będziesz mógł pozostać przez pięć lat lub dłużej, podczas gdy będziesz go remontował, zwykła hipoteka ze stałym oprocentowaniem w tradycyjnym banku lub unii kredytowej jest prawdopodobnie najlepszym rozwiązaniem. Będziesz kwalifikować się do niższych stóp procentowych, niż można uzyskać z innych opcji finansowania, i mają do 30 lat, aby dokonać płatności na kredyt.

Jednakże, będziesz musiał mieć wystarczająco dużo pieniędzy na zaliczkę, dobry do doskonałego kredyt i stabilny dochód, aby zakwalifikować się do kredytu hipotecznego.

Biznesowa Linia Kredytowa

Jeśli jesteś doświadczonym flipperem nieruchomości i masz historię zakończonych transakcji i zysków, inną opcją finansowania jest biznesowa linia kredytowa. Z biznesowej linii kredytowej, masz dostęp do odnawialnej linii kredytowej. Możesz korzystać do określonej kwoty, ale tylko dokonywać płatności i płacić odsetki od kwoty, którą faktycznie wykorzystujesz.

Biznesowe linie kredytowe są szczególnie przydatne dla właścicieli domów, ponieważ można z nich korzystać wielokrotnie, gdy pojawiają się problemy. Możesz też skorzystać z niej, gdy zajmiesz się swoim flipem.

Większość banków oferuje biznesowe linie kredytowe, ale zazwyczaj trzeba mieć doskonały kredyt i stabilną historię sukcesu flippingu, aby się zakwalifikować.

Inne opcje finansowania

Jeśli żadna z tych opcji kredytowych nie pasuje do twoich potrzeb, rozważ użycie biznesowych kart kredytowych, jeśli masz tylko kilka wydatków związanych z przebudową, lub przyjrzyj się innym rodzajom finansowania małych firm.

What To Look For In A Fix And Flip Lender

As you start considering the types of rehab loans that would be a good fit for your distressed property investment, look at all construction loan real estate options, from conventional lenders to non-bank lenders specializing in real estate lending.

Make sure to shop around. Jedna firma może mieć wyższe stopy procentowe lub mniej korzystne warunki niż inne. Jeden pożyczkodawca może pozwolić Ci wziąć kilka pożyczek w tym samym czasie. Kluczem jest znalezienie pożyczkodawcy, który spełni twoje potrzeby z odpowiednią pożyczką na przerzucanie domów.

The Bottom Line

Jeśli zamierzasz zacząć przerzucać domy, ale brakuje ci gotówki, istnieje wiele małych pożyczek biznesowych i opcji finansowania dostępnych, aby twoje marzenia stały się rzeczywistością. Rozważając swoje opcje, upewnij się, że porównasz oferty od wielu kredytodawców i weźmiesz pod uwagę własne doświadczenie i kredyt, aby podjąć świadomą decyzję.